Si9ma

🚬🗿 🥃

[Si9ma @MEIthin1]

ブリングハーバックめちゃ面白かった👍

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

スマホに値上げ圧力　メモリー価格が急騰
https://t.co/19b9YrUPPa

消費電力が少なく中・高価格帯のスマホで使われる「LPDDR5」。NVIDIAのAIサーバーに採用され、急激な品不足が起きています。米アップルは製品の値上げを検討していると報じられました。

[もふ社長@もふもふ不動産 @mofmof_investor]

2023年
MU(Micron)
「メモリ作りすぎて価格暴落して大赤字だ…」
Apple「メモリ売れてないんだって？もっと価格下げたら買うよ」
MU「これ以上は…」
Apple「ならいらね」
MU「価格下げるので買ってください」

2026年
MU「今メモリが高騰してるが、Appleが買い叩いたから投資できず生産数が減った。自業自得だ。長期契約しないと売らない」

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

マイクロン3〜5月純利益15倍、株価1割高　半導体売り圧力から急反発
https://t.co/qU7FPMTuJP

サンジェイ・メロートラ最高経営責任者は「顧客の急速に拡大する需要に対応するため、技術、製品、供給体制に過去最高水準の投資を行っている」とコメントしました。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

フジクラ一転最高益　27年3月期、想定外の受注獲得で上方修正
https://t.co/4n5c01cS31

[ロイター @ReutersJapan]

米ＣＰＩ、5月前年比＋4.2％で3年ぶり高水準　予想と一致 https://t.co/hgpV6DR6Um https://t.co/hgpV6DR6Um

[ロイター @ReutersJapan]

米マイクロン時価総額1兆ドル台、ＡＩブームでＵＢＳが目標株価引き上げ https://t.co/CRXmWiJqps https://t.co/CRXmWiJqps

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

米マイクロン、時価総額1兆ドル突破　メモリー逼迫で年末比3倍急騰
https://t.co/Dv4USlz5a5

米シティグループのアナリストは「DRAMの価格上昇は2027年まで続く」と予想します。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

フジクラ、米に最大2600億円投資　データセンター向け光ファイバー増産
https://t.co/PjI2oYtjbD

[ロイター @ReutersJapan]

トランプ氏、インテル株「もっと求めるべきだった」　フォーチュン誌に https://t.co/Hqv2l5BFyE https://t.co/Hqv2l5BFyE

[Si9ma @MEIthin1]

ブリュレパンケーキ🥞

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

DRAM汎用品の急騰一服、3月は横ばい　供給側の関心は次世代品に
https://t.co/00tvW3aVVG

[ブルームバーグニュース @BloombergJapan]

メモリー株、AI需要で「スーパーサイクル」論争－利益急増でも低PER https://t.co/OrKoVRGtUE

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

崩れぬ米業績、実はマイクロン頼み　ラリー継続は岐路に
https://t.co/oO6FdmTHAP

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

半導体メモリー不足27年まで　AI優先、米韓3社増産ペース追いつかず
https://t.co/ThIGev5BiO

[FabyΔ @FABYMETAL4]

💡補助部品ではなく性能そのもの | Micron再評価の起点はAIインフラ全体の需要 $MU

4月14日、BenzingaはCounterpoint Researchの見方として、Micron Technology $MU がメモリを補助部品からAI性能の中核ドライバーへ押し上げつつあると報じた。さらにレポートは、需要がAIインフラスタック全体で加速していると位置づけた。今日の変化は数字の上積みではなく、AIハードウェアを見る市場の言語が一段階変わったことにある。

これまでAI投資の主語になりやすかったのは演算チップだった。一方でCounterpointは、メモリを支える側ではなく、実効性能を左右する側へ置き直している。これは、AIシステムの価値が演算能力の総量だけで決まるのではなく、データをどれだけ滞りなく処理系へ渡せるかでも決まるという示唆だ。言い換えれば、メモリはコスト項目ではなく、性能設計の変数として読まれ始めた。

しかも重要なのは、今回の強気な表現が一つの装置や一つの用途に閉じていない点だ。需要がAIインフラスタック全体で伸びているという整理は、メモリ需要の恩恵が点ではなく面で広がる可能性を示す。もしこの見方が定着するなら、テーマは短い製品サイクルや一時的な供給逼迫では終わらない。メモリは不足時だけ話題になる部材ではなく、AI投資が増えるほど継続的に価値が問われる基盤レイヤーへ近づく。

$MU にとって、この認識の変化は小さくない。メモリ株が景気敏感のコモディティとして見られる局面では、投資家の視線は価格循環や在庫調整に向かう。だが、研究会社がメモリをAI性能の中核と位置づけるなら、問いは次の価格サイクルだけではなく、AI投資の中でどこに価値が固定されるかへ移る。Micronを単なる供給者として見るのか、AIシステムの実効性能を握る企業として見るのかで、評価の土台はかなり違ってくる。

市場が織り込んでいないもの
AIインフラの主役が演算チップであることは変わらない。ただ、主役だけを積み増しても、システム全体が同じ比率で速くなるわけではない。Counterpointの見方が示すのは、その制約条件がメモリ側にまで意識的に移ってきたということだ。メモリが足りるかではなく、性能をどこまで引き上げるかで語られ始めた時、$MUは周辺部材株ではなく、AIインフラ効率を握る戦略資産として読まれやすくなる。

市場がこの再分類を本格的に受け入れるなら、次の論点は短期の価格変動より、AIインフラ全体でどれだけ記憶資源が必要になるかへ移る。そこに評価軸の移動が起きるなら、 $MU の見え方はサイクル株からインフラ株へ少しずつ変わり始める。

[Si9ma @MEIthin1]

あけおめことよろ！！

[ローム株式会社 @ROHM_JP]

✨ 次世代AIデータセンターの「電源革命」へ。
#NVIDIA の800 V HVDC Architecture（高電圧直流データセンター電力インフラ）構想に、ロームもシリコンプロバイダーとして参画しています。NVIDIAと共同で次世代AIインフラの電源技術革新に取り組みます！

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https://t.co/mQyEnjvzQu

[Si9ma @MEIthin1]

ハッピーセットこんぷしていくぅ！😎