LumenTrade

Macro & AI trade, décrypté en français 🇫🇷

Zéro bruit, que du signal.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

$NVDA a investi dans quasiment toute la chaîne de valeur IA en 12 mois : $30Mds dans OpenAI, $10Mds dans Anthropic, $5Mds dans Intel, plus $2Mds dans $CRWV, $NBIS, $COHR et $MRVL.

Ce n’est plus un fournisseur de puces. C’est devenu l’architecte financier de tout l’écosystème IA.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Les résultats du T2 2026 battent le consensus par une marge inhabituelle.
Les révisions d’EPS du S&P 500 sont nettement au-dessus de la moyenne historique (20 ans), avec la trajectoire la plus forte enregistrée depuis Q1 2000.
Le marché ne surestime p-e pas autant qu’on le pense.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Le cuivre à 6.66$, proche d’un record

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Michael Burry et sa position short sur $NBIS

[LumenTrade @LumenTradeFR]

$NBIS sur son deal avec Microsoft :
“À ce jour, nous avons livré toutes les tranches de capacité prévues au contrat, dont deux sur le dernier mois.”

Exécution qui confirme le narratif : les gros clients enterprise valident déjà le modèle, pas juste sur le papier.

[M. V. Cunha @mvcinvesting]

$NBIS on its deal with Microsoft:

"To date, we’ve delivered all capacity tranches to Microsoft under the contract, including two tranches over the past month."

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Résultats : 582M$ vs 574M$ attendus (+454% YoY), EBITDA 236M$ vs 173M$ attendus.

Capacité contractée 2026 relevée à 5GW (vs >4GW), et le management dit pouvoir vendre toute sa capacité 2027 dès aujourd’hui aux conditions actuelles.

Beat sur toute la ligne. 🚀

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

$NBIS DESTROYS Q2 EARNINGS

• Revenue: $582M vs. Est. $574M (+454% YoY)
• EBITDA: $236M vs. Est. $173M
• Average Annual Contract Value: $20M+ per MW
• AI Cloud Revenue: $575M (+514% YoY)

2026 Guidance
• Contracted Capacity: 5 GW (Prior: >4 GW)

Nebius expects $9B+ in customer prepayments in 2026 and says it could sell its entire 2027 capacity on these terms today.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

$NBIS : « Nous pourrions vendre l’intégralité de notre capacité 2027 à ces conditions dès aujourd’hui. Nous choisissons délibérément de ne pas le faire, car nous voyons plus de valeur à conserver une partie de cette capacité pour répondre aux besoins immédiats des clients.”

[LumenTrade @LumenTradeFR]

$NBIS publie dans quelques heures, avant l’ouverture US.

Consensus : ~574M$ de CA (+446% YoY), EBITDA ajusté ~173M CA, +684% YoY). La barrière est très haute après un Q1 déjà solide.

$CRWV a ouvert la voie hier avec un double beat. Le sentiment sectoriel est favorable. 🚀

[LumenTrade @LumenTradeFR]

@profpicsou +8% avant même les chiffres $NBIS, ça se passe pas de commentaire.
$CRWV vient de sortir un double beat avec 59% de marge EBITDA ajustée : même écosystème, même dynamique de demande.
Nebius a le même profil de croissance. Je serais très surpris que le marché soit déçu ce matin.🚀

[LumenTrade @LumenTradeFR]

@babyfolio Wait till $NBIS drops Q2 numbers in a few hours and that will turn into a substantial loss for Burry.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Résultats $CRWV Q2 : CA de 2,575Mds$ (+112% YoY), marge EBITDA ajustée à 59%, résultat opérationnel ajusté à 128M$ : bien au-dessus du guidance.
Backlog de 104Mds$, puissance active à 1,5GW.

Signal positif pour tout le secteur GPU cloud avant les résultats $NBIS demain matin. 🚀

[LumenTrade @LumenTradeFR]

@CKCapitalxx $NBIS for me.
Q1: cost of revenue dropped to 26% of revenue (vs 49% a year ago), adjusted EBITDA turned positive at +$129M and $33.6B in RPO with 29% converting within 24 months
Operating leverage is showing up faster than expected, and that order visibility is rare at this stage

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Ce partenariat NVIDIA avec Apollo, BlackRock, Blackstone et KKR pour mobiliser +500Mds$ change la donne.

Ça sécurise le financement long terme de l’infra IA : directement positif pour les neoclouds comme $NBIS et $CRWV qui dépendent de ce capex continu.

[Jensen Huang @JensenHuang]

https://t.co/pppEbPVtfE

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Ventes mondiales de semiconducteurs : 120,6Mds$ en mai, +104% sur un an, 15ème mois consécutif de record.

Le narratif “bulle qui va éclater” ignore ça : la demande physique accélère, pas juste les valorisations.

Les chiffres restent solides, même si les actions sont volatiles.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

$COHR a chuté de 11,6% hier, avant ses résultats prévus demain.

Après un des rallies les plus agressifs du secteur, les prises de profit s’accélèrent en amont des chiffres.

Le marché devient nerveux avant les publications, pas après. La barre est haute.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Futures en dents de scie ce matin. ⚡️

Négociations US-Iran s’enlisent, pétrole grimpe, inflation concerns avant le CPI de vendredi.

Rendements 10 ans US à 4,71% hier. Pas la panique, mais le marché réintègre une prime de risque géopolitique.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

@profpicsou Kraken

[Nate Endicott @EndicottInvests]

Goldman Sachs Maintains a BUY rating for $NBIS at $286.

That's 55% from here.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

SK Hynix ($SKHY) capitalise 732Mds, à seulement 4,0x le PER prévisionnel.

Résultat net attendu : ~676Mds$ entre 2026-2028 : quasi sa capi actuelle en profits sur 3 ans.

Le marché ne price pas ça.

L’opportunité est évidente, le bruit ambiant la rend juste difficile à voir.

[LumenTrade @LumenTradeFR]

Le calendrier complet de la semaine (10-14 août).

$NBIS publie mercredi : celui que je regarde de très près, cf mon thread d’hier.

Autres noms à suivre : $COHR $CSCO $JD $XE $RKLB $CBRS

Vous surveillez quelle société vous ?