Moreno Value

Inversor particular, small caps, situaciones especiales y valor ignorado. Análisis propio, sin filtros. Newsletter semanal 👇

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📌 Si acabas de llegar, esto es lo que encontrarás aquí.

Me interesan dos cosas:

🔍 Small caps ignoradas; empresas pequeñas, aburridas e ilíquidas que ningún analista cubre. Negocios reales con ventajas competitivas que el mercado no ha valorado todavía.

⚡️ Situaciones especiales; arbitrajes de fusiones, liquidaciones, procesos donde el mercado aún no ha actualizado su valoración. Oportunidades quirúrgicas con catalizador claro.

Cada semana publico:

📊 Análisis de empresa; fundamentales, valoración y tesis

⚡️ Situación especial; oportunidad concreta con números reales

💭 Reflexión diaria; mercados, psicología inversora, proceso

Los análisis completos en Moreno Value, mi newsletter semanal.

👉 https://t.co/ldWkB0gb1S

Esto no es un canal de recomendaciones. Es el registro público de cómo pienso como inversor.

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$CEMX lleva 3 años creciendo beneficios al 88% anual. La acción solo ha subido un 38%.

La directiva lo sabe, acaban de aprobar un plan de recompra de acciones.

El mercado mira hacia otro lado. Yo no. 👀

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Hace 48 horas el mercado pagaba 50,60 $ por $MGM apostando a que Diller subiría su oferta.

Hoy cotiza pegada a los 48,30 $ ofertados. La tesis de la guerra de pujas se está desinflando en directo.

Lo analizo entero 👇

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@VigiaLatam Bien visto. En Japón ese descuento casi nunca es deterioro del negocio, es opacidad y falta de cobertura. Las recompras aceleradas son la mejor señal de que la directiva lo sabe.

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Publiqué ayer el análisis de una small cap japonesa con ROIC del 200%, caja neta del 20-30% de su capitalizón y directiva que recompró el 3% del capital en 12 días.

En el peor escenario posible (recesión en Japón, márgenes a la mitad, múItiplos de empresa en crisis) el inversor gana un 8% anual.

Y aun así cotiza a la mitad que sus comparables.

Por qué y qué puede pasar, en Substack (link en la bio)

$7089 #TSE #Japan #Investing #forstartup

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Barry Diller lleva 6 años acumulando $MGM en silencio.

El lunes lanzó una oferta de $48.30 en efectivo por el 73.9% que aún no controla. Una operación de $18.000M.

¿Hay margen de arbitraje? ¿Puede subir la oferta? ¿Qué riesgos hay?

Mañana, análisis completo de esta situación especial en el Substack (link en la bio).

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🚨Ya está disponible la introducción de MLG OZ en Moreno Value.

Una empresa que facturaba 132M en 2018 y hoy supera los 540M. Sin perder un solo contrato en 23 años.

¿El mercado? Sigue sin querer mirarla

El martes que viene, cuelgo el análisis financiero completo!!

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El martes publico una nueva empresa.

Sector: minería. Continente: Asia.
El resto... el martes.

¿Adivinas cuál es? 👇

#Investing #Mining #SmallCaps

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Nuevo por aquí.

Invierto en micro y small caps que nadie sigue; EEUU, Canadá, Japón, Australia, Europa…

Si te gustan las empresas fuera del radar, los mercados olvidados y las situaciones especiales, me gustaría conectar contigo. 🤝

X, haz tu magia

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Todo lo publicado en Moreno Value hasta hoy (link en la bio);

🏗️ Empresas
→ $CEMX — Cematrix
→ $MCB — McCoy Global
→ $CHG.DE Chapters Group
→ $7089 — For Startups

⚡ Situaciones especiales
→ $ELME Elme Communities
→ $WKP Workspace Group

Seis tesis. Seis empresas que el mercado ignora.

Todas en el Substack

#Investing #SmallCap #ValueInvesting

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@MichaelGielkens Do you think the AI impact on $CHG.DE numbers will be visible by 2027 as they anticipate, or sooner?

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🟢Si Saba gana: wind-down y el descuento sobre NAV se cierra.

🔴Si el board gana: continuidad de la estrategia actual.

El 23 de julio sabremos el desenlace. Lo sigo de cerca. 👀

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🇬🇧 $WKP - Workspace Group. Una de las situaciones especiales más interesantes del mercado UK ahora mismo. Hilo 🧵

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⚔️El board lo rechazó. Saba escaló y ahora pide echar a los 6 consejeros independientes en la AGM del 23 de julio. El 10 de junio el board presenta resultados, su última oportunidad de convencer al mercado.

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Ya tenéis el análisis financiero de $CHG.F en Moreno Value (link en la biografía) 🔎

Una holding alemana con 60 empresas de software que pierde dinero en los estados financieros pero genera caja cada año.

¿Cómo es posible? Hoy lo cuento número a número.

#ValueInvesting #SmallCaps #ChaptersGroup

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El análisis que llevo semanas preparando ya está disponible.

$7089.T Empresa japonesa. Poco seguida. Mucho que contar.

Si te gusta encontrar ideas antes que el mercado, este es tu artículo (link en la bio)

#Japan #TSE #SmallCap #Investing

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Llevo semanas estudiando una empresa de Japón. Poco seguida. Mucho potencial.

El martes, análisis completo en Substack (link en la bio).

Solo digo que no me arrepiento de haberla encontrado. 👀

#Japan #TSE #Investing #SmallCap

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Todo el mundo confunde $MCB.NE con una empresa de petróleo. No lo es.

McCoy fabrica los equipos que se usan para construir pozos; pinzas hidráulicas, herramientas de revestimiento, tecnología digital de monitorización.

Cuando hay guerra en Oriente Medio, la perforación se paraliza. Cuando hay paz, se reactiva.

Paz con Irán + Estrecho de Ormuz abierto = uno de los mayores catalizadores posibles para $MCB.

El mercado lo verá tarde. 👀

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🚨 $21.1M en contratos nuevos en lo que va de 2026.

Hoy $CEMX.NE suma otros $4.1M más, infraestructura urbana, utilities y rellenos ligeros en Canadá y EE.UU.

El CEO lo dice claro: el pipeline es sólido "una cartera de proyectos robusta a largo plazo".

¿La tienes en cartera?

#CEMX #Construction #Investing #TSX #Bolsa #Inversión

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$NEE $D La mayor fusión de utilities de la historia de EE.UU. se acaba de anunciar.

NextEra quiere Dominion Energy. $66.800M. Todo en acciones.

El motivo: quien controle la red eléctrica de Virginia controla la infraestructura de la IA.

Y casi nadie está hablando de ella.

La analizo al detalle, link en mi bio