Inversiones 360

📌Analistas Financieros de Equity 🇺🇸 compartiendo su view y decisiones de inversión en la Comunidad 360 por WhatsApp !

[Inversiones 360 @Inversiones_360]

@waltersolalinde 100% en línea.

Estamos ante una de las oportunidades de inversión más importantes para los próximos 12 meses en $NU

Por delante una expansión de múltiplos más continuar haciendo máximos por parte de sus beneficios por acción NTM.

Muy alcista acá en @ 11,5

[Inversiones 360 @Inversiones_360]

@waltersolalinde @FernandoMarull 😁👏👏🎉

[Diego Intili @DiegoIntili]

El mercado pone a prueba la convicción en las caídas.

Pero si el negocio mejora, una menor valuación
no debilita la tesis: la fortalece.

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸Comenzaron las subas en tech:

🟢+6,8% $MELI
🟢+6,8% $TSM
🟢+6,7% $META
🟢+6,4% $NU
🟢+5,6% $NVDA
🟢+5,5% $AVGO
🟢+5,1% $GOOGL

Si las decisiones de inversión varían en función al movimiento de los precios, siempre vas a correrla de atrás.

Emho.

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸Valoraciones PER (fwd) | 27/03/26

Otra semana de corrección por parte de los mejores negocios del mundo y por ende, de contracción de valoraciones.

Se escucha mucho que las tecnológicas y empresas más grandes de Estados Unidos están sobrevaluadas. No coincido para nada con esa view.

Por lo contrario, pienso que están muy baratas y que el dinero se gana tomando decisiones cuando el Mercado esta pesimista. Nadie sabe si a corto plazo bajarán más o empezarán a recuperar. Desconfío de esas predicciones.

Lo que sí se, es que como #inversor a estos precios y con un horizonte de mediano, largo plazo, la rentabilidad obtenida será significativa.

🟢23,7x Beneficios Promedio:

🟢25,7x $AMZN
🟢24,7x $MA
🟢23,7x $GOOGL
🟢22,5x $AVGO
🟢22,5x $TSM
🟢22,3x $V
🟢20,9x $UBER
🟢20,3x $MSFT
🟢20,2x $NVDA
🟢17,4x $META
🟢15,1x $NU

✍️ @Inversiones_360

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸Valuación PER (NTM) | 22/03/26
"Mis 7 Magníficas"

Como $TSLA cotiza a 179x veces Beneficios esperados para los próximos 12 meses, es que la he reemplazado por $TSM en lo que menciono como #mis 7 magníficas.

🔸28,8x $AAPL
🔸26,6x $AMZN
🔸26,0x $GOOGL
🔸22,7x $TSM
🔸21,8x $MSFT
🔸20,8x $NVDA
🔸19,6x $META

🔸23,8x de Media

La idea de esta lista es ir mostrando por acá la evolución de su Media como para tener un proxy de lo que cotizan las empresas tecnológicas más importantes del mundo.

En lo personal, como he comentado, me parecen valoraciones de Compra pensando a dic.'26 y dic.'27, sobre todo Meta, Nvidia, TSM y Microsoft.

✍️@Inversiones_360

[Diego Intili @DiegoIntili]

🎁🇺🇸Valoraciones PER (Fwd) | 22/03/26

Vamos un 2026 de corrección para el Mercado Norteamericano del -5% para el Nasdaq $QQQ como también para el $SPY 500.

Si bien eso habla de pesimismo en los #precios, el #valor de las compañías refleja otra tendencia. La mayoría de ellas se encuentra haciendo máximos históricos en ingresos como beneficios netos.

Lo que deriva en que sus #valoraciones se hayan contraído bastante este año, a un nivel que hubieramos deseado como inversores poder aprovechar hace varios años:

🟢15,5x $NU
🟢19,6x $META
🟢20,8x $NVDA
🟢21,8x $MSFT
🟢22,4x $UBER
🟢22,7x $TSM
🟢22,8x $V
🟢23,2x $AVGO
🟢25,3x $MA
🟡26,0x $GOOGL
🟡26,6x $AMZN
🟡28,8x $AAPL
🟡29,3x $NFLX
🟡30,3x $AMD
🟡31,1x $MELI

El promedio de estas valuaciones es de 24,4x y hablamos, emho, de las mejores compañías del mundo.

Para los que invierten en Acciones pensando un poco más allá de lo que puede suceder en el corto plazo, es una buena situación para aprovechar pensando en dic.'26 y dic.'27.

En lo personal, todos los meses muestro mi cartera y rendimientos en el Grupo de WS que tenemos de @Inversiones_360. La primer ponderación la he aumentado estos días, siendo una acción que no está en este listado, y a su vez, la que mejor veo para este 2026-27.

✍️💼Rendimiento YTD: +6,44%

[Diego Intili @DiegoIntili]

Gran día para recordar que nadie tiene idea como será la rueda de mañana.

El mercado destruye consensos permanentemente y sino se ponderan fundamentos a mediano/ largo plazo, lo único que se logra es perseguir los precios perdiendo dinero.

Muchas subvaluaciones en Equity 🇺🇸💎

[Diego Intili @DiegoIntili]

A pesar del nerviosismo del Mercado de estos días, seguimos superando ampliamente a los índices en este 2026 (YTD):

🟢+10,4%🇺🇸 💼
vs
🟢+ 0,8%🇺🇸 $SPY
🟢+ 1,9%🇺🇸 $QQQ

Los movimientos de la cartera fueron solo en diciembre para reasignar ponderaciones y sumar un activo nuevo.

No compro y vendo adivinando que va a pasar a corto plazo.

Prefiero solo comprar e ir construyendo posiciones para que maduren durante los próximos 12 meses (2026).

✍️ Seguimos componiendo en @Inversiones_360

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇹🇼🇺🇸 $TSM +65,8% en 12,7 meses🔥

Se habla muy poco de Taiwan Semiconductor, siendo una de las mejores empresas del mundo y acumulando una suba del +65,8% en dólares desde hace 12,7 meses (31.12.24) con respecto al +17% del $SPY 500.

🟢Desde dicha fecha hasta hoy ha expandido su Beneficio por Acción (EPS) a 12 meses forward un +65,2% desde los USD 8,66 hasta los USD 14,31.

🟢Todo ese crecimiento fue capturado en un 100% por la acción gracias a que su valoración PER se mantuvo prácticamente igual creciendo un +0,3% desde los 22,8x veces Beneficios hasta los 22,9x actuales.

Por otra parte, TSM ya hace tiempo ha comenzado a expandir su producción fuera de Taiwan, precisamente en Arizona, Estados Unidos🇺🇸.

En dicho lugar ya tiene operativa una planta de chips 4nm, mientras que está en construcción de 2 fábricas más:

- Arizona 2: ya en ejecución (equipamiento) donde se espera que esté produciendo para 2027-28 chips de 3/ 2 nm.

- Arizona 3: ya en construcción donde se espera que esté produciendo para 2030 enfocado en chips 2 nm/A16.

Todo esto no es menor, ya que con este plan de crecimiento asegura el abastecimiento a los clientes más importantes de IA como Nvidia, AMD, Apple e hyperscalers, al mismo tiempo que reduce riesgos geopolíticos, accede a subsidios norteamericanos, replica su moat fuera de Tawian e integra la fabricación más el packaging cerca de los clientes.

En lo personal la tengo en cartera con PPC en @ 293 (+13%) y con una view alcista en este 2026 dada la valoracion en la que parte de 23x veces beneficios.

✍️ @Inversiones_360

[Diego Intili @DiegoIntili]

✅PIB 🇺🇸 Q3 25 🔥volando

4,4% anual vs
4,3% esperado

Y como si fuera poco, marca nuevo máximo de los últimos 2 años desde que salió en dic.'23 el dato del Q3 23 creciendo al 4.9% anual.

La economía norteamericana demostrando nuevamente que es un tren.

[Diego Intili @DiegoIntili]

Este 2026 va a ser un gran año para el Equity internacional y sobre todo el mercado norteamericano.

Muchas compañías lograron comprimir mucho sus valoraciones y siguen demostrando ser los mejores negocios del mundo logrando generar máximos históricos en beneficios como en FCF.

[Diego Intili @DiegoIntili]

🔴 $GOOGL Valoración PER

Hoy cotizando USD 336 por acción y un EPS NTM de USD 10,76 representa 31,3x veces beneficios.

Para dar contexto de lo que el Mercado ha pagado por Alphabet durante los últimos 10 años tenemos las siguientes medias:

🔴23,8x = últimos 10 años
🟡23,2x = últimos 5 años
🟢19,8x = último año

Recuerdo hace 9 meses (abr.'25) cuando expresaba acá en X, que Alphabet cotizaba 16x veces beneficios 🎁 y era absolumante absurdo por parte del Mercado. En línea con eso, pasó a ser mi segunda principal posición de mi cartera personal de Interactive Brokers.

Desde el 31.03.25 (9 meses y 13 días) la acción acumula un suba del +118% en dólares, pasando desde los USD 155 hasta los actuales USD 336🔥

Producto de haber tenido un crecimiento del +20% en sus Beneficios por Acción (NTM) desde USD 8,98 hasta 10,74, en paralelo de una expansión notable de su múltiplo del +82% pasando de un PER forward de 17,2x hasta el actual 31,3x.

Hoy ya la situación es diferente.

Seguimos hablando de uno de los mejores negocios del mundo, pero ya no cotizando en una enorme subvaloración. Por lo contrario, se encuentra cotizando hoy en el rango más elevado de los últimos 10 años🔴.

En línea con esta view, he reducido la posición significativamente de mi cartera personal pensando en el resto del 2026. Sigo con un remanente de posición a largo plazo pero de muy baja ponderación.

Veo necesaria una buena corrección de la acción de Alphabet para que pueda descomprimir su valoración y luego sí continuar creciendo en línea con sus beneficios a una valuación sostenible.

Tomar decisiones racionales es muy probable que nos ponga con una view opuesta a lo que opina Mr. Market en el corto plazo.

@Inversiones_360 ✍️

[Diego Intili @DiegoIntili]

🔴🇺🇸 $COST | Costco 2025

La acción de Costco cierra un necesario mal año producto de la irracional suba que tuvo en feb.'25 a USD 1.070, cayendo un -19% desde encontes y cerrando el año un -5% frente a un $SPY que acumula un +17,5% (YTD).

Por qué irracional suba ?

Porque no fue acompañada de los beneficios de la empresa, haciendo que su valoración llegara al nivel más exigente de su historia en 58x veces beneficios (PER forward).

Desde entonces su múltiplo se ha contraído un -27% (desde 58x a 42x) y el beneficio por acción a 12 meses (NTM) ha crecido un +11% (de 18,51 dólares a 20,56), derivando en una caída de la acción razonable del -19% (desde 1.072 dólares hasta los 865 actuales).

🟡Hacia adelante hay que tener en cuenta que la mayor corrección ya ha pasado (emho), pero aun así no cotiza a una subvaloración que resulte atractivo invertir en Costco.

Si bien los 42x veces beneficios son una media de los últimos 5 años (41x), el consenso de analistas internacionales espera que los beneficios netos por acción en los próximos 2 años crezcan a un ritmo anual compuesto (CAGR) del +10%.

Por lo cual, en 360 pasamos de rojo a amarillo la evolución de la compañía pero sin oportunidad de inversión de cara al 2026.

👉Evitar malas inversiones también son aciertos que nos hacen ganar dinero.

@Inversiones_360✍️

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸Rendimiento Personal vs $SPY | 2025

Se termina el año y es buen momento de ir compartiendo los rendimientos obtenidos en mi Portafolio Personal de $IBKR (Interactive Brokers) con la comparativa frente al $SPY 500.

En 2025 (YTD):
🟢+51,0% Portafolio
🟢+18,8% $SPY

Rendimientos Acumulados (30/05/22):
🟢+144% Portafolio
🟢 +75% $SPY

Rendimiento Anual Compuesto (CAGR):
🟢+28,4% Portafolio
🟢 +16,9% $SPY

Desde el inicio promuevo la construcción patrimonial invirtiendo a largo plazo a través del análisis fundamental. Eligiendo las mejores empresas del mundo en las valuaciones correctas por sobre la inversión pasiva en índices.

Si bien estoy muy contento con el 2025, lo más satisfactorio es lo acumulado de manera compuesta desde el inicio. Ya que la "suerte" puede acompañar en el corto, pero no a mediano y largo plazo. Tener convicción sobre los activos cuando bajan y tomar decisiones cuando el mercado se pone nervioso separando los conceptos de #valor y #precio.

Gracias a todos los que comparten esta red y sobre todo a los que son parte de la Comunidad de @Inversiones_360 .

A seguir por este camino que la magia del interés compuesto solo la obtenemos capitalizando muchos años de inversión✍️.

[Diego Intili @DiegoIntili]

Recién acabo de compartir en el grupo de WS de @Inversiones_360 la Tesis de Inversión de una Acción que pienso será la que más subirá en 2026💎

La he sumado a mi Cartera de Inversión de IBKR 🇺🇸 y no la he mencionado acá. Con el tiempo lo haré 😁

Cerrando un 2025 muy feliz ❤️

[Diego Intili @DiegoIntili]

💎 $NVDA | Valuación PER

🟢Hoy cotizando USD 183 por acción con un EPS NTM de USD 7,00 representa 26,2x veces beneficios.

Para dar contexto de lo que el Mercado ha pagado por la acción de Nvidia durante los últimos 10 años, tenemos las siguientes medias:

🔴40,3x = últimos 10 años
🟡37,3x = últimos 3 años
🟡37,0x = últimos 5 años
🟢31,0x = último año

La pregunta asociada a ello, es:
- Hoy es mejor compañía o peor que durante los últimos 10 años ?

En los últimos 12 meses (LTM) ha multiplicado con respecto al FY2016:

- x36 sus Ingresos
- x104 su EBITDA
- x124 sus Beneficios Operativos (EBIT)
- x161 sus Ganancias Netas
- x134 su Beneficio por Acción
- x70 su Cash Flow x Operaciones
- x70 su Free Cash Flow

Teniendo ampliamente mejores márgenes de rentabilidad que en ese entonces y siendo proveedor de la 4rta revolución industrial que representa la Inteligencia Artificial.

Dicho esto, cotizando hoy su valuación en la zona más baja de los últimos 10 años, para el 2026 considero que los inversores de $NVDA vamos a capturar en la acción:

+ expansión de multiplo
+ crecimiento de beneficios (valor)

🎯Precio Razonable FY2027:

Como dije esta mañana, dado que el consenso de analistas espera que Nvidia genere 7,52 dólares para FY2027 (ene.'27) y considerando una valuación razonable en 30x veces beneficios, tenemos un Precio objetivo de @ 226 (+23% de upside)*.

(*) Al igual que he mencionado en Meta, las mejores compañías del mundo suelen reportar mayores beneficios de los esperados, por lo que, el escenario planteado es #base y muy probablemente termine siendo aun mejor.

Long Nvidia 2026 @Inversiones_360 ✍️

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸 $NVDA 2025 | Precio Razonable 2026🔥

Nvidia va cerrando un extraordinario 2025 donde su acción acumula una suba del +31% (YTD) con respecto al +16% del $SPY 500.

🟢Desde dic.'24 hasta hoy ha expandido su Beneficio por Acción a 12 meses (forward) un +77% desde los USD 3,95 hasta los USD 6,98.

🔴Pero esto no fue capturado en su totalidad por la acción, ya que en paralelo su Valuación PER se ha contraído un -26% desde 35,0x hasta los 25,9x veces beneficios que cotiza a la fecha.

🎯Hacia adelante FY2027 (que finaliza en enero), el consenso de analistas espera que Nvidia genere 7,52 dólares de beneficios por acción que representaría un +60% interanual con respecto a FY2026 (4,69 dólares).

Proyectando una valoración razonable en los últimos 10 años para Nvidia de 30x veces beneficios, tendríamos un precio objetivo de @ 226 para ene.'27, lo que representaría un upside del +25% desde los @ 181 que cotiza hoy en día.

Nvidia inicia un 2026 sin necesidad de seguir contrayendo su valoración, por lo cual se viene un año donde capturaremos la mayor parte del crecimiento de beneficios más, seguramente, una expansión de múltiplos. No la veo manteniendo estos 26x veces beneficios forward con el protagonismo que tiene hoy en día con respecto a la IA.

Cotizar subvalorada una de las mejores compañías del mundo, es nuevamente dar oportunidades a los inversores.

Con posición desde los @ 115,48 (+59%) y con una view muy alcista de cara al 2026💎

Long Nvidia @Inversiones_360✍️

[Diego Intili @DiegoIntili]

🟢 $META | Valuación PER

Hoy cotizando USD 659 por acción y un EPS NTM de USD 30,06 representa 21,9x veces beneficios.

Para dar contexto de lo que el Mercado ha pagado por la acción de Meta durante los últimos 10 años, tenemos las siguientes medias:

🔴25,1x = último año
🟡24,3x = últimos 10 años
🟢22,2x = últimos 5 años

La mayoría de las veces las acciones son populares para comprar cuando suben mucho y cotizan a valoraciones más exigentes.

Pocas personas son las que poseen el temple para comprar cuando las mismas bajan y comprimen su valoración, otorgando mayor rentabilidad en la inversión por obtener:

+ expansión de multiplo
+ crecimiento de beneficios (valor)

Hoy $META cotizando 21,9x representa estar cotizando en la parte baja de su historia, mientras que es mucho mejor compañía en los últimos 10 años.

Máximos históricos en Usuarios Activos Diarios (DAP), en ingresos, beneficios operativos como netos y sobre todo flujo de caja.

Long Meta 2026
@Inversiones_360 ✍️

[Diego Intili @DiegoIntili]

🇺🇸 $META 2025 | Precio Razonable 2026

Meta Platforms va cerrando un un buen 2025 donde su acción acumula una suba del +12% desde dic.'24 con respecto al +16% del $SPY 500.

A primera sensación podríamos pensar que el año de Meta ha sido malo, pero por lo contrario ha sido bueno creciendo en doble dígito y haciendo máximos en ingresos, resultados operativos (EBIT, EBITDA) y beneficios netos forward a 12 meses vista:

- Desde dic.'24 hasta hoy ha expandido su Beneficio por Acción a 12 meses (forward) un +23% desde los USD 24,44 hasta los USD 30,06.

- Pero esto no fue capturado en su totalidad por la acción, ya que en paralelo su Valuación PER se ha contraído un -9% desde 24,0x hasta los 21,9x veces beneficios que cotiza a la fecha.

Hacia adelante para 2026, el consenso de analistas espera que Meta genere 30,42 dólares de beneficios por acción que representaría un +20% interanual con respecto a lo que generaría en 2025 (25,25 dólares).

Siendo conservadores y proyectando una valoración de 25x veces beneficios, tendríamos un precio objetivo de @ 761 para dic.'26, lo que representaría un upside del +15%✅ desde los @ 659 que cotiza hoy en día.

Me gusta el punto de partida desde donde parte hoy la valoración de Meta para capturar el crecimiento de beneficios, que probablemente sea mayor al esperado en 2026 y supere el upside planteado🎯

Sin posición pero con una view que mantenemos alcista desde @Inversiones_360✍️.