K.

[kokko | 古賀興司 @kokko_coco]

ジェフリーズが、改めてAnthoropicのDarioによる「AI減速提言」に疑義を唱えている。ジ���フリーズによると、Anthropicのサーバー活動は今年1月のピークから26％低下したとの由。「IPOを準備している企業が、AI開発を減速したいと言う」ことの背景には、企業向け中核市場における売上成長の鈍化がすでに始まっていることがあるのではないか、というわけだ。いわゆる「tokenmaxxing」に対する反発による、企業向けAIシステムの分散化。「本当に米国の4大ハイパースケーラーは、2027年に現在のコンセンサス予想である9900億ドルもの設備投資を行うのか。強く疑っている」と文を締めている。

[とるえん@化学メーカー分析 @cbs_chemical]

CCLで極限まで伝送損失を減らすとなると、ガラスクロスはQガラス、銅箔は極限まで平滑、樹脂はハイドロカーボン系になっていくのだろうか。

[こうへい @cultivatetsubo]

半導体材料「ハフニア」に新たな性質　0.6nmでも反強誘電性を維持 https://t.co/HBRS1cOTVt
1層で反強誘電出せるんだ…

[Epic scenes 🎬 @Epicscenes02]

Highly recommend for matured audiences only 🎬

Not for the Weak, Not For the kids 🔞

1. The Voyeurs (2021)
2. Room in Rome (2010)
3. Chloe (2009)
4. Lust, Caution (2007)
5. The Handmaiden (2016)
6. Nymphomaniac: Vol. I & II (2013)
7. In the Cut (2003)

[🌿 lithos @lithos_graphein]

If you're looking for a complete overview of glass packaging, this is it. 80-page slide deck just published by John Lau, IEEE fellow.
https://t.co/9GsbHRJmv7

[Masa 半導体プロセス視点×半導体株 @semicon_eng1]

【タイ洪水とHDD工場、現状整理】

今回のタイ豪雨・洪水。
WDとSeagateのタイ主要拠点を確認すると👇

■ Western Digital

・Bang Pa-In（アユタヤからのバンコク寄り）
IEATは24時間監視。
9/25時点でBang Pa-Inを含むアユタヤの工業団地は
「正常」レベル。
防水堤・排水ポンプ等で警戒継続。

・Prachinburi
県内の低地では実際に洪水が発生。
一方、タイ工業省は工業地域の多くは高い場所にあり、
「影響を受けず通常操業を継続可能」と説明。

■ Seagate

・Teparuk（サムットプラカーン）
警戒対���地域ではあるものの、
現時点でSeagateから工場停止・浸水等の発表は確認できず。

・Korat（ナコンラチャシマ）
県内では洪水が発生しているものの、
報道されている深刻地域はPak Chongなど。
Seagate Koratについて操業停止等の発表は確認できず。

そして重要なのが「2011年との違い」。

2011年は、
数か月にわたる異常降雨＋複数の熱帯低気圧で
北部から中央平原まで大量の水が蓄積。

チャオプラヤ流域を広範囲・長期間にわたり浸水させ、
アユタヤの工業団地まで直撃した巨大な流域洪水でした。

今回は、
低気圧＋モンスーントラフ＋南西モンスーンによる
各地の集中豪雨・鉄砲水・低地の浸水が中心。

チャオプラヤ川の水位上昇には警戒が必要ですが、

現時点で
「2011年の再来＝HDD工場が再び大規模停止」

と見るのは少し早そ��です。

まず見るべきは
① Bang Pa-In周辺の水位
② 工業団地の浸水有無
③ WD・Seagateの公式発表

この3点。

[灰狐 @huihoo]

Chip Scale Review
The Future of Semiconductor Packaging
You can download PDF directly
https://t.co/rJYt474oOY
2026, Volume 30
2025, Volume 29
2024, Volume 28
2023, Volume 27
2022, Volume 26
2021, Volume 25
2020, Volume 24

[Fred Chen @DrFrederickChen]

Panther Lake 36 nm pitch M0 and overlying 50 nm pitch M1 show the EUV direct print roughness pretty directly.
https://t.co/i9ixFiO4fF

[わっ将軍 @mickyairu]

VR200の部品コストを見ると、

メモリ　+435%
PCB　+233%
MLCC　+182%
ABF基板　+82%

ここから連想すると、

メモリ → $MU / $SKHY / Samsung
PCB → $Unimicron / $TTM
MLCC → 村田 / 太陽誘電 / TDK
ABF → イビデン / $Unimicron

特にヤバいのがメモリ。

AIラックが大型化・高性能化するほど、GPUだけじゃなく周辺部材まで必要量と単価が跳ね上がる。

AIインフラ部材相場がアツいぞ🚀

$MU
#NVIDIA #Rubin #AI #半導体 #メモリ #イビデン

[Elihu（半導体） @I5uHR1aNk9aocRn]

タイは光通信系もダメージデカいっす。
Fabrinet, Lumentum, Coherent, 住友電気工業, 古河電気工業…

[投資コーギー @Toushi_Corgi]

イビデン　投資家向け説明会（7/18開催）

「生産能力は4年間で2.8倍になるが、需要は5倍必要で、供給が追いつかない。エヌビディアのジェンセンからもどうするんだと詰められている」

「キャパの拡大についていかに上に上げるのか、まだまだ発表できる段階にはないがしっかり考えていく」

[심월 @mindmoon_108]

미국은 현재 역사상 가장 큰 인프라 투자 물결을 목격하는 중.

데이터 센터와 AI 인프라에 대한 총 투자는 2025년부터 2032년까지 매년 미국 GDP의 3.63%를 평균적으로 차지할 것으로 예상되며, 이는 1800년대 이후 주요 인프라 건설 중 가장 높은 비율.

골드만삭스도 2027년 국내총생산(GDP) 대비 하이퍼스케일러��� 자본지출이 차지하는 비중이 1800년대 후반 철도 건설 ��� 이후 가장 높을 것으로 예상하는중.

다만 투자 증가 속도는 점차 둔화할 전망.
올해 약 100%에 가까운 자본지출 증가율은 2027년 54%,
2028년에는 12%까지 낮아질 것으로 예상.
2028년 투자액은 약 1조4000억 달러로 추산

[Jason's Chips @jasonschips]

At 200G per lane, silicon photonics or SOI runs out of steam as a modulator. Silicon MZIs can only switch so fast. However, that does not mean TFLN will displace it. TFLN still faces significant supply chain and manufacturability challenges. Some of which include CMOS compatibility, reliability, and cost. This gives EML the opportunity for a comeback!

[P Equity Research 📰 @pequityresearch]

Nomura: scale-across value chain

$COHR $GLW $LITE $CLS $AVGO $MRVL

[SouthernValue @SouthernValue95]

Datacenter GW forecast and GPU/ASIC mix from 2025-2030E per Wells Fargo.

Demand and semis buyside expects are much higher than this. For instance Wells has 15GW of ASIC deployments in 2028 vs. $AVGO alone has customers expressing demand for >20GW in FY28. Add to that $MTK $MRVL $Alchip maybe even $QCOM.

I think this forecast is more likely a scenario where constraints (capital, power) and moratoriums finally play a governing role the AI buildout pace. Eye on midterms.

[ABCトレーダー @ABC87791035]

メタの債券が下落

これを見るとソフトバンクの7.5年が9.750%は悪くない条件では？

[Semi-journal公式 @semi_journal_jp]

【世界のAI投資の加速と半導体市場の急拡大】

AIデータセンターを中心にAIインフラ投資が加速。主要ハイパースケーラーの設備投資額は2026年に約90兆まで急拡大見込み

これに伴い、半導体市場も2026年には想定より4年早く1兆ドル超（約225兆���）が視���に入る

出典：経済産業省
https://t.co/v6mwtoJQBH

[SemiAnalysis @SemiAnalysis_]

The Chinese AI Infrastructure Boom:
Introducing the SemiAnalysis China Datacenter Model
1,000+ facilities across 60+ operators mapped,
built retail-first and flipped by AI,
largest hyperscaler leases 1/5 national capacity, 100MW in 12 months, Eastern Data Western Compute
https://t.co/twnBOg773d

[Arvind Srinivas @glocalinvestor]

B of A: CPUs power Agentic AI

This should be the least surprising message for all AI investors. But here's some insights from Bofa's expert call on the CPU market that might add more

- CPU and GPU demands are now symbiotic, thanks to agentic AI
- CPU won't replace GPUs as it cannot be reduced to "cores/ user"
- Substantial variations by operator, workload, architecture and utilization
- $META muse has CPU-rich architecture
- $NVDA emphasizes faster, fewer cores that return tasks to GPUs
- $ARM 's AGI CPU though emphasizes on higher cores
- $AMD and $INTC targets a broader offering covering both scenario
- Time-to-completion, agents/racks, memory / thermal constraints are key deciding factors of architecture
- Expert expects CPU content of $4-$5K+ per Vera GPU
- ARM based server CPU to have 40% share (50% by decade-end)
- x86 deeply entrenched in legacy cloud/enterprise players. Advantagous in greenfield projects

[今井翔太 / Shota Imai @ImAI_Eruel]

直近１日だけで、OpenAIのAI暴走ハッキング事件に関する続報がかなり出てきました。
OpenAIのユーザーが投稿した画像を、AIが暴走の過程で勝手に外部サイトに投稿していたという話で、直接的に一般ユーザーに関係する事例。
（設定でデータの学習利用をオフにしていない人のものだった模様）
別のログ調査によると、OpenAIのAI暴走の兆候は昨年11月ごろから確認されていたようで、エージェントが政府機関のデータにアクセスしようとしていた可能性があるという。今年の3月からは明らかにこのようなデータソースのハッキングが増え始めており、その過程で先日報道があった��ーストラリアの政府機関、大学のデジタルライブラリなどのハッキングも起きたという。サイバー関連タスクを��行していたAIが暴走したHugging Face事件とは異なり、これらのAIのハッキングはサイバータスクとは無関係の一般的なものだったらしい。

https://t.co/1feZsvt84d

https://t.co/zwrfoS9Gw1