jerrywoo

[赛博永生/vct @vctbtc]

孙宇晨最新深度采访完整版：看空BTC，看空纳指，观望ETH，看好AI应用，不玩A股... 严肃分享了很多市场观点和交易仓位，值得一看

看空BTC。认为比特币面对AI和量子计算的威胁很难全身而退，市场低估了这类风险对 BTC 的潜在冲击。抗量子升级只能救"愿意自救的人"，硬分叉冻结老币在比特币的去中心化下几乎不可能达成共识。但是他的BTC是底仓，在过去一年的下跌中并没有减仓。

ETH目前仅2成仓位观望。 在去年 3600–4000 减了八九成的ETH（去年 11–12 月，减持逻辑是 4800 那个"只靠 Tom Lee 续命"的二顶），截至目前仍然没有买回。ETH减仓期间，他增配了美股。

纳指中线"微微看空"，看空但还没做空。认为资金抱团太严重，硬件股被炒成软件股，AI 循环融资一出事全出事。美债是所有资金的"母级"，现在被权益"子级"吸血，利率必须高才接得到钱，高到一定程度钱又会倒流。芯片短期不排除过剩，像 2000 年的光纤。

AI板块最看好应用。尤其 AI 健康管理（数据采集→挖掘→决策，不用等生病才去医院）。最不看好存储、光模块。一个锚：单一企业市值上限≈美债的一半，所以英伟达顶多再翻 4 倍，而应用层能翻 4 倍以上的机会太多了。明年后年主题会分化。

人民币会走强，美债危机被过度担忧。只要美国还握着 AI（芯片、存储、模型）的终极控制权，美债就不缺买家，"孙悟空跳不出如来佛的手掌心"。

基本没有A股仓位，但会做一些研究。对于A股光模块行情，他的解释是，这一方向能够连接美国AI投资需求，同时中国企业已有一定制造与产业布局，因此容易形成资金集中。所有老登类资产（白酒等）都不看好，新登类资产积极拥抱。

Hyperliquid是本轮周期里重要的新发展。认为美股永续合约为整个行业打开了新的产品空间，DEX 能否挤掉 CEX 取决于美国监管给不给 Uniswap 式豁免。

RWA 空间非常大。波场11月也要大力推美股上链，逻辑同 USDT：给第三世界一个配置美元资产的入口。

推荐书单：安·兰德《源泉》、王小波《黄金时代》、孙学 @justinsuntron @sunyuchentron

[jerrywoo @JerryWoo8]

@ikarusz26 Think of the comparation against hyperliqiud recently, highly likely token will be airdroped to both platform,token will be designed as a commodity like bnb,indirectly funneling platform revenue to the token

[jerrywoo @JerryWoo8]

@ikarusz26 That really makes sense, so building its own chain is not necessary for Polymarket right now. And obviously, based on its product, Polymarket needs a token and an airdrop much more than Venice does

[ikarusz @ikarusz26]

I actually wonder if Dragonfly shares a similar view on Polymarket and would be in favor of them launching a $POLY token before a potential IPO.

Despite the dilution from recent funding rounds, the founding team and crypto-focused funds still hold a majority stake in Polymarket.

[Geek @geekbb]

我不开玩笑，那真的是我，他们聊什么我听不懂。我只看结果，过程不重要。

[jerrywoo @JerryWoo8]

@Scofieldc371 can’t stop imagining…

[jerrywoo @JerryWoo8]

@winter4soldier 硬件终局可能是你说的那样，不过按照现阶段的ai渗透率，距离你说的那个点好像还是有点距离

[jerrywoo @JerryWoo8]

@gumpbing 小女孩都说了啥？

[jerrywoo @JerryWoo8]

@Scofieldc371 业务太乏力了，it’s time for $poly

[jerrywoo @JerryWoo8]

@ShanghaoJin @0xPengNine @IngramN

[jerrywoo @JerryWoo8]

@vonzz6 把polymarket跟pump直接对比就是错的，两个项目不管是项目本身还是背景差别都很大

[jerrywoo @JerryWoo8]

@dontraderhold 美国业务是战略业务，必须要先确保合规，其他都需要让路，要不要给美国用户空投只是可选项，之前美国站全面放开都没怎么宣传，说明这个选项可能性就小很多了

[jerrywoo @JerryWoo8]

@dontraderhold 估计不会给美国用户空投的，先合规再发币不是因为要给美国用户空投，发币主要还是考虑时机

[realTaki @realTaki42]

通胀正在下跌，
油价已经大幅下跌，
对美联储的鹰派政策预期是典型的定价错误，不会一直持续下去。
通胀会继续缓和，并且成为加密货币的重要利好因素。

收藏这条，9 月份再来看。
3 次加息的说法完全是为了制造恐慌、震仓吸筹，

3 月的时候华尔街预期年底降息 1 次，经过霍尔木兹海峡封锁 3 个月，到 6 月时预期就转变成加息 3 次了。
而现在霍尔木兹海峡已经通航，再过 3 个月，到 9 月的时候一切都会回到原点 -> 预期年底降息 1 次。

不要被华尔街来回耍了。

[jerrywoo @JerryWoo8]

@Jayzbvge I doubt if Americans can claim. If they can't, will the TGE still happen?

[Sean子琦 @Seanzhao1105]

https://t.co/4gz6a6jOaK

[jerrywoo @JerryWoo8]

@Kaydenzfp can’t imagine,far from ready

[jerrywoo @JerryWoo8]

@j0xnah @0xDeepro Allocation and issuance are distinct, and timing is everything. A well-timed TGE maximizes marketing impact. Hyperliquid launched its token after just one year—the perp sector is not fresh. If Polymarket waits until it’s fully matured, what’s the point of an airdrop then?