Martin Slezák

[Petr Žabža @petr_zabza]

Čím aktivněji na trhu obchodujete, tím spolehlivěji pácháte finanční sebevraždu

Tvrdá vědecká data ukazují, že největším nepřítelem investora není padající burza, ale jeho vlastní ego. Profesoři Brad Barber a Terrance Odean z University of California analyzovali reálné chování desítek tisíc retailových účtů v průběhu několika dekád. Výsledky jejich studií by se měly povinně tesat do kamene předtím, než poprvé kliknete na tlačítko „Koupit“.

Tady jsou klíčové závěry z jejich přelomových prací, které dokonale popisují realitu bez tržního marketingu a mýtů 🧵

✅Past přehnané aktivity (Overtrading)
Klíčový nález je zdrcující: hyperaktivita zabíjí výnosy. Skupina investorů, která vykazovala nejvyšší obrátku portfolia (nejčastěji nakupovala a prodávala), zaostala za výnosem celého trhu v průměru o neuvěřitelných 4,7 % ročně. Důvod? Vysoké poplatky, transakční náklady a katastrofální načasování. Lidé si pletou profesní dravost se schopností ovládat finanční trhy. Přehnaná sebejistota (overconfidence) vytváří iluzi, že dokážete předpovědět zítřejší pohyb cen. Nedokážete.

✅Mužské ego jako drahý luxus
Akademická studie s všeříkajícím názvem „Boys will be Boys“ zkoumala behaviorální rozdíly mezi pohlavími. Data ukázala, že muži obchodují v průměru o 45 % častěji než ženy. Výsledek? Kvůli poplatkům a zbrklým chybám mají čistý výnos o 1 % ročně nižší. U svobodných mužů je ten rozdíl dokonce 1,4 % ročně v jejich neprospěch. Méně zásahů do portfolia znamená v dlouhém období stabilnější a vyšší výnos.

✅Efekt dispozice (Disposition Effect)
Lidé systematicky prodávají vítěze a drží poražené. Rychle inkasujeme malý zisk, abychom si dokázali, že jsme měli pravdu. Naopak ztrátové pozice držíme s naivní nadějí, že se „to jednou vrátí“. Psychologicky totiž odmítáme přiznat chybu a oddalujeme bolest z realizované ztráty. Statistická realita z výzkumu ale ukázala, že prodané ziskové akcie následně dál překonávaly ty držené ztrátové.

Jak z této pasti ven?
Pokud budujete majetek, váš čas je příliš drahý na to, abyste ho pálili zíráním do grafů a pokusy přechytračit algoritmy z Wall Street. Udělejte z investování nudný proces běžící na pozadí vašeho života:
👉Automatizujte: Nastavte si trvalý příkaz na široce diverzifikované indexové ETF (S&P 500 nebo MSCI World) ihned v den výplaty (melduju to tady opakovaně).
👉Ignorujte denní šum: Tržní zpravodajství žije z generování paniky. Pokud svět nekolabuje ve svých základech, na portfolio nesahejte. Sledujte ho jednou za kvartál, ideálně jednou za rok.
👉Napište si plán předem: Odpověď na otázku „co udělám, když trhy klesnou o 20 %“ nesmí vznikat ve chvíli, kdy vidíte červená čísla. Správná odpověď je: dál mechanicky přikupuji za nižší ceny. Okřídlené burzovní pravidlo říká “Co uděláte s nakoupenou pozicí v případě poklesu její hodnoty musíte vědět ještě před tím, než do ní vstoupíte.”
👉Core & Satellite: Chcete si přece jen zkusit stock-picking nebo krypto? Klidně. Ale vyčleňte si na to maximálně 5–10 % celkového kapitálu (Satelit). Zbytek (90 % Core) musí ležet v nízkonákladových indexech. Pokud o satelit přijdete, vaše budoucnost to neohrozí.

Trh netrestá nedostatek inteligence, ale nedostatek disciplíny. Nejúspěšnější investor není ten, kdo našel příští Apple, ale ten, kdo dokázal 20 let v kuse nedělat nic jiného, než posílat fixní částku do globálního trhu. Data nelžou.

A jak k investování přistupujete vy? 🤔- Sázíte raději na klidný a nudný index, nebo vás to táhne k aktivnímu tradingu a zkoušení tržního štěstí?
Napište mi své zkušenosti do komentářů, pojďme to probrat 👇

Ať se vám na trzích daří 💪

#investovani #BehavioralniFinance

[NIC NEVIM @Nicnevim11]

Ve Švédsku jsou daňová přiznání a příjmy fyzických osob veřejně přístupné.

Díky tomu se dá verifikovat příběh geniálního tradera Kristjana Kullamägi, který z pár tisíc udělal 100 milionů dolarů asi za 10 let.

Jeho citáty co mě baví:

“Akcie se pohybují ve stejných patternech už stovky let. Skoro nikdo si nedá tu práci, aby nastudoval historii.”

“Čím méně přemýšlím, tím víc peněz vydělávám. A pak mám tolik času a energie na jiné věci. Největší chyba, co lidi dělají, je že moc přemýšlí.”

“Nemusíš být moc chytrý. Stačí nedělat opravdu hloupé věci.”

“Je jedno co obchoduješ. Hra je pořád stejná, jenom se mění tickery. Jakmile se jednou tu hru naučíš, vyděláš tolik peněz, že nebudeš vědět co s nimi.“

Jeho příběh si můžete přečíst v nejnovějších Market Wizards.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@Jan_Skopecek 🤣🤣🤣

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@Micro2Macr0 🙏

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@jbetlach ♥️

[Han Akamatsu 赤松 @Han_Akamatsu]

Whatever you do, do not trade without volume on.

Only then you can understand at what phase a stock is currently at.

[Han Akamatsu 赤松 @Han_Akamatsu]

$HIMS What’s even the point of giving up on the stock here if you had conviction near the $70s that this is a good company?

What did you expect, a stock to only go up after accumulation with no distribution ever?

If the stock was sitting at $64, you’d say I’m about to go all in if the stock ever goes below $20 again. And what has really changed fundamentally? Not much..
Stock is just distributing.

Ugly weekly volume candle so far but that’s how it’s supposed to be. Now stock is nearing its bottom soon.

DCAing here until the low $10s is not a bad strategy. NFA.

[The Long Investor @TheLongInvest]

Finding Support - SAVE IT -

- An ABC pull back complete
- Holding support on the standard Fib support levels
- Holding above the 50/200 Day and/or Weekly MAs
- Holding on previous support levels
- Holding on legacy support trend lines
- Multiple retests of a support
- RSI reversal signals
- MACD reversal signal
- Improving Fundamentals

A combination of at least 5 of these will help confirm support.

This can all be learnt

And it is the single most important factor to your investing success.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@jiripribyl 🤣🤣🤣

[The Long Investor @TheLongInvest]

I learnt correlation from Ray Dalio

I learnt conviction from Soros

I learnt rotation from Druckenmiller

I learnt value investing from Buffett

I learnt composure from Munger

I learnt emerging markets from Tepper

I learnt Mr Market from Graham

I learnt Elliott Wave Theory from practice

[Han Akamatsu 赤松 @Han_Akamatsu]

When you see me sharing Heatseeker levels, here’s the basics that you need to know:

🟡 Yellow is Postive or Long gamma and mostly means that, at these levels, dealers dampen volatility. They need to stabilize price action there. It can either work as support or resistance as well.

At these Positive | Long gamma nodes, dealers are usually short options.

🟣 Purple is Negative or Short gamma and mostly means that at these levels, dealers expand volatility and price action moves with force. This also can work as support or resistance too. Dealers here buy or sell WITH THE MOVE.

At these Negative | Short gamma nodes, dealers are usually long options.

🟢 Green & Light blue nodes are mixed and neutral nodes, and they are mostly balanced. When you see such maps, you basically want to avoid these. Choppy price action with not much happening most of the times.

🌟 King node: When king node is mentioned, you see the matrix cell with a star inside of it. Meaning that’s the strike with the most notional value and most of the times * depending on the scenario * this has the biggest pull and works as a magnet.

Price tends to drift towards the king. Either can help you with 0dte’s or end of the week expiries.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@darja_stomatova To je moc hezký♥️

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@AkciovyGURU @kobeon_ On je celej divnej.

[🅰️kciový GURU @AkciovyGURU]

🇪🇸 🧑‍🍳 Pokaždé, když jsem v Barceloně, navštěvuji tento revoluční koncept fast food/restaurací zaměřených na zdravé a kvalitní jídlo, který vznikl teprve nedávno, v roce 2017. Jde přesně o tu společnost, kam bych chtěl investovat bez mrknutí oka a kde bych chtěl být od začátku, neboť alespoň co nejdříve, neboť jsem přesvědčen, že toto je budoucnost a cesta, jak narušit trh s fastfoody a mizernými stravovacími návyky.
Dostat super kvalitní jídlo v časovém standardu rychlého občerstvení. Trh tomu zde tleská! Provozovny jsou totálně přeplněné, tvoří se fronty a tak samozřejmě nyní čekáte déle, ale to se čekalo před prvním MCD v Praze dříve také.
Jedná se o koncept fast food restaurací Honest Greens a vznikl právě zde v Barceloně. Za jeho založením stojí tři podnikatelé z různých koutů světa a spojila je společná vize přinést lidem rychlé, chutné a výživné jídlo bez kompromisů na kvalitě. Vzdáleně svým způsobem objednávání připomíná systém CMG, kde si jídlo také poskládáte z výběru v různých kategorií, ale zde se bavíme o úplně jiném vesmíru v čerstvosti a gastro zážitku.

Cílem bylo vytvořit alternativu ke klasickému fast foodu, která kombinuje principy farm-to-table s moderním gastronomickým přístupem. HG pracuje pouze s lokálními farmáři a dodavateli, kteří dodávají čerstvé suroviny bez umělých konzervantů, rafinovaného cukru a průmyslově zpracovaných přísad. Maso pochází z farem, kde se chovají zvířata volně. Zelenina a bylinky jsou sezónní, což zajišťuje maximální čerstvost a chuť.

V HG se nepoužívají průmyslové polotovary ani umělé přísady. Jídlo je denně připravováno od základu přímo v restauracích. Kuchaři pracují s přirozenými technikami, jako je fermentace, pomalé pečení a uzení, aby jídlo získalo bohatou chuť bez potřeby dochucovadel.

Na rozdíl od běžných restaurací, kde se maso připravuje na pánvi nebo v troubě, HG griluje maso na přírodním dřevěném uhlí, což mu dodává jedinečnou kouřovou chuť. Tento způsob přípravy zároveň zachovává přirozenou šťavnatost a strukturu surovin.

Jídelní lístek je navržen tak, aby si každý mohl vytvořit jídlo podle svého životního stylu. Nabízí možnosti pro:
✔ Vegetariány a vegany
✔ Bezlepkovou dietu
✔ Keto a low-carb stravu
✔ Vysokoproteinové varianty

Od svého vzniku v roce 2017 se HG rychle rozrůstá. Krátce po založení sice přišel Covid a tak jako skutečnou expanzi můžeme považovat až otevírání poboček od roku 2022. Dnes mají již více než 30 poboček ve Španělsku a Portugalsku, přičemž plánují další expanzi do Londýna, Paříže a dalších evropských měst.

Aby byla zachována rychlost obsluhy a čerstvost jídla, HG používá hybridní systém výdeje:
✅ Objednávka na pokladně nebo online – zákazníci si mohou objednat na místě nebo přes mobilní aplikaci.
✅ Otevřená kuchyně – zákazníci vidí přípravu svého jídla, což je velmi působivé, jak je tam vše perfektně sladěné a jede jako na drátkách. Od steaků po salát. Každé pracoviště jede v režimu 100 % fresh.
✅ Samovýdej & roznáška – po objednání si zákazníci vyzvednou jídlo u speciálních výdejních pultů, kde jsou pokrmy servírovány během několika minut nebo jídlo donese ke stolu obsluha, podobně jako známe z MCD.

Design restaurace je inspirován skandinávským minimalismem a přírodními materiály. Restaurace mají otevřený prostor s dostatkem světla, dřeva a zeleně, aby se hosté cítili příjemně a uvolněně. Součástí atmosféry je profesionální audio , které dotvářejí jedinečný zážitek. Pro někoho to třeba může být už moc, neboť u jídla má rád klid, ale mě to sedí. Moje manželka říká : Má to tu takový zvláštní "Vajb".

Často googlím, zda nenajdu zmínku o IPO, ale nedávno přibrali private equity a tak si budu muset asi chvíli počkat. Ale jsem přesvědčen, že se dočkám. V USA jede podobný koncept s tickerem SG, ale tohle je jiný svět. Tento druh byznysu je velmi dobře a rychle replikovatelný kdekoliv jinde na světě a tak lze očekávat, že se brzy dočkáme první restaurace i třeba v Praze.

P.S. Na foto to vypadá, že je to jen o zeleném, ale můžete si to postavit jak chcete. Od steakového základu až po avokádo. Každý dle svých preferencí.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@AGunsberger Krása ♥️

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@jiripribyl Si asi dělá srandu ne? Nikdo nemůže být tak hloupej.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@jiripribyl Smrtonosná past

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@Qope87 @AndrejBabis Prosím, kde je vidite podpis Babiše? Já ho tam nemůžu najít.

[Martin Slezák @MartinSlezk7]

@jiripribyl Jestli na něj budu mít, tak přijdu🤣🤣

[TheStockFather💰 @StockFatherCZ]

💡Pásmové investování💡

Načasování trhu je iluze: Investujte chytřeji s pásmovým způsobem investování.📈

Investor čeká na katastrofu, která nemusí přijít a tím se okrádá o zisky, které mohl v období čekání nakumulovat.

Nelze čekat, musíte mít plán.🎯

Mnoho investorů sní o tom, že "chytře" načasují trh a nakoupí akcie v nejnižším bodě a prodají v nejvyšším. Bohužel, jak ukazují stovky studií a praktických zkušeností, je to prakticky nemožné. Snaha o načasování trhu obvykle vede k horším výsledkům než pasivní investování na delší dobu.

Proč? Protože trh je ovlivněn nesčetnými faktory, které nelze předvídat. I když znáte data a grafy z minulosti, nedokážete s jistotou říct, co se stane zítra. Krize přicházejí nečekaně a s neočekávanou silou. Místo honby za vidinou dokonalého načasování se proto zaměřme na chytřejší strategii: pásmové investování.

Jak pásmové investování funguje?

Princip je jednoduchý: Využíváme pravidelné propady trhu, které se na akciových trzích vyskytují s určitou frekvencí a hloubkou. Historie nám ukazuje, že i ty nejhorší poklesy byly vždy překonány a trh se posunul na nová maxima.

Pokles o 10 % přichází průměrně jednou za rok.
Pokles o 15 % přichází průměrně jednou za 2 roky.
Pokles o 20 % přichází průměrně jednou za 4 roky.
Pokles o 30 % přichází průměrně jednou za dekádu
Pokles o 40 % přichází průměrně jednou za několik dekád
Pokles o 50 % přichází průměrně 2-3x za století.

Nastavte si investiční pásma:

10 % pokles: Navýšení investice o 20 % (např. z 10 000 Kč na 12 000 Kč)
15 % pokles: Navýšení investice o 40 % (např. z 10 000 Kč na 14 000 Kč)
20 % pokles: Navýšení investice o 60 % (např. z 10 000 Kč na 16 000 Kč)
30 % pokles: Navýšení investice o 80 % (např. z 10 000 Kč na 18 000 Kč)

Proč to funguje?

Průměrujete nákupní ceny: Nakupujete akcie za nižší ceny v období propadů a celkově tak snižujete průměrnou cenu za akcii.
Zvyšujete zisky: V případě zotavení trhů vaše portfolio poroste o dost rychleji, protože jste investovali více peněz v období nízkých cen.

Pamatujte:

Buďte disciplinovaní: Dodržujte strategii a nenechejte se ovlivnit emocemi.
Investujte dlouhodobě: Pásmové investování se naplno projeví v delším časovém horizontu.

Závěr:

Místo čekání a krčení se v koutu tmavé místnosti ignorujte katastrofické predikce a normálně pravidelně investujte tak, jak jste zvyklí. Při propadech zvyšte svou pravidelnou investici dle stanoveného plánu. Získáte tím ohromnou výhodu.

Pásmové investování není zázračný recept, ale chytrý nástroj, jak využít propady trhu ve svůj prospěch a dosáhnout lepších investičních výsledků v dlouhodobém horizontu. Oproti snaze o načasování trhu se jedná o racionální a ověřenou strategii, která vám pomůže budovat stabilní a prosperující portfolio.🟢

#akcie #investovani