_风吹过k线

记录市场，寻找机会，敬畏风险。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

@Don53313693 远东股份确实牛逼。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

指数跌，资金没消失，只是在换方向。

🔥 科技 AI算力、半导体高位分化，资金开始从高估值往低位细分切。

💰 资源/防御 油气、煤炭、有色、银行等继续有承接，避险资金明显。

⚠️ 农业/医药 前期强势方向开始分化，高位股兑现压力增加。

科技想重新当主线，必须放量。
缩量反弹＝修复，放量回流＝真回暖。
如果指数止跌、成交放大、CPO/半导体重新领涨，科技还能继续干。
如果继续缩量、高位股补跌，资金大概率继续抱团资源和低位方向。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今天的盘面很有意思：指数没怎么涨，但资金换方向非常明显。
沪指 +0.28%，深成指 +0.15%，创业板指 -0.14%，两市成交约 1.87万亿，比昨天缩量约1052亿；上涨个股不到1800只，市场整体并不强。

1、通信/CPO：今天最强的资金方向
通信行业全天主力资金净流入 54.46亿元，华工科技、东山精密、亨通光电等获得明显资金流入。
早盘CPO、光通信、半导体就率先走强，背后还有 400G+高速传输、算力传输通道、1.6T光互联等产业催化。
科技硬件重新拿回资金关注度，但现在属于高位资金回流，不是全面牛市启动。
接下来重点看 CPO能不能继续放量、龙头能不能继续走强。如果明天科技继续放量，资金主线会进一步明确。

2、煤炭/有色：今天的低位强势方向
煤炭今天涨 2.98%，有色涨 1.49%，国防军工涨 1.27%，资金也明显流入有色、军工等方向。
这个方向和科技不同：
科技炒产业趋势，资源炒价格和地缘逻辑。
煤炭今天属于比较明确的强势板块，后面如果商品价格继续强，资源股还有资金承接。

3、农业：强势没结束，但已经出现分歧
今天农业早盘再次活跃，亚盛集团一度冲击5连板，中粮科技涨停，敦煌种业、新农开发等跟涨。
但全天农林牧渔主力资金反而 净流出9.03亿元。
农业目前还是热点，但已经从“资金疯狂抢筹”进入“高位分歧”。
尤其亚盛集团已经连续大涨，公司也公开提示存在非理性炒作和快速回落风险。
农业可以继续看，但不能再无脑追高。

4、传媒、计算机、医药：今天资金明显撤退
传媒主力净流出 41.41亿元，计算机净流出 38.97亿元，医药生物净流出 32.63亿元。
这说明前面部分强势题材开始被资金兑现。
尤其传媒今天跌 2.79%，属于明显弱势方向。

明天主要看这三个信号。
① CPO/通信继续放量 → 科技主线重新确认
② 煤炭、有色继续强 → 周期线继续扩散
③ 农业高位股出现放量大跌 → 农业进入退潮阶段
现在最忌讳的就是看到今天哪个涨得猛，明天直接追。
真正舒服的交易，是等资金把方向走出来，再跟。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今天做了一个比较明确的调仓：
卖出：600698 湖南天雁
换入：002286 保龄宝
湖南天雁这条线我先落袋了。公司基本面确实在改善，2026年上半年净利润同比增长，但短线资金博弈已经比较充分。

保龄宝则是另一套逻辑：
🔥 功能糖 + 阿洛酮糖 + 业绩改善
上半年营收继续增长，归母净利润8232万元；阿洛酮糖产能扩张，产业逻辑比单纯题材更扎实。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今天再吃涨停。🥱

[_风吹过k线 @MinanMumu]

600698继续持仓。
目前看，逻辑还没坏。
上半年营收、利润都在改善，新业务也在慢慢放量。
但现在利润基数还小，所以我拿的不是眼前这点利润，而是等后面新业务真正放量。

一句话：
业绩在拐，故事还没兑现，先拿着看结果。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今天盘中最明显的变化，不是指数，而是资金开始重新往科技硬件集中。

CPO / 光通信：重新成为科技资金核心

半导体 / 芯片：明显回暖

光纤 / 光芯片：跟随CPO走强

油气 / 海运：继续有资金承接

农业：连续强势后出现分化

传媒 / 游戏：明显降温

黄金：资金开始兑现

CRO / 部分医药：今天承压

昨天： AI硬件分歧 → 农业、油气承接
今天： 农业兑现 → CPO、半导体重新接力

资金没有撤出科技，只是在昨天洗了一波获利盘。
如果下午 CPO继续放量 + 半导体跟涨 + 核心龙头不跳水，科技这条线就重新拿回短线主动权。
如果下午 冲高缩量、核心股集体炸板，那就只是资金做了一次回流，不能当成新一轮主升。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

看来btc这不是底。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

现在是底吗？

[_风吹过k线 @MinanMumu]

提前预判。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

昨天追AI，今天资金开始换方向。

🔥 强势方向 医药、生物医药、CXO等开始承接资金，医疗板块出现明显活跃。
同时，油气、化工、农业等低位方向也有资金做多。

⚠️ AI算力 昨天爆发后，今天出现明显分化。
这不是主线直接结束，而是获利盘开始兑现，资金开始高低切换。

资金逻辑 今天最值得注意的不是哪个板块涨得最多，而是：
高位科技 → 医药/周期/低位方向
资金开始寻找新的突破口。

短线市场进入轮动加速阶段。
医药如果明天继续放量、核心股继续走强，医保谈判+医疗板块有机会继续发酵。
AI算力如果出现缩量调整，反而正常；后面重新放量，才是真正的二次上攻信号。

[薛晨 🔶 买美股上币安 @bnbfanX]

亨特·拜登（美国前总统拜登之子）计划在9月9日发行Meme币。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

@youxirenji66705 确实，续约品种的确定性更高一些。新进砍价幅度不确定，但协议期内的续约通常有规则边界，利润预期更稳妥。你这个视角挺务实的，比单纯追新药更看重落地利润。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今年的医保谈判，已经进入实质性价格博弈阶段。

9月5日正式启动，今天是第4天，科伦药业、正大天晴、天士力等企业陆续进场。最终结果要等国家医保局正式公布新版医保目录和商保创新药目录。

今年国谈最大的变化核心其实就两件事：
① 创新药能不能进
进入医保后，患者覆盖扩大，销量有望明显提升。

② 降价幅度有多大
价格降得太狠，销量增加也未必能抵消单价下降。

所以今年市场真正交易的是：
“以价换量”能不能最终变成业绩增长。

再看今天医疗板块

今天医药明显出现内部大分化。
创新药方向反而承压，科创创新药ETF跟踪指数截至上午跌约1.31%；但资金并没有彻底离开医药，相关创新药ETF近期仍持续获得净申购。

另一方面，生物医药、疫苗、CXO、医疗服务出现资金承接。
例如泰格医药午间涨2%左右，主力资金净流入；午后生物医药板块进一步走强，长春高新、沃森生物、康希诺等表现活跃。

现在医药不是全面启动，而是进入了：
国谈预期 → 资金博弈 → 细分赛道分化
真正值得看的不是“医药板块涨不涨”，而是谁能把医保放量转化成利润增长。
我更看好这几个方向：
创新药出海 + CXO + 生物制品 + 医疗服务
尤其是有海外授权、临床数据兑现、订单增长的公司，受单纯医保降价影响更小。

国谈结果出来之前，医药还会继续炒预期和博弈。
谈判结果超预期 → 创新药重新成为主线。
降价幅度超预期 → 资金继续向CXO、生物制品、医疗服务等方向切换。

一句话：今年医保谈判不是简单的“进医保就涨”，真正决定医药行情高度的，是“降价换来的销量，最后能不能变成利润”

[_风吹过k线 @MinanMumu]

提前预判。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

BTC完全可以空了。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

🔥 资金回流 AI算力重新成为主攻： CPO、5G、PCB、芯片、存储集体吸金。

💰 核心信号 中际旭创、新易盛、长鑫科技等成为资金重点抢筹方向。

⚠️ 资金撤出 银行、保险、非银金融、部分军工承压。

🔮 今天资金已经明确回到科技硬件。
明天继续放量 → 算力主线确认。
冲高缩量 → 防资金兑现。

钱已经回到AI算力，接下来只看资金能不能连续留下。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

BTC完全可以空了。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

美国8月非农新增 16.2万人，远超市场预期的约5.6万人；7月就业也从此前的负增长修正为增加约2.1万人。

🔥 核心影响：
非农大超预期
→ 美国就业比想象中强
→ 美联储9月加息预期升温
→ 美债收益率、美元承压方向偏强
→ 高估值科技、AI、半导体短线压力增加

就业强，说明美国经济暂时没有明显衰退；真正决定美联储9月怎么走，接下来还要看通胀数据。

⚠️ AI算力、半导体：估值压力继续，暂时不急着抄底
🔥 AI应用、农业、消费、军工：相对更有资金承接

今晚非农属于明显偏鹰信号。

下周A股重点不是猜指数涨跌，而是看资金会不会继续从高位科技流向低位方向。
如果美债收益率继续上行 → 科技继续承压。
如果后续通胀降温 → 加息预期回落，科技才有重新修复的机会。

一句话：非农越强，加息预期越强；短线别急着接AI算力，先看资金去哪。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

盘中｜资金开始主动进攻

📈 指数翻红，成交量放大，资金情绪明显回暖。

🔥 强：AI应用、消费、农业

⚠️ 弱：半导体、AI算力硬件

今天资金不是躲，而是在主动找进攻方向。AI应用开始回流，消费、农业接力。

量起来了，钱也开始敢进场；但算力不回流，科技大行情还没真正确认。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

大概率去摸83000了。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

@dage1332 对，说明市场并不缺钱，缺的是一个能接过算力大旗的主线。

[_风吹过k线 @MinanMumu]

今天资金明显从防守转向进攻，但不是全面回流。

资金偏强： 航运、培育钻石、消费、部分军工
资金分化： AI算力、半导体暂时没有形成强势主攻

午间沪指约 +0.43%，深成指、创业板也翻红，但个股仍有分化。

昨天军工承接资金，今天资金开始继续寻找新方向，航运+消费成为盘中新增强势方向。算力暂时还是反弹性质，没看到明确的全面回流信号。

重点看成交量能不能放大、航运能不能继续强、AI算力有没有资金回流。