Jerem

ES Enjoyer / KiK / Krechendo

[Jerem @Jerem_trade]

Et vous avez pas envie de voir la facture d’un mois de flux CBOE avec redistribution…

[яaph @lonelyRaph]

Ça me fait rire, tout le monde te promet un edge alors qu’ils utilisent les mêmes outils basés sur des hypothèses et même parfois sur des données delayed

Les données CBOE sont la seule source qui te dit qui a réellement acheté, qui a vendu et où sont positionnés les market makers du moins pour $SPX & $VIX

Très peu de services peuvent se payer la licence de redistribution et avoir ces données ne te garantit pas de savoir les lire 🤣

[Jerem @Jerem_trade]

@lonelyRaph @VolSignals okok, ça rends le truc très clair en tt cas bv

[яaph @lonelyRaph]

Le charm était clairement ignoré jusqu'en 2022 et tout a changé à l'arrivée des expirations quotidiennes
Aujourd'hui, c'est l'un des flux les plus directionnels de la séance sur les 0DTE.

Voilà comment je le lis via le VS3D de @VolSignals

🧵👇

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F Premarket

· US indices lower across board in premarket after an overnight selloff on Iran headline with ceasefire called off, $SPY at -0,57% and $QQQ at -0,79%, $IWM at -0,55%, $DIA at -0,79%
· Futures followed $ES at -0,57% sitting at 7508, $NQ at -0,90%, $RTY at -0,61%, $YM at -0,80%, $GC at -0,84% and $CL up at +1,72%
· Vol bid : $VIX at 17,51 up at +8,56%, $VVIX at 87,90 (+0,93%), long-vol products higher overnight with $UVXY at +3,15% and $VXX at +2,03%, $SVIX at -2,22%
· Macro day : EIA Crude at 16h30, 10Y auction at 19h00, FOMC Minutes at 20h00, Consumer Credit at 21h00

$SPX Map

· Spot near 7465 with balance at 7465 too, quite moderate with profile shifted to lower strikes vs yesterday
· Upside : 7480 first test then 7500 above then 7505-10 opening to 7520
· Downside : 7440 then 7425 both already explored overnight and bounced, so maybe can reach 7410 deeper anchor below
· Charm leans bearish below 7500 : dealer selling weighs on price as options decay, hedging flows only tilting supportive on a slide toward ~7430 into the close
· Gamma stays net positive with base case sticky 7440-7500 range grinding back to 7465
· 0DTE Straddle at $40,00 on higher end of the recent range and near event-day levels with FOMC Minutes tonight

Interpretations are mine | Datas from @VolSignals

[яaph @lonelyRaph]

Session globex plutôt intéressante, voici les deux setups les plus notables de cette nuit :

· $ES a donné une belle réaction à l'achat sur son -0,5
· $CL de son côté a flip son 1DMax assez rapidement puis a réintégré son expected move avec un rejet des +1,5

Si vous aviez un doute sur la pertinence des niveaux options avant même le début de la session US, d'autant plus aujourd'hui avec la session chargée qui nous attend

[Jerem @Jerem_trade]

@lonelyRaph @VolSignals Merci lonelyboy

[яaph @lonelyRaph]

Un ancien market maker SPX chez Belvedere @VolSignals garde un œil sur le straddle 0DTE toute la session.

Voilà pourquoi j’ai adopté la même habitude pour mon trading.

🧵👇

[яaph @lonelyRaph]

J’ai longtemps cru que regarder le $VIX suffisait pour avoir un contexte de volatilité correct pour mon scalping sur les indices US.

C’était une erreur.

Thread sur la term structure et comment je l’utilise au quotidien 🧵👇

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F Premarket

· US indices are in the red in this end of week premarket with $SPY looking weak currently down -0,46%
· Futures are also down with $RTY and $NQ being weakest at -0,5% on avg
· $VIX is at 24. Volatility products like $UVXY or $VIXY are up +0,5% on avg
· The session looks relatively quiet with a few FED members scheduled to speak during the day and Trump who might also make an appearance

$SPX Map
· POLR : 6600
· Still in a negative gamma environment with flip level at 6750
· $SPX Put/Call Ratio is relatively balanced today with largest put strikes at 6500/6580 (still seeing that big gap like yesterday) and call strikes at 6650/6700
· 0DTE Straddle is priced at 49 slightly lower than yesterday
· $VIX flip in positive gamma with new major strikes at 23/30/40

Interpretations are mine | Datas from @ConvexValue

[яaph @lonelyRaph]

Options Flows - Weekly Start

A paradigm shift for US markets ?

👇🧵

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F Premarket

· US Markets slightly down in premarket led by $IWM dropping nearly -1,3%
· Futures are in the red with $RTY appearing the weakest, also down -1,3%
· $VIX remains around 25, volatility products are gaining strength with $VXX up at +4,3%, $UVXY up at +6,6%
· RTH session looks relatively quiet with only key events being Bowman’s speech at 4:00 PM and 30-Year at 6:00 PM. Big economic data coming tomorrow!

$SPX Map
· POLR : 6730
· Still in a negative gamma environment with a flip level at 6835
· $SPX Call/Put Ratio is more put-heavy today, major put strikes at 6600/6750 and call strikes at 6800
· 0DTE Straddle at 51 slightly lower than yesterday.
· $VIX remains in slight positive gamma with major strikes at 18/20/30/35

Interpretations are mine | Datas from @ConvexValue

[яaph @lonelyRaph]

Options Flows - Weekly Start

Last week volatility was just warm-up for US markets?

👇🧵

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F RTH Open

· US Indices down sharply during premarket led by $IWM at -2.2%
· Associated futures following during overnight with $NQ already down nearly -2% $RTY at -2.22% and $CL at -2.61%
· Volatility contracts continue their early-week climb with $VIX at 25, $VXX at +6.63% and $VIXY at +7%
· Today's session will be driven by numerous speeches from Fed members and Trump early this evening, watch out during RTH

$SPX Map
· POLR : 6900
· Still in a light negative gamma environment, favorable for directional expansion and increased volatility with a clear gamma flip at 6880
· $SPX Call/Put Ratio slightly favoring puts with the largest put strikes at 6700/6750 and largest call strikes at 6850/6880/6900
· 0DTE Straddle remains very significant at nearly 60 before RTH
· $VIX moving significantly with many new strikes at 20 which could act as strong support to target 25/30/40 (??)
High caution volatility expected for this session despite few catalysts, watch out for speeches throughout the day. Take care!

Interpretations are mine | Datas from @ConvexValue

[яaph @lonelyRaph]

Options Flows - Weekly Start

Geopolitical Stress & High Volatility

👇🧵

[яaph @lonelyRaph]

Options Flows - Weekly Start

Confusion remains about tariffs : what's next?

👇🧵

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F RTH Open
· Premarket is trending higher led by $IWM at +1,54%
· Futures are following this path with $RTY leading at +1,43%
· Few catalysts this session with Michigan at 16:00 and Jefferson speaking late afternoon, end of volatile week so take care of your sizes !

$SPX Map

POLR : 6875
· Still in a negative gamma environment with a clear flip at 6900
· Call-driven market today with strikes at 6850/6900/6925; largest put strikes at 6750/6700/6600
· 0DTE Straddle at 54 (quite same as last 3 days)
· $VIX in positive gamma with the largest strike at 20, still watching the 17/23 range without catalysts!

Interpretations are mine | Datas from @ConvexValue & @QuantData

[яaph @lonelyRaph]

$SPX $ES_F $NQ_F Open RTH

· Indices US neutres sur leur prix d'open overnight
· La tech via $QQQ $NQ qui lead aussi sur les etfs/futures
· Earnings pour Apple & Visa aujourd'hui avec Trump qui parle en début de soirée

$SPX Map
POLR : 6995
· Gamma positif avec un mur à 7000, gamma flip sur les 6930
· Ratio c/p toujours dominant coté call avec gros call strike sur les 7030 et put strike sur 6945
· Straddle 0DTE qui price à un peu plus qu'hier a +30pts, $VIX un peu de changement avec les bornes 17/20/22 et un grosse entrée sur les 30?

Interpretations are mine | Data from @ConvexValue & @QuantData

[Jerem @Jerem_trade]

@lonelyRaph Et du coup si on compare ça avec la session on peut voir que les dealers d'options amplifient les baisses (gamma négatif) sous 6945-6950 et une fois passés ils soutiennent et rachètes les ventes (gamme positif)

[Jerem @Jerem_trade]

@lonelyRaph Ok donc si je capte bien, le flips tu le prends sur le graph de droite en 0dte c'est plus pertinent et c'est le moment où le gamme (en violet) passe de gauche à droite de l'ordonnée.
La dealer map sert juste pour le POLR j'avais pas capté.