JRKKONG

Le marché en un coup d'œil · MACRORADAR 🎯 · Macro | Charts | Swing 📈📊

[Ted Zhang @TedHZhang]

Quote of the Day:

"Focus on tight ranges. Doesn't matter what time frame. Tight ranges is all you should focus on. Wide and loose is for losers and tight is for winners."

— @Qullamaggie

[Marios Stamatoudis @stamatoudism]

Am I the only one who honestly doesn’t care if we’re in an AI bubble or at the start of an epic run?

No matter what it is, it doesn’t change the required usual actions: follow price, keep risk management and portfolio dynamics in check, and keep routines sharp.
Even if things go the opposite way, the 20MA will get you out in time. Every big correction starts as a small one.

Overhyping or demoralizing ourselves and others based on macro views never ends well . Staying focused , versatile and not anchored is an edge.

[Christian Flanders @CFlanders7]

"The struggle in trading goes away when a trader completely accepts that anything can happen in the market and truly embraces a probabilistic mindset" - Mark Douglas, Trading in the Zone

[Elite Swing Traders @1ChartMaster]

“Men who can both be right and sit tight are uncommon. I found it one of the hardest things to learn. But it is only after a stock operator has firmly grasped this that he can make big money.”
Jesse Livermore 💰

[Francesco @FranVezz]

"The trend is your friend except at the end where it bends."

- Ed Seykota, Market Wizard

[Francesco @FranVezz]

If you’re struggling to find a ‘setup’, confused about what to look for in a chart, my suggestion is focusing on tight areas.

Compression leads to expansion, and tight price action is one of the best ways to find a low-risk entry into something under accumulation.

Often charts will be very tight before a BIG move takes place. Don’t take my word for it, study!

$LWLG

[Trading Composure @TradingComposur]

Impatience is expensive.

Because it forces action before the edge is there.

And then you call it bad luck.

No... you were just impatient.

[peoplewish @Peoplewish]

As a swing trader, I shouldn’t take unrealized gains at face value. Going into a momentum-style swing trade, I should already be committed to trailing moving averages with ~50% of my remaining position.

Assuming the 10DSMA is the standard trail, by the time price closes below it, price has usually already retraced 2–3 APTRs from local highs—anywhere from 15–30%, depending on the stock’s volatility in most instances.

That said, whatever my current unrealized gain is, I should be mentally discounting it by ~30% at all times. After reconditioning myself to view unrealized gains as a 70/30 split between me and the market, I became less emotionally attached to the big number that isn’t really mine.

If you think you can outsmart moving averages and don’t cut the market in on your profits, you’ll end up selling early and greatly underperforming over the long haul. If you do the deal and share that 30% with the market, it’ll reward you handsomely.

[Lone @lonextrades]

Qullamaggie on The Smaller Your Trading Account, The More You Should Look for Smaller Moves and Compound

“If I had a smaller account, I would be looking for smaller moves and making more trades and compounding that way. Like at this point, I’m a home run trader. I don’t care for pennies. I want the big trades, and they don’t come often—they don’t come around too often. So if you have a smaller account, you need to be more aggressive.”

[Trading Composure @TradingComposur]

If you want to be trading 20-30 years from now, your primary job is to create consistency⁠—in strategy, process, and behavior.

[Sean trades @SRxTrades]

If you just waited for a moving average before entering your likely hood of getting a great entry would increase by 50%

remember this.

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 23 AVRIL 2026 | 22H30
Trump fixe un ultimatum de "quelques jours" à l'Iran. Le WTI explose de +4.04% à 96.72, le VIX remonte, la tech décroche et les utilities bondissent de +2.72%. Rotation défensive nette. Pendant ce temps, les hedge funds restent massivement short sur ES, NQ et BTC — la plus grande réserve d'énergie haussière du marché attend un catalyseur pour se libérer. Dans un sens ou dans l'autre.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🎯 SCORE RISK-ON : 4.5/10 — Modéré. Prime géopolitique Iran dominante. WTI en spike, taux longs en hausse, VIX au-dessus de la MA200. Le rebond technique des indices sur 30j est intact mais la session du jour marque un pivot vers la prudence après le retest des ath. Environnement dangereux.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔎 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
WTI à 96.72 (+4.04%) — Trump évoque 200 dollars le baril et une action militaire imminente. Le brut teste sa MA20 (97.79). Un franchissement durable au-dessus de 100 cristallise le scénario stagflation.
10Y US à 4.323% (+0.68% en une journée), 2Y stable à 3.595%. Spread 2Y/10Y à +72.8 bps en repentification. Bear steepening — toxique pour les multiples tech.
VIX à 19.31 (+2.06%), repasse au-dessus de sa MA10 (18.69) et MA200 (18.24). Nervosité en hausse, pas de panique systémique.
Rotation défensive marquée : XLU +2.72%, XLP +1.67% vs XLK -1.42%, XLY -1.00%. Le marché se repositionne en mode géopolitique.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
▸ WTI (96.72 | +4.04%) Signal le plus important de la session. Dépasse sa MA10 (92.82), résistance immédiate à la MA20 (97.79). +42.27% au-dessus de la MA200. Trump a fixé un ultimatum de jours à l'Iran et évoqué 200 dollars le baril. Le passage au-dessus de 100 changerait la donne macro pour la Fed et l'ensemble des actifs.
▸ Nasdaq (24438.50 | -0.89%) Plus faible des grands indices US. Le 10Y à +0.68% en une journée compresse les multiples tech. Reste +7.81% au-dessus de la MA50, extension significative qui amplifie la vulnérabilité. Le beat Tesla d'hier ne suffit plus face à la prime Iran.
▸ BTC (77717 | -0.54%) Consolide au-dessus de la MA10 (75835) et MA20 (73458). Structure de MAs bien construite mais la MA200 à 85650 reste l'obstacle. Funding quasi-neutre (+0.0000024) — positionnement équilibré. Le squeeze d'hier marque une pause, pas un retournement.
▸ Gold (4708.10 | -0.52%) Correction sous la MA10 (4771.79), soutien à la MA20 (4702.47). L'or ne joue pas pleinement son rôle de refuge malgré l'escalade Iran — les flux vont vers le cash plutôt que les treasuries ou le gold. +9.49% sur 90j, consolidation saine après l'extension.
▸ IREN (52.02 | +7.50%) Outlier absolu de la session dans les crypto stocks. +26.76% au-dessus de la MA20, +29.63% sur 90j. Probablement lié à un catalyseur spécifique. À contre-courant total du reste du secteur crypto en consolidation.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🟢 XLU +2.72% (7j: +0.15%) | XLI +1.77% (7j: +1.69%) | XLP +1.67% (7j: +2.99%) 🔴 XLK -1.42% (7j: +3.69%) | XLY -1.00% (7j: -0.37%) | XLF -0.79% (7j: -0.71%) Retournement complet vs hier. Utilities et staples en tête, tech et conso en queue. Rotation défensive classique sur choc géopolitique. Les financières souffrent malgré la hausse des taux longs — le marché price du risque crédit.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Fear & Greed crypto : 46 (Fear) | BTC Dominance : 58.13% | Funding BTC quasi-neutre (+0.0000024), ETH négatif (-0.00000305), TAO fortement négatif (-0.00001094). Pas d'altseason.
CoT du 14/04 : LF toujours nets short massifs — ES -414525, NQ -58892, BTC -10239 (43.1% de l'OI). AM massivement longs partout. La divergence est extrême. Ce positionnement n'a pas encore été couvert malgré le rallye des dernières semaines — c'est la plus grande réserve d'énergie haussière latente du marché.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 Iran : Trump fixe ultimatum "quelques jours", menace action militaire. WTI +4.04%, résistance MA20 à 97.79. Passage au-dessus de 100 = choc stagflationniste. 🔴 Bear steepening : 10Y à 4.323% (+0.68% en un jour), TLT sous toutes ses MAs. Les multiples tech sont directement menacés. 🔴 Lien Iran-Taiwan (WSJ) : les plans de contingence US pour défendre Taiwan se compliquent — prime de risque Asie en hausse, Nikkei -1.69%.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔜 23/04 23h30 — Inflation JP YoY mars (est. 1.5%, préc. 1.3%) 🔜 28/04 03h00 — BoJ décision taux (cons. hold 0.75%) 🔜 28/04 14h00 — CB Consumer Confidence US avril (préc. 91.8) 🔜 29/04 12h30 — Durable Goods US mars (est. +1.3%, préc. -1.4%) 🔜 29/04 13h45 — BoC décision taux (cons. hold 2.25%) 🔜 29/04 18h00 — Fed Decision (cons. hold 3.75%) + Press Conf Powell 18h30 + FOMC Projections
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 Trump : "L'Iran a quelques jours" — menace explicite d'action militaire, pétrole à 200 dollars évoqué. 🔴 WSJ : la guerre Iran complique les plans US de défense de Taiwan — risque systémique Asie-Pacifique. 🟢 Trump : "Je ne pense pas que le conflit Iran sera très long" — le marché pourrait pricer un choc bref et chirurgical. ⚪ Trump : "Les frappes nucléaires sont pires que le pétrole à 200 dollars" — hiérarchie des risques, pas de nucléaire.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🐻 Bear (30%) : Frappes US sur l'Iran, Ormuz fermé, WTI au-dessus de 105-110. Fed coincée, 10Y au-dessus de 4.5%. VIX vers 25-30. SP500 sous 6800, BTC sous 70000. Spirale stagflationniste.
⚖️ Base (50%) : Rhétorique sans action militaire immédiate. WTI se stabilise 95-100, 10Y consolide 4.2-4.4%. Fed statu quo le 29/04, discours équilibré. SP500 range 6900-7300, BTC 75000-85000.
🐂 Bull (20%) : Accord diplomatique Iran de dernière minute, WTI retombe vers 88-90. Couverture massive des LF shorts. Fed neutral-dovish. Nasdaq au-dessus de 25000, BTC casse la MA200 vers 87000+.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧩 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Tout tourne autour d'un seul homme et d'un seul détroit. Le WTI à +4.04% est la traduction directe de l'ultimatum Trump à l'Iran, et le reste du marché s'organise autour de ce signal. La tech décroche parce que le 10Y monte, les utilities bondissent parce que le marché cherche du défensif, et l'or hésite parce que le flight-to-safety va au cash, pas aux métaux. Ce qui rend la situation réellement dangereuse dans les deux sens, c'est le positionnement CoT : les LF sont massivement short sur ES, NQ et BTC avec 414525 contrats nets sur le seul SP500. Si l'Iran aboutit à un deal, c'est un squeeze historique. Si ça dérape militairement, ces shorts sont validés et le WTI au-dessus de 100 force Powell dans un corner le 29. La semaine du 28-29 avril concentre BoJ, Consumer Confidence, Durable Goods et Fed — le tout sur fond de crise Hormuz non résolue. Le marché n'a pas le droit de se tromper sur le scénario Iran, et c'est exactement pour ça que la volatilité n'a pas fini de monter.

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 22 AVRIL 2026 | 22H30
SP500 +1.05%, Nasdaq +1.64%, BTC qui frôle les 80K — et pourtant les hedge funds restent massivement vendeurs sur les trois. Pendant ce temps, l'Iran a miné le détroit d'Hormuz, le Pentagone parle de 6 mois de déminage, et un sénateur US évoque une intervention militaire. Le WTI à 92.52$ price la crise. Pas les marchés actions.
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🎯 SCORE RISK-ON : 6.5/10 — Modéré Rallye risk-on asymétrique : tech et crypto portent la hausse, défensifs liquidés, mais le VIX reste au-dessus de sa MA200 (18.23). La crise Hormuz injecte une prime géopolitique persistante qui tempère l'appétit pour le risque pur.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔎 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Courbe 2Y/10Y : spread +0.699%, désinversion progressive. Le 2Y baisse (-0.08bp) pendant que le 10Y et 30Y remontent — le marché price un pivot Fed + prime de terme longue liée à l'inflation énergie.
DXY à 98.622 (+0.22%), toujours sous MA20 (99.10) et MA50 (98.74). Structure baissière intacte malgré le rebond marginal.
VIX à 18.92 (-2.97%), en compression post-pic mais toujours au-dessus de la MA200 (18.23). Pas de complaisance.
Tesla bat le consensus EPS : 41c vs 34c attendus. Catalyseur immédiat du leadership Nasdaq/XLK sur la session.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
▸ BTC (78545 | +2.96%) Approche des 80K avec un squeeze confirmé. Funding négatif (-0.00000411 avg 24h) : les shorts paient les longs dans un marché qui monte. Configuration rare. MA200 à 85881 reste l'obstacle LT à +9.3%. Le carburant est là.
▸ Nasdaq (24657.57 | +1.64%) Meneur du jour. +3.4% au-dessus de la MA10, +9.28% au-dessus de la MA200. Le beat Tesla + short squeeze CoT NQ (-58892 nets LF) alimentent la locomotive tech. Extension à surveiller.
▸ WTI (92.52 | +0.42%) +60.62% sur 90j. 20+ mines iraniennes confirmées dans Hormuz, déminage estimé à 6 mois. Le brut est sous MA20 (97.45) mais +36.38% au-dessus de la MA200. Prime géopolitique structurelle installée. Un escalade militaire US = spike vers 110-120$.
▸ Copper (6.1335 | +2.2%) Toutes les MAs en alignement haussier, +13.02% sur 90j. Le cuivre valide la reflation globale et la demande industrielle. Divergence positive avec les craintes récessionnistes.
▸ MSTR (179.36 | +9.39%) +30.53% sur 7j, +19.54% au-dessus de la MA10. Extension technique extrême dans le sillage de BTC. Les crypto stocks mènent avec un beta démesuré — HUT +86.74% vs MA200, MARA +32.51% vs MA50. Premier domino en cas de retournement.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🟢 XLK +2.20% (7j: +6.86%) | XLY -0.03% (7j: +2.14%) | XLE +1.20% (7j: +1.05%) 🔴 XLU -0.18% (7j: -3.44%) | XLV +0.32% (7j: -1.65%) | XLI -0.23% (7j: -1.33%) Tech en locomotive absolue, défensifs liquidés. XLE bénéficie de la prime Hormuz. Les industriels peinent malgré le cuivre fort — disruption supply chain pricée.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Fear & Greed crypto : 32 (Fear) | BTC Dominance : 58.11% | Funding BTC négatif — shorts paient les longs malgré la hausse. Pas d'altseason en vue tant que dominance > 55%.
CoT du 14/04 : LF nets short ES -414525, NQ -58892, BTC -10239. AM massivement longs partout. Short squeeze en cours sur les trois actifs simultanément — chaque tick haussier force des rachats. Configuration rare et puissante.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 Hormuz : 20+ mines confirmées, 6 mois de déminage, sénateur Graham évoque intervention militaire US — risque de spike WTI 110-120$. 🔴 Crypto stocks en extension extrême (HUT +86.74% vs MA200, MSTR +31.61% vs MA50) — premier domino si BTC cale sous 80K. 🟡 Pentification bear de la courbe : si Powell hawkish le 29/04 sur l'inflation énergie, les multiples tech sont menacés.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔜 23/04 23h30 — Inflation JP YoY mars (est. 1.5%, préc. 1.3%) 🔜 28/04 03h00 — BoJ décision taux (cons. hold 0.75%) 🔜 28/04 14h00 — CB Consumer Confidence US avril (préc. 91.8) 🔜 29/04 12h30 — Durable Goods US mars (est. +1.3%, préc. -1.4%) 🔜 29/04 18h00 — Fed Decision (cons. hold 3.75%) + Press Conference Powell 18h30 🔜 30/04 09h00 — PIB UE Q1 (est. 0.0%) + Inflation UE avril (est. 2.9%)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 Iran : 20+ mines dans Hormuz, déminage 6 mois. Sénateur Graham évoque une entrée en force US. 🟢 BTC approche 80K, shorts en liquidation — squeeze confirmé par le marché et les données. 🟢 Tesla Q1 EPS 41c vs 34c estimé — catalyseur du rally tech du jour. ⚪ Zelensky prêt à des négociations avec la Russie "sous tout format" — signal diplomatique encore trop flou pour être pricé.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🐻 Bear (20%) : Escalade militaire US-Iran, WTI spike vers 110$+. Powell hawkish le 29/04 sur l'inflation énergie. Le narratif "Fed pivot" s'effondre. SP500 < 6773, BTC < 75542.
⚖️ Base (55%) : Short squeeze graduel sur 2-4 semaines. BTC franchit 80K et consolide. Fed neutre le 29/04. Hormuz contenu sans escalade directe. SP500 7000-7300, BTC 78000-85000.
🐂 Bull (25%) : Signal diplomatique Hormuz + Powell dovish = pain trade maximum. Les LF couvrent en cascade sur ES/NQ/BTC. Nasdaq > 26000, BTC attaque 85-90K, DXY < 97.50.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧩 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Le marché monte parce qu'il inflige le maximum de dégâts au positionnement dominant — LF massivement short sur ES, NQ et BTC pendant que les prix grimpent. Le beat Tesla accélère le mouvement sur la tech, le funding négatif BTC alimente le squeeze crypto. Mais ce rallye a un talon d'Achille : Hormuz. Le marché actions ignore une crise qui pourrait faire sauter le WTI à 110$+ et forcer Powell à oublier le pivot. La divergence entre un VIX à 18.92 et un détroit miné avec option militaire sur la table est la dislocation la plus frappante de cette session. Le 29 avril sera le juge de paix : si Powell parle inflation énergie, les multiples tech trinquent. S'il reste neutre, le squeeze continue. D'ici là, la mécanique de rachat forcé des shorts reste le driver dominant.

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 21 AVRIL 2026 | 16H30
Retail sales US à +1.7% vs 1.4% attendu, les hedge funds massivement short sur ES/NQ/BTC, et pourtant les indices montent. La mécanique de short squeeze est en place — il ne manque qu'un catalyseur. Pendant ce temps, le WTI décroche de -11.37% sur 7j alors que le cuivre flambe. Quelque chose ne colle pas.
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🎯 SCORE RISK-ON : 6.5/10 — Modéré Rebond technique solide sur les indices US (+3% à +5% sur 7j), VIX retombé à 18.95. Mais les Leveraged Funds restent structurellement short, le DXY teste ses supports et les tensions Iran/Chine freinent le momentum.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔎 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Retail sales mars : +1.7% vs 1.4% attendu. Consommateur US encore debout, scénario récession repoussé.
Courbe 2Y/10Y : spread +0.669 pts, repentification progressive. Signal de transition de cycle, encore fragile.
DXY à 98.189, sous toutes ses moyennes mobiles majeures. Le dollar reste structurellement faible malgré le rebond marginal du jour (+0.14%).
VIX à 18.95, -23.99% sur 30j. Zone de normalisation post-spike, pas encore la complaisance.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
▸ WTI (87.81 | -2.01%) Chute de -11.37% sur 7j, nettement sous MA10 (92.65) et MA20 (97.23). Prochain support critique : MA50 à 85.48. La divergence avec le cuivre haussier pose question — ralentissement demande énergétique ou pression OPEP+ ? Signal le plus préoccupant du tableau.
▸ Russell 2000 (2815.59 | +0.81%) Outperformance : +10.5% sur 30j, +13.69% au-dessus de la MA200. Les small caps captent le sentiment risk-on profond, cohérent avec la surprise retail sales. Support solide à 2708 (MA10).
▸ BTC (76094 | +0.39%) Au-dessus de ses MA10/20/50 mais encore 11.6% sous la MA200 (86100) — résistance LT majeure. Funding négatif sur les perps : le rallye est spot-driven, structurellement plus sain. Les whales accumulent au rythme le plus rapide depuis un an.
▸ MSTR (170.77 | -0.02%) +29.02% sur 7j, +17.28% au-dessus de la MA10. Extension significative, la corrélation BTC/MSTR est tendue. MA200 à 239.85 reste la cible LT.
▸ Copper (6.0645 | +0.47%) Au-dessus de toutes ses MAs, +14.96% sur 90j. Signal macro industriel positif qui valide la résilience de l'activité — et qui rend la chute du WTI encore plus intrigante.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🟢 XLK +0.79% (7j: +6.98%) | XLY +0.63% (7j: +5.88%) | XLF +0.62% (7j: +2.51%) 🔴 XLU -0.73% (7j: -2.1%) | XLE -0.02% (7j: -3.59%) | XLV -0.07% (7j: -0.44%) Fuite des défensifs, tech/conso en locomotive. Rotation risk-on classique tirée par l'IA et les retail sales.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Fear & Greed crypto : 33 (Fear) | BTC Dominance : 57.62% | Funding BTC/ETH/SOL négatif — shorts dominants sur les perps majeurs, rallye spot-driven.
CoT du 14/04 : LF nets short massifs sur ES (-414525), NQ (-58892) et BTC (-10239). Les AM restent massivement longs partout. Configuration de short squeeze structurel à 2-4 semaines — chaque nouveau plus haut force des couvertures.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 WTI en rupture technique (-11.37% / 7j) — divergence majeure avec le cuivre haussier, résolution attendue. 🔴 Tension CoT extrême sur ES/NQ/BTC — short squeeze potentiel si catalyseur positif (Fed, accord US-Chine). 🔴 Échec négo Iran → possible report du summit US-Chine, risque binaire sur les indices et l'or.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
✅ 21/04 — Retail Sales US mars : +1.7% vs 1.4% (surprise haussière) 🔜 21/04 23h50 — Balance commerciale JP (mars) 🔜 23/04 — Inflation JP YoY (est. 1.5%) 🔜 28/04 — BoJ décision taux (cons. hold 0.75%) + CB Consumer Confidence US 🔜 29/04 — Durable Goods + Fed Decision (cons. hold 3.75%) + Press Conference Powell
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🔴 Échec des négociations Iran → possible report du summit US-Chine. 🟢 Whales BTC accumulent au rythme le plus rapide depuis un an. 🟢 AI boom relève les perspectives SP500, Anthropic ouvre Mythos aux banques européennes. 🔴 Trump : "NATO is the one that isn't helping" — pression sur les alliés européens.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🐻 Bear (20%) : Summit US-Chine reporté, Fed ton hawkish le 29/04, CB Confidence < 85. Les LF renforcent leurs shorts, WTI spike vers 95$+. SP500 sous 6970.
⚖️ Base (55%) : Fed hold à 3.75% avec ton neutre bienveillant. LF couvrent graduellement, rally mesuré. BTC consolide 74000-82000. DXY reste sous 99.
🐂 Bull (25%) : Accord partiel US-Chine ou signal dovish Fed inattendu. Short squeeze massif sur ES/NQ/BTC. Nasdaq > 25500, BTC > 82000, crypto stocks en accélération.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧩 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Le marché monte contre ses propres shorts. Les indices progressent au-dessus de toutes leurs MAs clés, la tech mène la danse, les small caps confirment, et pourtant les hedge funds restent positionnés pour la baisse sur ES, NQ et BTC simultanément. C'est la mécanique de couverture forcée qui alimente le rally, pas la conviction — et c'est pour ça que c'est dangereux dans les deux sens. La divergence WTI/cuivre est le signal non résolu de la semaine : soit le pétrole ment, soit le cuivre ment. La réponse viendra probablement de Powell le 29. D'ici là, le funding négatif sur les perps BTC et l'accumulation whale composent un setup contrarian propre. La semaine du 28-29 avril est le vrai rendez-vous.

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 20 AVRIL 2026 | 22H45 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 RISK-ON : 5.5/10 — CONFIANCE MODÉRÉE SP500 à 7109, mais le RSP — l'ETF S&P 500 Equal Weight qui pondère chaque action à parts égales — accumule 2 milliards d'outflows en avril, record absolu. Le marché monte sur quelques géants pendant que le reste saigne. Hormuz complique tout. La Fed du 29 avril tranche. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ Détroit d'Ormuz : trafic en effondrement, Trump conditionne l'ouverture à un accord signé. Un blocage prolongé crée une pression inflationniste incompatible avec les baisses de taux attendues. ▸ Odds d'une hausse Fed avant mi-2027 proches du flip. Warsh réitère l'indépendance de la Fed, le CEO de Wells Fargo dit qu'une baisse serait une erreur. Le pivot s'éloigne. ▸ CPI Canada mars : 2.4% vs 2.5% attendu — légèrement sous les estimations, marge de manœuvre pour la BoC. Décision de ce soir pas encore connue. ▸ VIX en hausse de 7.95% à 18.87 dans une session quasi-stable. Quelqu'un achète de la protection avant la semaine qui arrive. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 💹 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ WTI à 86.73, en hausse de 3.43% mais en baisse de 9.91% sur 7j. Rebond sur Hormuz mais reste 8.58% sous sa MA10. Rebond de tension, pas un retournement. Résolution = retour vers 80.Blocageprolongeˊ=spikevers95.Blocageprolongeˊ=spikevers95. ▸ Gold à 4834, en baisse de 0.48%. Consolidation saine après une hausse de 14.92% sur 90j. Au-dessus de ses MA10 et MA20. Dans tous les scénarios sauf résolution rapide d'Hormuz, l'or reste le refuge dominant. ▸ BTC à 76 200, en hausse de 3.33% et de 12.34% sur 30j. Au-dessus de ses MA10, MA20 et MA50. Les fonds spéculatifs maintiennent 10 239 contrats vendeurs nets sur CME dans un marché qui monte — pression de rachat forcé qui s'accumule. MA200 à 86 332 reste l'objectif. ▸ HUT à 78.99, en hausse de 5.46% et de 75.89% sur 90j. 85% au-dessus de sa MA200. Levier direct sur BTC qui amplifie tout — à la hausse comme à la baisse. Extension extrême. ▸ HOOD à 91.275, en hausse de 0.58% et de 31.92% sur 7j. 15.87% au-dessus de sa MA10. Dynamique crypto et retail trading combinés. MA200 à 107$ comme objectif structurel. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟢 XLK en hausse de 8.37% sur 7j — Tech en tête, 10.64% au-dessus de la MA200. 🟢 XLY en hausse de 6.18% sur 7j — Conso cyclique résiste, pas de comportement défensif. 🟢 XLRE en hausse de 4.25% sur 7j — L'immo revient avec le 2Y qui baisse à 3.598%. 🔴 XLE en baisse de 3.28% sur 7j — Énergie ne joue pas le WTI. Les institutionnels anticipent une résolution rapide d'Hormuz. 🔴 XLV en baisse de 4.43% sur 30j — Santé ignorée dans un marché risk-on agressif. 🔴 XLU en baisse de 2.58% sur 7j — Défensifs vendus, capitaux vers la tech. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📡 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Fear & Greed à 29 avec BTC en hausse de 12.34% sur 30j — le retail reste pessimiste dans un marché qui monte. Les institutionnels accumulent discrètement. BTC Dominance à 57.69% — capital concentré sur Bitcoin, pas d'altseason avant 55%. Funding ETH et SOL négatifs : des shorts résiduels qui devront racheter si le marché continue. CoT 14/04 : fonds spéculatifs vendeurs nets records — ES : 414 525 contrats courts / NQ : 58 892 / BTC : 10 239. Asset Managers massivement acheteurs (ES : 1 007 138 contrats longs). Ces shorts s'avèrent erronés sur trois actifs simultanément — la pression de rachat forcé est le vrai carburant du rally. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 Hormuz bloqué au-delà de 72h : le choc commence à se pricer dans les marges industrielles mondiales — WTI, DAX, inflation US. 🔴 RSP à 2 milliards d'outflows en avril : rally porté par une poignée de mega-caps. Un retournement exposerait les indices à une chute disproportionnée. 🔴 Flip des odds Fed : si le marché price une hausse plutôt qu'une baisse, la réévaluation des multiples tech sera brutale. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ Aujourd'hui : CPI Canada 2.4% vs 2.5% attendu ✓ | Décision BoC — résultat overnight. ▸ Mardi 21/04 — 23h50 : Balance commerciale Japon mars (est. 1106B vs 57.3B préc.) ▸ Jeudi 23/04 — 23h30 : Inflation Japon mars (est. 1.5% vs 1.3% préc.) ▸ Lundi 28/04 — 03h00 : Décision BoJ (consensus statu quo 0.75%) ▸ Mardi 29/04 — 18h00 : Décision Fed (3.75%) + Powell 18h30 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 Trafic Hormuz s'effondre — Trump : "pas d'ouverture sans accord signé." Risque systémique si ça dure. 🔴 Odds hausse Fed avant mi-2027 proches du flip — Warsh et CEO Wells Fargo contre toute baisse. 🔴 RSP : 2 milliards d'outflows en avril, record mensuel absolu en cours. 🟢 Iran envoie une équipe de négociation au Pakistan mardi — signal de dialogue, confusion persiste. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔮 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🐻 BEAR (30%) — Hormuz bloqué + Fed hawkish le 29. WTI vers 95,VIXau−dessus de 23 Niveaux: SP500 sous 7000 ∣BTC sous 70543 🐂 BASE (50%) — Accord partiel Hormuz, Fed neutre. Couvertures progressives, SP500 tient 7000, BTC consolide. Niveaux : SP500 entre 7000 et 7200 | BTC entre 74K et 80K | WTI vers 82$ ⚖️ BULL (20%) — Deal signé, Powell accommodant. Les 414 525 contrats courts sur ES capitulent en masse. Niveaux : SP500 au-dessus de 7400 | BTC au-dessus de 85 000 | VIX sous 15 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Ce soir le marché raconte deux histoires contradictoires. En surface : SP500 à 7109, Nasdaq solide, BTC en hausse de 3.33%, HUT et HOOD qui s'envolent. En dessous : le RSP saigne. Quand le SP500 monte mais que l'Equal Weight sort, la hausse repose sur 5 ou 6 titres. C'est fragile. Les fonds spéculatifs sont vendeurs nets records sur SP500, Nasdaq et BTC simultanément. Ces positions perdent de l'argent chaque jour et devront être rachetées — c'est ce qui soutient mécaniquement les prix. Mais si Hormuz reste bloqué et force la Fed dans un corner stagflationniste, ces mêmes fonds pourraient avoir raison d'un seul coup. La semaine prochaine est décisive : négociations au Pakistan mardi, BoJ le 28, Fed le 29. Trois événements qui peuvent chacun changer le narratif. En attendant, l'or reste le seul actif qui gagne dans presque tous les scénarios. Aucun conseil en investissement. Analyse factuelle institutionnelle.

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 16 AVRIL 2026 | 22H30 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 RISK-ON : 6.5/10 — CONFIANCE MODÉRÉE SP500 à 7041, VIX à 17.94. Le marché monte, mais pas parce que tout le monde est convaincu — ceux qui étaient short se font rincer. Le 10Y à 4.309% ce soir rappelle que la récré obligataire n'a pas commencé. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ Claims à 207K vs 215K attendu. Moyenne 4 semaines : 209.75K vs 218K. Le marché du travail ne craque pas. ▸ Continuing Claims 1818K vs 1810K — deuxième semaine au-dessus des estimations. Pas alarmant, mais à suivre. ▸ CPI Europe à 101.99, conforme. La BCE n'a aucune raison de surprendre. ▸ 10Y +0.63% à 4.309%, 30Y à 4.929%. Actions en hausse et obligations en baisse simultanément — cette divergence a une limite. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 💹 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ BTC (75 139 | +0.97% | +5.07% 7j) Au-dessus de ses MA10/20/50. Selon le CoT, les fonds spéculatifs détiennent 8 427 contrats courts nets sur BTC — dans un marché qui monte, ces positions perdent de l'argent chaque jour et devront être rachetées. Zone 78-80K = prochaine résistance. MA200 à 87 156 reste l'objectif structurel.
▸ WTI (89.98 | -1.43% | -4.69% 7j) -9.78% sous sa MA10. Trump : "L'Iran a accepté presque tout." Deal confirmé → MA50 à 84$ en vue. Deal raté → retour vers 100$ et révision générale des positions.
▸ COPPER (6.0395 | -0.54% | +4.86% 7j) +14.32% au-dessus de sa MA200. Petite correction intraday, mais le cuivre dit que l'activité industrielle mondiale tourne.
▸ HYPE (+13.08% 7j) Seul actif crypto au-dessus de toutes ses MAs sans exception. +78.49% sur 90j. Rien dans la sélection ne tient la comparaison.
▸ NIKKEI (59 335 | +1.27% | +17.05% 90j) +20.67% au-dessus de sa MA200. Le momentum le plus propre parmi les grands indices mondiaux. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟢 XLK +7.29% (7j) — Tech aux commandes, demande AI confirmée par ASML. 🟢 XLY +8.58% (7j) — Conso cyclique suit. Pas de comportement défensif du consommateur. 🟢 Russell 2000 +7.86% (90j) — Small caps solides, appétit domestique intact.
🔴 XLP — Défensifs vendus. Le marché n'est pas en mode protection. 🔴 XLE — Le pétrole recule, le secteur encaisse directement. 🔴 XLU — 30Y à 4.929% écrase les utilities. Mécanique, sans surprise. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📡 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Fear & Greed à 23 — peur extrême alors que BTC monte. Le retail est sorti, les institutionnels accumulent (Asset Managers nets longs +4 573 contrats BTC). BTC Dominance 57.27%, pas d'altseason avant 54-55%. Funding BTC/ETH négatifs : les shorts paient pour avoir tort dans un marché haussier.
CoT 07/04 : les fonds spéculatifs (Leveraged Funds) sont vendeurs nets sur ES (-240 873 contrats), NQ (-45 034) et BTC (-8 427), pendant que les gérants long terme restent massivement acheteurs. Ce rally, c'est de la couverture forcée, pas de la conviction. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 10Y > 4.50% = revoir les multiples Nasdaq et sortir du scénario haussier. 🟡 Deal Iran sans signature — Trump pose sa condition : "sans accord, les combats reprennent." 🟡 Miners en extension : HUT +67% sur 90j, MARA +21.58% sur 7j. Si BTC marque le pas, ça corrige vite. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ Aujourd'hui : Claims 207K ✓ | Avg 4 sem. 209.75K ✓ | CPI EU 101.99 ✓ ▸ Lundi 20/04 — 13h45 : Décision BoC (préc. 2.25%) ▸ Mardi 21/04 — 12h30 : Retail Sales MoM mars (est. +0.3% vs +0.5% préc.) ▸ Mercredi 23/04 — 12h30 : Initial Claims (est. 218K) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟢 Trump : "L'Iran a accepté quasiment tout" — si confirmé, plus grosse news macro de la semaine. 🔴 Trump : "Sans deal, les combats reprennent" — le risque géopolitique n'est pas éteint, juste en pause. 🟢 Netanyahou : cessez-le-feu 10 jours au Liban — désescalade régionale sur plusieurs fronts. 🟢 Trump : "J'attends d'être en Chine" — signal de détente commerciale US-Chine, Hang Seng et cuivre regardent. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔮 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🐻 BEAR (20%) — 10Y > 4.50%, deal Iran capote, WTI vers 100$. Les fonds spéculatifs reprennent leurs shorts. VIX vers 25+. Niveaux : SP500 < 6664 | BTC < 69 810
⚖️ BASE (55%) — Deal partiel, WTI entre 85-95$, taux plafonnent. Couvertures progressives, marché en range. Niveaux : SP500 6800-7100 | BTC 72-80K
🐂 BULL (25%) — Deal formel + détente Chine, WTI < 85$, Fed avec de l'air. Couverture massive des shorts. Niveaux : SP500 > 7200 | BTC > 80 000 | VIX < 15 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Le marché monte sur deux jambes inégales. L'emploi tient (207K), la tech reprend la tête, le cuivre confirme que l'activité réelle tourne. Mais une bonne partie du rally est mécanique — les fonds spéculatifs vendeurs sur SP500 et BTC rachètent sous pression, pas par conviction.
Ce soir Trump est la variable qui compte. Un deal Iran signé change l'équation : pétrole en baisse, inflation qui recule, Fed qui respire. Le WTI a déjà anticipé une partie de ce scénario — la surprise serait une signature formelle ce week-end.
La tension qui ne disparaît pas : le 10Y monte en même temps que les actions. Cette situation ne tient pas indéfiniment. Si le 30Y franchit 5%, la conversation change.
En crypto, les fonds spéculatifs sont vendeurs nets sur BTC alors que le prix monte — chaque jour qui passe les rapproche d'un rachat forcé. La zone 78-80K est le prochain test concret. Les Retail Sales du 21 et les Claims du 23 trancheront sur la suite.

[WOLF @WOLF_Financial]

STANLEY DRUCKENMILLER: "I SHORTED $200 MILLION OF INTERNET STOCKS IN MARCH 1999. IN THREE WEEKS I COVERED THEM AT A $600 MILLION LOSS."

"I was short 12 stocks. They all went bankrupt. Every one of them."

He was right on every single pick. Still lost $600M.

"If you're dead wrong on a long, you can lose 100%. If you're dead wrong on a short, you can lose 10 times your money."

"Frankly, I'm not sure I've ever made money in shorts. I've never had a down year, but I'm not sure I've made money in shorts. I like it. It's fun. But you can get your head handed to you."

"Don't try that at home."

[JRKKONG @JRKKONG]

MACRORADAR — 15 AVRIL 2026 | 22H30 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 RISK-ON : 6.5/10 — CONFIANCE MODÉRÉE SP500 à 6993 (+5.69% sur 7j), VIX effondré à 17.52 (-32% sur 7j). Le rebond repose davantage sur un short squeeze mécanique des Leveraged Funds que sur une conviction fondamentale renouvelée. FMI et 10Y à surveiller. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 MACRO DU JOUR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ Empire State Manufacturing : 11.0 vs estimate -0.5 — choc positif massif. La résilience industrielle new-yorkaise repousse les craintes de récession imminente. ▸ FMI alerte : "aucun plan de consolidation budgétaire en vue" pour les États-Unis. Dette publique mondiale pourrait atteindre 117% du PIB en scénario adverse. ▸ DXY à 98.097, sous toutes ses MAs court terme. Le dollar glisse structurellement — carburant pour l'or et les cryptos, mais signal de défiance institutionnelle sur la dette US. ▸ Courbe 2Y/10Y : +0.662 bps. Ré-pentification en cours — normalisation après inversion prolongée. Le 10Y à 4.274% progresse de +4.75% sur 30j, pression croissante sur les valorisations long terme. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 💹 LES ACTIFS QUI COMPTENT CE SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ▸ SILVER (80.4 | +1.27% jour | +11.94% 7j) Signal HAUSSIER FORT. +9.64% au-dessus de sa MA20, +41.43% sur 90j. Le ratio or/argent se comprime — signal industriel ET monétaire. Extension extrême (+35.25% vs MA200 à 59.447) : mean reversion à surveiller à moyen terme.
▸ COPPER (6.0725 | +0.03% | +9.52% 7j) Signal HAUSSIER FORT. +15.06% vs MA200 (5.2778), au-dessus de toutes ses MAs. Le cuivre reste le meilleur indicateur avancé de croissance réelle disponible. Son message est clairement bullish sur l'activité industrielle mondiale.
▸ WTI (91.31 | +0.03% | -19.16% 7j) Signal BAISSIER. 9.37% sous sa MA10 (100.754). La détente Hormuz — premier tanker passé après le blocus US — a violemment compressé la prime géopolitique. L'administration Hassett qualifie le spike de "temporaire". Bearish XLE direct.
▸ HOOD (85.92 | +8.64% jour) Signal HAUSSIER FORT. La SEC approuve la suppression des marges day-trading — catalyseur fondamental direct. +18.3% vs MA10 (72.626). La MA200 à 107.386 reste l'objectif long terme.
▸ HYPE (44.62 | +2.50% | +78.49% 90j) Signal HAUSSIER FORT. Seul actif crypto au-dessus de TOUTES ses MAs. MA10 : 41.033 | MA20 : 38.982 | MA50 : 36.718 | MA200 : 34.061. Outperformer absolu de la sélection crypto, soutenu par la croissance des volumes on-chain. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 ROTATION SECTORIELLE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🟢 TOP 3 FORTS ▸ XLK +8.42% (7j) — La tech reprend le leadership, portée par ASML (demande AI mémoire/logique) et la dynamique mega-cap. ▸ XLY +8.58% (7j) — Cyclique consommation confirme la thèse risk-on. MA200 en cours de reconquête. ▸ XLB +2.82% (7j) — Matériaux soutenus par l'explosion cuivre/argent. Digestion journalière de -1%.
🔴 TOP 3 FAIBLES ▸ XLP -0.87% (7j) — Rotation hors défensifs confirmée. Casse sous MA10 et MA20. ▸ XLE -7.50% (7j) — Souffre directement de la décompression WTI -19.16%. Détente Hormuz = bear energy. ▸ XLU -0.23% (7j) — Utilities pénalisées par le 10Y à 4.274%. Corrélation inverse taux/utilities à l'œuvre. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📡 SENTIMENT & COT ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Fear & Greed Crypto : 23 (Extrême Peur) — signal contrarian notable dans un contexte de prix ascendants (BTC +3.68% / ETH +6.85% sur 7j). BTC Dominance : 57.27% — pas encore d'altseason. Seuil critique à surveiller : 54-55%. Funding BTC/ETH/SOL négatifs — domination short sur les majeurs, potentiel de short squeeze si catalyseur positif.
CoT (rapport 07/04) : LF nets courts massifs sur ES (-240,873), NQ (-45,034) et BTC (-8,427). Asset Managers massivement longs (ES +943,856 / NQ +58,535 / BTC +4,573). Divergence AM/LF à des niveaux records — le rallye actuel porte l'empreinte d'une couverture forcée plus que d'une conviction fondamentale. Squeeze en cours, durabilité conditionnée aux Jobless Claims et Retail Sales. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ALERTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 DXY sous 98.00 (MA200) + 10Y > 4.50% simultanément = signal de stress systémique sur la dette souveraine US. 🔴 Extension extrême des crypto stocks : HUT (+35.6% / 7j), IREN (+32.32% / 7j), RIOT (+23.08% / 7j) — vulnérables à une mean reversion violente. 🟡 WTI : la détente Hormuz est pricée, mais les négociations US-Iran restent sans date ni lieu. Tout incident géopolitique dans le Golfe réinjecterait instantanément une prime de risque. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📅 CALENDRIER ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ Aujourd'hui : Empire State Manufacturing avril : 11.0 vs -0.5 attendu — choc positif massif. ✅ Aujourd'hui : CPI EU mars confirmé à 101.96 — pas de surprise hawkish BCE.
⏳ Demain 16/04 — 12h30 CET : ▸ Initial Jobless Claims (11 avr) — préc. 219K / est. 215K ▸ Continuing Claims (4 avr) — préc. 1794 / est. 1840 ▸ 4-Week Average — préc. 209.5K / est. 218.0K → Seuils clés : < 210K = hawkish "no landing" | > 230K = dovish récession ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 NEWS DU SOIR ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 FMI : "aucun plan de consolidation budgétaire en vue" pour les US — dette mondiale à 117% PIB en scénario adverse. 🟢 US-Iran : premier tanker passe Hormuz après le blocus américain — framework de deal en discussion, prime géopolitique pétrolière en forte décompression. 🟢 SEC approuve la suppression des marges day-trading — HOOD +8.64%, catalyseur direct pour l'écosystème brokerage retail/crypto. 🟢 CEO ASML : les investissements AI se traduisent en "forte demande concrète" en mémoire avancée et logique — thèse haussière tech/semi validée au niveau exécutif. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔮 3 SCÉNARIOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🐻 BEAR (20%) — "La Dette Revient en Fantôme" 10Y dépasse 4.50%, DXY craque sous 98.00, Retail Sales déçoivent. Les LF inversent leur couverture, VIX remonte vers 25-30. Niveaux : SP500 < 6766 | Nasdaq < 22675 | BTC < 69659
⚖️ BASE (55%) — "Short Squeeze en Mode Digestion" Claims conformes aux attentes, pas de choc géopolitique, consolidation en range serré. Fed "higher for longer" assumée. Niveaux : SP500 entre 6800-7050 | BTC entre 72000-78000
🐂 BULL (25%) — "Capitulation des Bears, Squeeze Vertical" LF nets courts capitulent en masse. Accord Iran officiel, Retail Sales > 0.7%, Claims < 205K. SP500 franchit 7100, BTC teste 82000-85000. Niveaux : SP500 > 7050 | Nasdaq > 24500 | BTC > 80000 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🧠 CE QUE RACONTENT LES MARCHÉS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Le marché du 15 avril affiche une façade risk-on convaincante — SP500 à 6993, VIX à 17.52, cuivre et argent au zénith. Mais la mécanique sous-jacente est moins flatteuse : les CoT révèlent que les Leveraged Funds étaient nets courts à -240,873 contrats sur ES au 7 avril. Ce rallye est d'abord une couverture forcée, pas une conviction.
La grande contradiction de la session : le FMI alerte en temps réel sur la trajectoire budgétaire américaine, le 10Y progresse de +4.75% sur 30 jours, le DXY glisse sous ses MAs — et pourtant les indices touchent leurs plus hauts récents. Ce découplage dette/actifs risqués a une limite temporelle non quantifiable.
Les métaux industriels (cuivre +15.06% vs MA200, argent +41.43% sur 90j) envoient un signal de croissance réelle robuste. Le WTI qui s'effondre de -19.16% sur 7j envoie le signal inverse. Le cuivre a historiquement raison plus souvent — mais la géopolitique Hormuz reste une variable non résolue.
En crypto, Fear & Greed à 23 avec funding négatifs sur BTC/ETH/SOL et prix ascendants : c'est l'une des configurations contrarian les plus bullish du moment. Les institutionnels accumulent pendant que le retail capitule. HYPE (+78.49% / 90j) et la structure BTC au-dessus de ses MAs court terme confirment la direction, avec la MA200 à 87,340 comme objectif structurel.
Demain 12h30 CET, les Jobless Claims trancheront : résilience confirmée ou premier signal de fissure. La volatilité implicite à 17.52 offre une couverture anormalement peu chère. À surveiller absolument.
Aucun conseil en investissement. Analyse factuelle institutionnelle.

[Mayne @Tradermayne]

Haven't taken many trades last couple months.

But the ones that presented themselves we smashed.

Don't care about the headlines, the news, Trump tweets.

Every trade taken was purely based on the chart.