Jakub Kudýn

[Dalius - Special Sits @InvestSpecial]

I’m spending the weekend sifting through Q3 2025 investor letters.

Cut the macro fluff, kept the good stuff. Ended up with 10 high conviction ideas.

A few of these look like multibaggers.

Let’s dive in 🧵

[Pavel Kohout @KohoutPavel]

Nejlepší argument pro volbu @SpoluKoalice je poslouchat pár minut Markétu.

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@PavelFohler To ja verim, ze najdete subjektivni discounty, ale myslim si ze za 4,2 byste dnes podobny byt nekoupil. A jeste me prekvapilo, ze dnes platime z prumerne mzdy nizsi dane. Jinak dobry, zajimave👍

[Alessandro Palombo @thealepalombo]

I'm Italian.

Over the years, it's been painful seeing Europe’s demise:

1960 - EU was 36% of global GDP
2008 - US GDP surpassed EU
Today - US economy 50% larger than EU

But why such a decline and is there any hope?

Here's everything you need to know about the fall of Europe:

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@Libpod @hospodarky V čem myslíte, ze nema pravdu? (Alespoň tak chapu z vašeho komentáře)

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@skejwin Ano, to určitě máte pravdu a pokud se vám povede vaši analýzu dostat i do běžných novin typu E15 a HN, tak to spoustě lidem otevře oči. moje reakce spíše směřovala k tomu, zda je S&P opravdu nejlepší alternativa/benchmark ke všemu.

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@zblunkovec @skejwin Viz bod 2) ano, neumíme si představit, ale zrovna v tom dlouhodobém horizontu nikdo neví :) Moje message: Pokud chceme hledat alternativu pro běžného retail investora, který na nic nespekuluje, měl by to být mix globálního indexu a ne S&P500

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@zblunkovec @skejwin .. vsázím na velké, americké, růstové/hodnotové společnosti a nic víc - pokud se tomutu segmentu nebude dařit, tak nevydělám. Proto je důležitá správnost benchmarku. Ohledně hedgingu zde bylo zmíněno, že nehraje roli (mimo vola.), ale nemyslím si - viz např. vývoj USD/CZK

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@zblunkovec @skejwin Nečetl jsem všechny komentáře, ale: 1) Neříkám, že to musí být světový nebo MSCI, ale ten správny geografický benchmark s dlouhou časovou řadou, kde se ukáží rozdílně perfomance v různých časech 2) Přijde mi, že diskuze se zde hodně točila kolem S&P 500, kde je důležité říct..

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@skejwin 2) to že něco fungovalo v určité době, neznamená, že to bude fungovat dalších 20let. V takovém porovnání byste mohl zjistit, že nejlépe perfomovalo posledních 10 let třeba Private Equity.3) jestli chápu správně, nezohledňujete vývoj kurzu a hedging, velké zkreslení pro ČR invest.

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@skejwin 📈 Přijde mi super, že někdo otevřel toto téma! Pár postřehů:
1) Prodlužte řadu a zjistíte, že S&P 500 nemusí v každé periodě vycházet nejlépe=> vždy by se měla zohlednit strategie fondu vs benchmark => Global vs USA, growth vs value, small vs large, PE vs Public => ... (1/n)

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@AngryTomtweets GPT-4

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@DarrellLerner Send, please. Thanks.

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@HejToJeMara Tak pokud jste si byl jistý, ze se to vysype, tak jste musel otevřít velkej short ne? Proč byste nechal ležet penize na stole?

[PrivateEquityGuy (Mikk Markus) @PrivatEquityGuy]

In 2003 Novator acquired a 70% stake in Czech telecoms company České Radiokomunikace for £120m.

It owns 39.23% of the shares in T-Mobile Czech Republic a.s. (one of the two largest mobile operators in the Czech Republic).

Novator sold the stake three years later for £942m.

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@Jan_Zahumensky Hrozně se peru s tou hodnotou, na jednu stranu investice v SumUp (poslední kolo v červnu, bench. Visa, Mastercard - 10% max) odpovídá 5.8 na akcii Grouponu. Na druhou stranu rostoucí dluhy oproti cashy (banky i obchodníci), detoriating business, google trends slaby, tvoje teze?

[Alexander Stahel 🌻 @BurggrabenH]

Let us look at the state of the European gas market.

We have worked hard to collect real time data where possible and are convinced to have a worldclass database by now.

What did we find out?

Thread 1/n
#TTF #LNG

[Jakub Kudýn @JKudyn]

@kweenolog Jake nástroje používáte pro short indexu a proč? Diky.