蓝椒

前 Intel NAND 可靠性工程师，现从事自旋电子学。拆NAND，DRAM，HBM，也会讲讲MRAM的故事。
业余时间研究美股，不荐股，不代表东家。

[蓝椒 @JohnShhhu]

AI 为什么缺存储？大模型跑起来，参数和对话都得实时堆在内存里，越用越多。
可存储御三家三星、海力士、美光没想到 AI 来势凶猛，十几年一直就那么点产能，全跑去做利润高的 HBM 。HBM同样容量占的晶圆面积是普通内存的两三倍（我们以后再讲 HBM）。结果就是产能一转，普通内存 throughput 直接腰斩。
再加上新厂两三年才建好，好货又被英伟达他们提前包了。
于是：内存半年涨了六成，硬盘涨七成，缺货十五年之最。

[蓝椒 @JohnShhhu]

NAND 和 DRAM 都是在给电子盖房子，但盖法完全不同。3D NAND 是建高层。房间叫 charge trap，少数路线用 floating gate。DRAM 是在指甲盖大的地皮上立密密麻麻的蓄水罐，每个 bit 一口微型电容。
关键差别：DRAM 的罐会漏，毫秒级就要刷新。NAND 的房间要把电子锁住好几年。一个怕漏，一个怕待不住。存储可靠性从这里才开始。

[蓝椒 @JohnShhhu]

@roger73005305 哈哈哈哈哈

[蓝椒 @JohnShhhu]

@ycfcd1688 会不会封号

[蓝椒 @JohnShhhu]

换个角度想想，伊朗希不希望美国高通胀？

[蓝椒 @JohnShhhu]

@Alpha_Cat 那就做空啊，既然决定跌

[蓝椒 @JohnShhhu]

@BmenIcr @IamRamenPanda 呸呸呸，不讲不讲

[蓝椒 @JohnShhhu]

@Nicole_yang88 如果按历史统计，7 月份就不会套住真么多少

[蓝椒 @JohnShhhu]

@kingbtc1000k @iiiinvest 不是盘前已经挺爆炸了么

[蓝椒 @JohnShhhu]

害怕黑天鹅，害怕伊朗搞事情，不是因为你渴望世界和平，只是因为你没空仓，因为你没子弹继续加仓。😃

[蓝椒 @JohnShhhu]

@lengs4189 确实不贵，就是不知道对电信优化怎么样

[蓝椒 @JohnShhhu]

我花了点时间Vibe coding了一个网页，主要给大家分享一下美股ETF的门道，不是荐股，是一张能点的图鉴。把 21 只常见美股 ETF 摊开：各自装了什么、这段行情赚了多少、跌起来有多狠、每年交多少费率，盘中可以自动刷新，大家感兴趣的光临一下寒舍。链接在这：https://t.co/fiYLmaS1ln 。I built this with Grok — try it out！

[蓝椒 @JohnShhhu]

@IamRamenPanda 已经不想看了，闹心。半死不活的半导体行情

[蓝椒 @JohnShhhu]

还是要看AI的叙事是否有可持续性，AI真的能不能改变生产力，大幅度提高生产效率，甚至改变人类生活方式和生存环境。没错，AI永远缺存储，但是人类是否真的永远缺AI，这个问题相信是需要时间来回答的。

[美股仙人 @hanking66]

1.需求的增加大过扩产的速度，现在的 ai 发展还是起步初期，越后期越偏向于应用，越需要内存。可能我们现在对内存的预测不足未来需求的 1/100。毕竟以后还有机器人，自动驾驶，我们还要靠 ai 治疗癌症，破解数学难题，还要靠 ai 建设宇宙殖民地，要 ai 帮我们探索未知。而解决上面这些问题的过程说不定又是内存新需求的诞生过程，无穷无尽……

2.内存未来与芯片深度定制，不分你我，每一片内存不在是批量生产的商品，而是为每一个客户量身定制的解决方案。新的技术迭代需要新的定制内存，需求永无止境。除非连英伟达也滞销了😅

3.还在讲扩产影响价格的，是把内存当消费品看了，目前存储已经不是消费品了，客户已经从消费者变成了大科技企业，算力中心，芯片制造商。客户属性的变化决定了周期的变化。

4.长协真真正正改变了一切。

5.市场为什么还给这么低的 pe 是，华尔街很保守，也看得很短，他也就看一年，只有他真的看到了应该周期下跌而没有下跌的时候，他就会愿意给 pe 了，这需要时间证明。

Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

[蓝椒 @JohnShhhu]

Hi 大家好，经过几天的适应，今天选择开通 了X premium+，希望以后可以结识更多有趣、有料的小伙伴。我也会在这里分享自己的过往经历和想法，与大家一起发现、一起成长，一起追求自由。（更多请查看本人主页资料）

[蓝椒 @JohnShhhu]

X premium+能用 Grokbot 吗？

[蓝椒 @JohnShhhu]

不得不说，某宝上定投确实是最省心的，经过 7 月大回调后才体会到那句话叫慢慢来才更快。

[Gary Du @GaryDu18]

好消息：

大陆版QQQ国泰纳指100指数QDII提额度了。

9月1日起场外额度从每天50元提高到100元。

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