Mahmoud Shalsh

لست محلل مالي ولا فني ، وكل مايوجد هنا مجرد رأي

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@abdullah20677 @alspanee شارت ميخرش المايه 🏃🏃

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@alspanee الصامت يحلل 🫣🫣

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@alspanee الشركة تسجل خساير من عام ٢٠٢٢
انتظرها حتى تعلق علم 🧐

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

تكلفة الفرصة البديلة (Opportunity Cost)

في الاستثمار لا يكفي ان تحقق ربحا بل من المهم ايضا ان تعرف العائد الذي تتنازل عنه مقابل اختيارك

اذا كان استثمارك يحقق 5% وكان هناك بديل بنفس مستوى المخاطر يحقق 8% فانت تفوت على نفسك عائدا اضافيا قدره 3%

الخلاصة ليست كل استثمار مربح بالضرورة هو الخيار الافضل

#الاستثمار #تكلفة_الفرصة_البديلة #الاسواق_المالية

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@EngMoElgaraihy @techmokhalil

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

Buying a cyclical after several years of record earnings and when the P/E ratio has hit a low point is a proven method for losing half your money in a short period of time
Peter Lynch
شراء أسهم الشركات الدورية بعد عدة سنوات من تحقيق أرباح قياسية وفي الوقت الذي يكون فيه مكرر الربحية منخفض طريقة مجربة لخسارة نصف أموالك في وقت قصير 🧐

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

"السوق أداة لتحويل الأموال من المتسرع إلي الصبور"
وارن بافيت

#الأستثمار #الأسواق_المالية

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

ما هي الاوعية الادخارية وكيف تختار المناسب لاموالك

عندما تريد ادخار اموالك وتحقيق عائد عليها ستجد خيارات متعددة مثل حسابات التوفير والودائع والشهادات واذون الخزانة والسندات والصكوك والصناديق النقدية

دعنا نتعرف عليها ببساطة

حسابات التوفير
تضع أموالك في حساب بنكي وتحصل على عائد وفق شروط الحساب وتتميز بسهولة السحب والوصول إلى الأموال عند الحاجة لكن عائدها غالبا يكون أقل من بعض البدائل وتناسب عادة أموال الطوارئ والمصاريف القريبة.

الودائع البنكية
تربط أموالك لدى البنك لمدة محددة مقابل عائد ثابت أو متغير وتمنحك وضوحًا أكبر بشأن مدة الاستثمار والعائد المتوقع وقد يؤدي السحب قبل موعد الاستحقاق إلى خفض العائد أو فرض شروط معينة وتناسب الأموال التي لن تحتاج إليها خلال فترة الربط.

شهادات الادخار
تشبه الودائع، لكنها قد توفر خيارات متنوعة للعائد مثل الثابت أو المتغير أو المتدرج ويمكن أن يصرف العائد شهري أو ربع سنوي أو عند انتهاء مدة الشهادة.
تختلف شروط الاسترداد المبكر من بنك إلى آخر.

اذون الخزانة
هي أدوات دين قصيرة الأجل تصدرها الحكومات لتمويل احتياجاتها ويشتري المستثمر الإذن بسعر أقل من قيمته الاسمية غالبا وعند الاستحقاق يحصل على قيمته الاسمية ويكون الفرق هو العائد.
ويجب احتساب الرسوم والضرائب لمعرفة العائد الصافي.

السندات والصكوك
تصدرها الحكومات أو الشركات بهدف الحصول على التمويل وقد تمنح المستثمر عائد دوري ثابت أو متغير حسب شروط الإصدار تختلف درجة المخاطر بحسب الجهة المصدرة وملاءتها المالية وقد تتغير قيمتها عند بيعها قبل موعد الاستحقاق.

صناديق اسواق النقد
تستثمر أموال المستثمرين في أدوات قصيرة الأجل مثل الودائع وأذون الخزانة وتتميز عادة بسهولة الاشتراك والاسترداد مقارنة ببعض البدائل.
كما توفر تنويعًا يقلل الاعتماد على أداة واحدة لكن عائدها متغير وغير مضمون وقد يتأثر بظروف السوق.

صناديق الدخل الثابت
تستثمر في السندات والصكوك وغيرها من أدوات الدين وتتيح للمستثمر تنويع أمواله بدلًا من شراء أداة واحدة مباشرة وقد تحقق دخل دوري أو نمو في قيمة الاستثمار حسب أداء الصندوق.
لكن قيمتها قد تنخفض عند ارتفاع أسعار الفائدة أو تراجع جودة الجهات المصدرة.

كيف تختار الوعاء المناسب؟
اسال نفسك:
ما العائد الصافي؟ هل يمكنني سحب اموالي بسهولة؟ هل العائد ثابت ام متغير؟ ما مستوى المخاطر؟ هل احتاج دخلا دوريا؟

وعليه لا يوجد وعاء مناسب للجميع فقد يناسب حساب التوفير اموال الطوارئ بينما تناسب الودائع وادوات الدين الاموال التي لا تحتاجها لفترة.

فالعائد مهم لكن السيولة والمخاطر لا تقلان اهمية.

#الادخار #الاستثمار #الثقافة_المالية

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@ahbraneem @Mkhhn123 @e_emad_d ١- معلمينك السوق بينزل
٢- كان واصل مناطق عرض
٣- ما تعرف تدير المحفظة
٤- ليه ما جنيت ربحك
٥- ..
وخذ من دا كتيبيير

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@ahbraneem @Mkhhn123 طبعا اتفق بشدة .. لا تكون الأحمق الأخير 👍

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

لماذا تتأثر أسعار الأسهم عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة؟

قد يعتقد البعض أن السبب هو انتقال الأموال من الأسهم إلى الودائع والسندات والحقيقة أن تأثير رفع الفائدة أكبر من ذلك ويمتد إلى تقييم الشركات وأرباحها وحتى النشاط الاقتصادي نفسه.

أنظر للموضوع من أكثر من زاوية يا صديقي

عندما تتجه البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة بالفعل تزيد جاذبية الودائع والسندات وتصبح أكثر منافسة للأسهم خصوصا أسهم التوزيعات.

أضف إلى ذلك أن ارتفاع الفائدة يزيد تكلفة التمويل خصوصا للشركات التي لديها قروض بفائدة متغيرة وهذا بدوره يؤثر على السطر الأخير من قائمة الدخل وهو صافي الربح العائد للمساهمين.

ومن الناحية الاقتصادية ارتفاع تكلفة الاقتراض يقلل من الاستهلاك والاستثمار وبالتالي قد يؤثر على مبيعات الشركات وأرباحها.

ومن ناحية التقييم، غالبًا يرتفع العائد الخالي من المخاطر وبالتالي يرتفع معدل الخصم المستخدم في تقييم التدفقات النقدية المستقبلية مما يخفض من تقيم الأسهم حتى لو لم تتغير أرباح الشركات.

بالطبع التأثير يختلف من شركة لأخرى، وقد تستفيد بعض القطاعات من ارتفاع الفائدة.

انظر للموضوع من أكثر من زاوية يا صديقي، فارتفاع الفائدة لا يؤثر فقط على أرباح الشركات بل وتقييمها.

#أسعار_الفائدة #الأسهم #الاستثمار #التحليل_المالي

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

لماذا تحتاج البنوك للسيولة ورأس المال معا والموازنة بينهما؟

السيولة هي الاموال والأصول القابلة للتحويل بسرعة لنقد لتلبية السحوبات والتحويلات والمدفوعات في موعدها فبدون سيولة كافية قد يواجه البنك أزمة سيولة بالرغم من جودة أصوله.

اما رأس المال يعتبر وسادة الأمان التى تمتص الخسائر الناتجة عن تعثر المقترضين او انخفاض في قيمة الاستثمارات وكلما كان رأس المال قوياً زادت قدرت البنك علي مواجهة الصدمات وحماية اموال المودعين.

لذلك تحتاج البنوك لادارة متوازنة بين القدرة علي السداد اليوم (السيولة) والاستمرار بامان غدا (رأس المال).

#البنوك #القطاع_المصرفي #السيولة #رأس_المال #الاستقرار_المالي #إدارة_المخاطر #الاقتصاد #التمويل #الاستثمار #المصارف #الودائع #الأسواق_المالية

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

بناء عليه أحد أهم مصادر دخل البنوك التقليدية هو صافي دخل الفوائد Net Interest Income:
الفرق بين فوائد القروض والاستثمارات وفوائد الودائع ومصادر التمويل الأخرى.

لكن هذا ليس صافي الربح فهناك إيرادات أخرى ومصروفات تشغيل ومخصصات خسائر ائتمانية تؤثر في النتيجة النهائية.

فجودة الإقراض وضبط التكاليف لا يقلان أهمية عن حجم الإيرادات ونموها.

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@ahbraneem @e_emad_d @Husam_Mabrouk الله يبعدنا عنهم ويبعدهم عننا.

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

@ahbraneem الله يبارك فيك ويحفظك دكتورنا والشرف لي أنا نحاول نمشي علي دربك.

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

بناء عليه أحد أهم مصادر دخل البنوك التقليدية هو صافي دخل الفوائد Net Interest Income:
الفرق بين فوائد القروض والاستثمارات وفوائد الودائع ومصادر التمويل الأخرى.

لكن هذا ليس صافي الربح فهناك إيرادات أخرى ومصروفات تشغيل ومخصصات خسائر ائتمانية تؤثر في النتيجة النهائية.

فجودة الإقراض وضبط التكاليف لا يقلان أهمية عن حجم الإيرادات ونموها.

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

البنوك ليست مجرد خزائن للأموال… فكيف تعمل؟

البنك التجاري مؤسسة مالية تستقبل الودائع وتقدم التمويل للأفراد والشركات وتتيح خدمات الدفع والتحويل.
وبذلك تساهم البنوك في تمويل الاستهلاك والاستثمار وتسهيل انتقال الأموال داخل الاقتصاد.

كيف يعمل البنك؟

يعتمد على رأس ماله وودائع العملاء ومصادر تمويل أخرى لتمويل محفظة من القروض والاستثمارات.
والمهم هنا أن ودائع العملاء تعد التزام على البنك لأنه مطالب بردها، بينما القرض الذي يمنحه الي العملاء يعد أصل له لأنه يستحق تحصيله من المقترض.

الدخل؟

أحد أهم مصادر الدخل هو الفرق بين الفوائد التي تحصل عليها من القروض والاستثمارات والفوائد التي تدفعها مقابل التمويل.
إضافة إلى رسوم وعمولات الخدمات المصرفية.

المخاطر؟

قد يطلب المودعون أموالهم بسرعة بينما تسدد القروض على سنوات وقد يتعثر بعض المقترضين.
لذلك يحتاج البنك إلى سيولة للوفاء بالسحوبات + رأس مال لامتصاص الخسائر.
فهما وظيفتان مختلفتان لا تغني إحداهما عن الأخرى.

وعليه فالعمل المصرفي ليس الإقراض فقط.
بل الموازنة بين تحقيق العائد وتوفير السيولة وتحمل المخاطر.

#البنوك #الثقافة_المالية #التمويل #إدارة_المخاطر #الاستثمار

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

البنوك ليست مجرد خزائن للأموال… فكيف تعمل؟

البنك التجاري مؤسسة مالية تستقبل الودائع وتقدم التمويل للأفراد والشركات وتتيح خدمات الدفع والتحويل.
وبذلك تساهم البنوك في تمويل الاستهلاك والاستثمار وتسهيل انتقال الأموال داخل الاقتصاد.

كيف يعمل البنك؟

يعتمد على رأس ماله وودائع العملاء ومصادر تمويل أخرى لتمويل محفظة من القروض والاستثمارات.
والمهم هنا أن ودائع العملاء تعد التزام على البنك لأنه مطالب بردها، بينما القرض الذي يمنحه الي العملاء يعد أصل له لأنه يستحق تحصيله من المقترض.

الدخل؟

أحد أهم مصادر الدخل هو الفرق بين الفوائد التي تحصل عليها من القروض والاستثمارات والفوائد التي تدفعها مقابل التمويل.
إضافة إلى رسوم وعمولات الخدمات المصرفية.

المخاطر؟

قد يطلب المودعون أموالهم بسرعة بينما تسدد القروض على سنوات وقد يتعثر بعض المقترضين.
لذلك يحتاج البنك إلى سيولة للوفاء بالسحوبات + رأس مال لامتصاص الخسائر.
فهما وظيفتان مختلفتان لا تغني إحداهما عن الأخرى.

وعليه فالعمل المصرفي ليس الإقراض فقط.
بل الموازنة بين تحقيق العائد وتوفير السيولة وتحمل المخاطر.

#البنوك #الثقافة_المالية #التمويل #إدارة_المخاطر #الاستثمار

[Mahmoud Shalsh @Mahmoudshalsh]

الوقت في السوق أهم من توقيت السوق.

كم مرة سمعت هذه الجملة؟

الحقيقة أن محاولة التنبؤ بالقاع والقمة باستمرار قد تكون من أكثر القرارات تكلفة للمستثمر.

الأفضل هو أن تحافظ على رأس مالك مستثمرا لفترة طويلة في أصول جيدة وبخطة واضحة.
وتدع النمو وتراكم العوائد يعملان ككرة ثلج لصالحك.

#الاستثمار