Fernando Rocha

Pesquisador em alocação global de ativos | Foco em ciclos macroeconômicos, finanças com IA e gestão de riscos

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

os fornecedores também precisam provar que os pedidos podem se transformar em renovações de contratos e fluxo de caixa. Minha decisão atual de alocação é simples: continuar observando e esperar que orçamento e execução formem um ciclo completo.
#MigraçãoCriptográfica

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A direção tecnológica estar correta não significa que o retorno do investimento se concretize. A migração para a criptografia pós-quântica ainda enfrenta desafios de desempenho, compatibilidade, sistemas legados e ciclos de compras,

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

Investimento energético global cresce

[International Energy Agency @IEA]

Despite the destabilising effect of the Middle East conflict, global energy investment is set to grow to $3.4 trillion in 2026.

Advanced economies and China are expected to make up over 70% of this spending.

Explore the investment landscape by region 👉 https://t.co/bUGjQpsk8k

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

mas sim se as instituições financeiras concluíram o inventário dos ativos criptográficos, estabeleceram a agilidade criptográfica e dividiram a migração dos sistemas críticos em etapas que possam ser testadas.
#SegurançaQuântica #InfraestruturaFinanceira #AlocaçãoDeLongoPrazo

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A computação quântica pode não entrar rapidamente no sistema financeiro, mas a migração criptográfica não será concluída da noite para o dia. O que realmente importa não é tentar adivinhar quando determinada tecnologia vai ganhar impulso,

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

Se houver atrasos nas aprovações, aumento dos custos dos equipamentos ou atrasos na recuperação regulatória dos custos, vou manter a observação e aguardar evidências sobre os fluxos de caixa dos projetos e o custo de capital. #ReformaDaConexãoÀRede #RetornoRegulatório

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

O crescimento da demanda por redes elétricas ainda apresenta uma possibilidade contrária: a conexão flexível à rede e as melhorias nas linhas podem primeiro liberar a capacidade existente, e novas construções não necessariamente significam um aumento do caixa distribuível.

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Escalar sistemas elétricos globais

[International Energy Agency @IEA]

Electricity is moving to the centre of Southeast Asia’s energy future, with demand already rising 2x as fast as overall energy use

Electric mobility in particular is growing fast – improving long-term energy security & bringing environmental gains 👉 https://t.co/kv0Ch9TCoO

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

o ciclo de pedidos dos fornecedores de equipamentos e os riscos de conexão à rede dos projetos de geração, os fluxos de caixa dos três têm prazos diferentes, e suas funções no portfólio também são diferentes. #InvestimentoEmRedesElétricas #AlocaçãoEmInfraestrutura

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A fila global de projetos para conexão à rede ultrapassa 2500 GW, mas a capacidade na fila não representa o lucro dos ativos de rede. Ao fazer a alocação, vou diferenciar a recuperação de custos das redes reguladas,

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

Se qualquer um dos seguintes pontos não estiver claro: as regras, a liquidação em dinheiro, as responsabilidades de custódia e as cotações verificáveis, a conveniência não poderá substituir a proteção dos investidores.
#ProteçãoDosInvestidores #RegrasRegulatórias

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A possibilidade de negociar produtos tokenizados não significa que eles terão liquidez durante períodos de estresse.

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

Eu primeiro verificaria se isso reduz os custos operacionais reais e, depois, discutiria se as empresas relacionadas merecem ser estudadas.
#TokenizaçãoDeValoresMobiliários #InfraestruturaFinanceira

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A tokenização de valores mobiliários muda primeiro o processo de liquidação, e não o retorno dos ativos. Colocar títulos ou cotas de fundos em uma plataforma programável não altera os cupons, os rendimentos dos ativos subjacentes ou o risco de resgate.

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

, o custo unitário, o prazo das políticas públicas e as condições de saída em períodos de estresse. As metas de redução de emissões podem abrir o mercado, mas não eliminam os riscos do projeto para o investidor.
#ReduçãoDasEmissõesDaAviação
#FinanciamentoDeProjetos

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

Minha maior preocupação não é se existe uma narrativa em torno do SAF, mas se o projeto depende excessivamente de uma única matéria-prima, de um único subsídio ou de um único comprador. Antes de colocar esse ativo na carteira, é preciso pelo menos verificar os contratos de compra

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A matriz elétrica está mudando.

[International Energy Agency @IEA]

The way the world generates its electricity continues to evolve.

Renewables are on track to become the world's largest source of electricity generation in 2026, overtaking coal after reaching near parity in 2025.

Learn more 👉 https://t.co/VgcyMCqrpK

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

e os custos, para a infraestrutura, a mistura de combustíveis e a logística; e, para as companhias aéreas, se é possível repassar os custos para as tarifas ou para os contratos. Essas três frentes não podem ser tratadas como se fossem o mesmo tipo de ativo.
#FluxoDeCaixa

[Fernando Rocha @MBumfy21077]

A demanda por combustível sustentável de aviação pode ser impulsionada pelas regras de redução das emissões da aviação, mas, na carteira, o que importa não é “se o setor vai crescer”, e sim de onde vem o fluxo de caixa. Para os produtores, é preciso analisar as matérias-primas

[Banco Central BR @BancoCentralBR]

Novas regras ampliam transparência sobre riscos sociais, ambientais e climáticos no Sistema Financeiro Nacional

https://t.co/D1eR0gGEQQ