Momentum Rotation | 米国株戦略

📊 S&P500モメンタムローテーション戦略（CAGR 42.5%）
📈 VCPブレイクアウト戦略 検証中
ルールベース × データ駆動の米国株運用を発信
バックテスト結果と検証過程をすべて公開します
※投資助言ではありません

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【モメンタム・ローテーション戦略】

✅ S&P500から毎月10銘柄を選定
✅ モメンタムスコアでランキング
✅ 200SMAで弱気相場を回避

バックテスト（2015-2026）:
📈 CAGR: 42.5%
📊 Sharpe: 1.69

学術論文ベースの再現可能な戦略

⚠️ 投資助言ではありません

#米国株 #モメンタム投資 #クオンツ投資

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自分も2022年にその空気を肌で感じた。

「今回こそ本物の暴落だ」という声が増えて、実際にSPYは-18.6%まで落ちた。
ただ振り返ると、一番損したのは「危機が来る」と思って早く降りすぎた時だった。
恐怖で現金化して、リバウンドに乗れない。
あのパターンが一番堪える。

自分もまだ答えは出ていない。

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60日モメンタムを使っていたとき、戦略が逆に動いていた。

自分はモメンタム投資をしているつもりで、実際にはリバーサルに賭けていた。
どの銘柄、どの期間で切っても全部反転。126日以上に変えて、初めて順方向に動いた。

「モメンタム投資」という言葉と、実際の数字の向きが、ずっとずれていた。なぜ60日で反転するのか。自分なりの仮説は、次の投稿で書く。

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74ファイル、24,316行書いた。予測力はゼロだった。

自分はコードを書きながら「動けば検証できる」と思い込んでいた。
3ヶ月後に走らせた最初の統計で、符号が逆だった。

なぜ先に5行のバックテストを書かなかったのか、今でも自問している。この失敗の後、自分が検証プロセスをどう変えたか。それは別の投稿で書く。

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VIXが15を下回ると、逆張りのエッジが消える。どこを探しても。

自分は21のバックテストで同じ結論が出るたびに「今度こそ違う」と思っていた。
でも全部、VIX<15の相場では機能しなかった。

相場が穏やかなときほど、罠が多いのかもしれない。

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SPYが200SMAを割る瞬間は、本当に手が震える。

自分は2022年にその瞬間を二度経験した。一度目で-8%を食らい、同じ年に再びルールを破って-15%を追加した。ルールを守った月との差は15%以上になっていた。

わかっていてもやってしまう。その理由を、自分はまだ完全には説明できない。

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3年間検証した戦略が、今週から実際に動いている。

自分はバックテストからペーパートレードに移す瞬間の緊張感を、うまく表現できない。
WR 59.5%、平均+3.44%。数字は知っているが、リアルタイムで見るのは全く別の感覚だ。

想定外のことが必ず起きる。何が起きたか、来週ここで報告する。

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200SMAの上か下かだけで、年率リターンに14ppの差があった。

自分はこれを見て、シンプルすぎて信じられなかった。
19年分のデータで、SMA上は+12.8%/年、SMA下は-1.2%/年。

これだけわかりやすいのに、暴落中は「今回は違う」と思ってしまう。なぜだろう。

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自分も2022年にその空気を肌で感じた。

「今回こそ本物の暴落だ」という声が増えて、実際にSPYは-18.6%まで落ちた。
ただ振り返ると、一番損したのは「危機が来る」と思って早く降りすぎた時だった。
恐怖で現金化して、リバウンドに乗れない。
あのパターンが一番堪える。

自分もまだ答えは出ていない。

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ニュースを見て株を買う人は、全員同じタイミングで入っている。

自分はそれに気づいてから、1次情報への反応をやめた。
エッジがあるとしたら、価格に織り込まれる前の2手目・3手目の連想だけだ。

「みんなが読んでいる記事」に乗ることが遅いとわかっていても、やめられない人は多い。

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74ファイル、24,316行書いた。予測力はゼロだった。

自分はコードを書きながら「動けば検証できる」と思い込んでいた。
3ヶ月後に走らせた最初の統計で、符号が逆だった。

なぜ先に5行のバックテストを書かなかったのか、今でも自問している。この失敗の後、自分が検証プロセスをどう変えたか。それは別の投稿で書く。

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同じ銘柄を持ったまま、入れ替えの頻度だけ変えた。年率リターンが10%以上改善した。

自分は「頻度を上げるとコストが増える」という思い込みで、ずっと月次のままにしていた。
取引コストを考慮した後でも、週次のほうが明確に優位だった。

「変えない理由」が思い込みだったとき、どれだけ機会を見逃しているんだろう。

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SPYが200SMAを割る瞬間は、本当に手が震える。

自分は2022年にその瞬間を二度経験した。一度目で-8%を食らい、同じ年に再びルールを破って-15%を追加した。ルールを守った月との差は15%以上になっていた。

わかっていてもやってしまう。その理由を、自分はまだ完全には説明できない。

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検証期間外の数字が、検証期間内を上回った。最初は計算ミスだと思った。

自分はこの結果を3回確かめた。日経VI戦略、Sharpe 0.983。
しかも81%の時間はキャッシュで、コスト後もCAGR +9.6%を維持していた。

良すぎる結果は疑うべき、というのが染み付いているから、今でも少し怖い。

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自分も2022年にその空気を肌で感じた。

「今回こそ本物の暴落だ」という声が増えて、実際にSPYは-18.6%まで落ちた。
ただ振り返ると、一番損したのは「危機が来る」と思って早く降りすぎた時だった。
恐怖で現金化して、リバウンドに乗れない。
あのパターンが一番堪える。

自分もまだ答えは出ていない。

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95%投資、5%現金。これだけでリターンが上がった。

自分は最初、計算ミスを疑った。フル投資より減らすほうがいいなんて、直感に反する。
CAGR +0.7%、Sharpe +0.113、最大DDも4%改善。全指標で優位だった。

「全力投資が最適」という前提を、自分はどこで刷り込まれたんだろう。

[Momentum Rotation | 米国株戦略 @MomentumRotate]

74ファイル、24,316行書いた。予測力はゼロだった。

自分はコードを書きながら「動けば検証できる」と思い込んでいた。
3ヶ月後に走らせた最初の統計で、符号が逆だった。

なぜ先に5行のバックテストを書かなかったのか、今でも自問している。この失敗の後、自分が検証プロセスをどう変えたか。それは別の投稿で書く。

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22の戦略を検証した。GOが出たのは8つだった。

自分は「勝てそうに見えた」戦略を一つずつ潰していった2年間を思い出す。
消えた戦略に共通するパターンが一つあって、それがVIXだった。

残った8つが本物かどうか、まだわからない。次は、消えた14の共通パターンを書く。

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SPYが200SMAを割る瞬間は、本当に手が震える。

自分は2022年にその瞬間を二度経験した。一度目で-8%を食らい、同じ年に再びルールを破って-15%を追加した。ルールを守った月との差は15%以上になっていた。

わかっていてもやってしまう。その理由を、自分はまだ完全には説明できない。

[Momentum Rotation | 米国株戦略 @MomentumRotate]

自分も2022年にその空気を肌で感じた。

「今回こそ本物の暴落だ」という声が増えて、実際にSPYは-18.6%まで落ちた。
ただ振り返ると、一番損したのは「危機が来る」と思って早く降りすぎた時だった。
恐怖で現金化して、リバウンドに乗れない。
あのパターンが一番堪える。

自分もまだ答えは出ていない。

[Momentum Rotation | 米国株戦略 @MomentumRotate]

何ヶ月もかけて新しいシグナルを探した。全部VIXだった。

自分はクレジットスプレッドを繋いで、次にPCRのデータを取った。別の角度から恐怖を測れると本気で思っていた。相関を計算したら、どちらも0.90前後。

変数を増やすことと、情報を増やすことは全然違う。その差を、自分は時間をかけて学んだ。