れいに

株投資初級📝どうぞ宜しくお願いします😊

[れいに @Na93397451]

@kabustock_1 凄く勉強になりました！！
ありがとうございます😊

[川口佑｜アクティビスト投資家・経営戦略アドバイザー @yk_yk_00]

日本の半導体企業、これ一枚で全部わかります。

「半導体関連株が強い」とよく聞くけど、どの会社が何をしているのか、正直わからない——そんな方のために整理しました。

半導体は一社で作れません。設計→フォトマスク→ウェーハ→露光→検査→切断→組み立てと、9つの工程それぞれに世界トップクラスの日本企業が存在しています。

さらにロボット・センサー・精密機器まで含めると、AIが現実世界で動くための「フィジカルAI」の担い手も日本企業が揃っています。

キオクシア（59兆円）、東京エレクトロン（35兆円）、アドバンテスト（23兆円）、村田製作所（23兆円）——これだけの世界企業が一枚の図に収まるのは、日本の半導体エコシステムが他国にはない深さを持っているからです。

今後のAI相場を読む上で、この全体像を頭に入れておくと、どのセクターに資金が向かっているかが見えやすくなります。

[ruma @FxRumasan]

私は、エリオット波動に出会ってトレードが変わったからこそ、一生おススメし続ける。まずは、３波だけでも覚えておいて。

[れいに @Na93397451]

電線地中下が進んでるみたいだけど、何か電気トラブルがあった時に大変じゃないのかなぁ。
#電線地中下 #無電柱化

[れいに @Na93397451]

最近、投資勉強会が増えてきた様な…。
色々な手法や考え方があるから、飲み込まれない様にしないと。
自分に合った感覚の投資家が集まる勉強会に出会えると良いな😊

[僕ちん（ローリスク投資・ユウジ） @apegogo3]

JX金属　5/11決算、僕ちんの全分析や📊

純利益53.3%増・連続最高益更新、しかも2500億の自社株買い発表っちゅうかなり大きな内容やのに、PTSは一時大きく下げて引け値マイナス圏。なんでこんなことになるん❓

答えはシンプル。

来期予想（純利益1140億・前年比+8.9%、2期連続最高益見通し）が、税前利益ベースでIFISコンセンサスを15.7%下回ったと報じられたから。

今期成長率53.3%から来期9%への急減速に見える数字で、決算前に5700円台まで期待値が膨らんでいた短期資金が一斉に投げた構造や😅

でもな、ここからが本質や👇

まず会社予想の前提を理解せなアカン。JXは過去にも、慎重な会社予想から進捗に応じて上方修正してきた局面がある。

今回の1140億も、

①地政学リスクを織り込み
②銅価格を直近の高水準ではなく控えめ前提
③為替も保守的レート
④3月稼働のひたちなか新工場の本格寄与も今後の確認ポイント

っちゅう、かなり慎重な前提に見える。半導体材料需要の継続と新工場立ち上がり次第で、四半期決算で上振れ余地のある構造やと見てる🔥

次に減配の本質。

前期31円から今期20円への減配。「業績悪化による減配」と勘違いしてる人がおるけど違う。

会社は「2027年3月期は多額の自己株取得を行うため下限20円にする」と整理しとる。

配当性向の引き上げと下限設定っちゅう予見性向上の資本政策や。JXは利回り0.4%程度で、配当利回りを主軸に評価されるタイプの銘柄ではない📈

そして本丸、ENEOSからのTOB＋CB発行スキーム✨

ENEOS保有分から5/21〜6/17に5730万株（発行済6.17%）を取得。取得価格は「5/8までの1ヶ月平均株価」と「5/20終値」の低い方から10%ディスカウント。原資はユーロ円建てゼロクーポン転換社債2500億。

①親会社オーバーハングの大幅緩和
ENEOSは42.38%保有の筆頭株主で、市場が常に売却タイミングを警戒してた最大の重し。TOB後は35%程度まで低下。完全消滅やないが、場外取引で売り圧力が大幅に消化される。

②自己株取得によるEPS・ROE改善効果
ここ誤解されやすいから正確に書くで。取得する自己株は「消却」やなく、CB転換時に投資家へ交付される設計や。恒久的な株数減少やなく、CB転換が進めば自己株は再び市場へ。会社はEPS・ROE改善に寄与すると説明しとるが、消却型の自社株買いとは別物や。

③ゼロクーポンCBが成立した事実
利息ゼロで2500億を調達できる条件が成立したのは、転換オプション込みで投資家需要があったということや。「市場が今後の株価上昇に一定の期待を持っている」と解釈することも可能。あくまで一つの読み方やけど。

④手元資金の温存と成長投資
CB調達で自己資金を温存、東邦チタニウム子会社化、南鳥島レアアース開発、AI半導体ターゲット材への設備投資原資を確保。財務戦略として筋は通っとる。

ただし、誠実に書いとくべきリスクがある😌

CBには潜在的な希薄化リスクがあり、転換時には既存株主の持分が薄まる構造的負担がある。短期的にはCBアービトラージ（CB買い・現物空売り）で需給が荒れる可能性もある。

明日の寄りもギャップダウンの可能性が高いが、両面を理解した上で判断すべきや。

それでも僕ちんは、今回の下げを単純な悪材料視だけで片づけるのは早いと見てる。

過去にも「保守的見通し＋資本政策発表＋短期狼狽売り」のパターンで一旦下げてから戻した事例は存在する。短期ノイズと中長期ファンダメンタルズを切り分ける姿勢が大事や🍣

中長期で見れば、JXは「親会社の束縛を緩めて、AI半導体スパッタリングターゲット・先端材料を軸に独立性を高める通過点」におる。

半導体ターゲット材は世界トップシェア級、カセロネス鉱山、レアメタル・レアアース供給、高市政権下の経済安保テーマとも接点がある。複合的な強みがある。

短期ボラだけで判断するには材料が多すぎる銘柄や。日経225採用観測、東邦チタニウム子会社化のシナジーもこれから確認段階。

明日の寄りで下げから入っても、それだけで中長期の構造が崩れたとは言い切れない。

反発しても、持続性は今後の業績確認と機関の評価次第や。短期需給と中長期の事業価値を分けて見られるかどうかや💎

PTSは一時大きく下げたあと終盤にかけて買い戻され、下落幅を縮小する動きが見られた。

短期売りを吸収する買いも入った可能性はある。明日のザラ場で機関がどう評価するかが本番や📈

最後に一言。

決算書は数字だけ見たらアカン。資本政策、設備投資、業界構造、リスク要因、全部を統合して読む必要がある。今回のJXの開示は、ポジティブ面とリスク面の両方を見ないと評価を間違えるタイプの決算や😌
引き続き冷静に見ていきたい📊

※本投稿は個人的な見解であり、特定の売買を推奨するものではありません。投資判断は必ずご自身でお願いします。

#JX金属 #決算 #半導体

[れいに @Na93397451]

トヨタのお菓子「クルマニア（THE KURUMANIA）」もらった〜💕
含み損で株保有中の寿スピリッツの企業向けのOEM（受託製造）の商品らしい🍪
寿スピリッツ頑張って〜‼️
#寿スピリッツ #kurumania

[BNF信者 @tousika1]

https://t.co/nFtGASa4Mz

[れいに @Na93397451]

投資に関して、十人十色の考え方があるので、他人の考えを頭ごなしに『間違ってる』と判断しないで欲しい。
他人の考えを尊重して、そういう考えもあるんだと思ってくれたら良いのにな😊

[ruma @FxRumasan]

これを読めば「ストップ狩り」の回避方法がわかります。「損切りした瞬間に上がった…」ってことが多い人ほど読んでください。

[れいに @Na93397451]

@IR_Mavericks とても分かりやすいです！！
決算で売上高と営業利益がマイナスなのに株価が急落しなかった理由はそういう事なんですね！
小学生でも分かる様な解説、とても勉強になります📖
ありがとうございます😊

[れいに @Na93397451]

メタプラ、
勧められたけど保有しなかった👍
今まで色々な銘柄で痛い目に遭ってきたからメタプラの危険サインは察知出来た💡
資金少ないからこそ、自分がよく理解して納得出来ないと保有しない📝

[れいに @Na93397451]

毎年、9月のメジャーSQやFOMC前にポジション整理しておけば良かった…と反省しているので今年は控えめにしています😊
#メジャーSQ #FOMC

[れいに @Na93397451]

日本株メインで投資の世界に、退場しない程度のレベルで何とか生き残っている。
コツコツと🐢カメの歩みで前進しているけど、成果がなかなか出せずツライ…💦

[れいに @Na93397451]

@kabuiroha2 いろはさん、いつもありがとうございます✨
遅れながらですが、一つ一つ勉強しながらいいねさせてもらいます👍

[れいに @Na93397451]

215A タイミーの株価が下落から反転して動き出した。
次回のガイアの夜明けがタイミーみたいです。
#タイミー #ガイアの夜明け

[れいに @Na93397451]

今日は仕事が休み。
215A タイミーで集中トレードです📈
頑張らないとね👍✨

[れいに @Na93397451]

株投資、十人十色の手法が有ります。
みんな資金も時間も違います。
他人の手法を上から否定するのではなく、自分の考え方と違う手法であっても尊重して欲しいです。
どんな手法であっても最後に利益が出せれば良いんです。
#株投資 #株クラ #NISA

[Testosterone @badassceo]

お世話になった人への最大の恩返しはあなたが幸せになる事だし、

許せない奴への究極の復讐もまたあなたが幸せになる事である。

自分の幸せを最大化する事に集中して生きればその過程ですべて解決する。

人生は楽しまなきゃ損だ。

今この瞬間から幸せに向けて歩き出そう。

きっと幸せになってね。

あなたは幸せになるためにこの世に生まれてきたんだよ。

そうじゃない人なんて地球上に1人も存在しない。

どうかそれを忘れないで。

あなたの幸せを心から願ってるね。

[れいに @Na93397451]

@kabuiroha2 いろはさん、明けましておめでとうございます🎍
今年もどうぞ宜しくお願いします。