BirYatirimciBay

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

Borsada Pişmanlıklar Üzerine Kendime Notlar

Borsa; rakamlarla oynanan bir oyun gibi görünse de, asıl mücadele insanın kendi psikolojisiyle verdiği savaştır. Aşağıdaki maddeler, grafiklerden değil; yaşanmışlıklardan, acele kararlardan ve pahalı derslerden süzüldü.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

Sabah kalkıp ekrana baktığın tavanları görünce keyiflenip zengin olduğunu düşünürsün (#kfein ve #vbtyz) sonra akşama ise daha fakirleşmiş bir halde borsaya uzun uzun bakarsın..

#borsa #bist100

[PathFinder @StockTraderTR]

#glrmk

Yine pay satışı… Artık bu konuyla ilgili açıklayıcı bir metin oluşturmam şart oldu. Fiyat 1 haftada %30 geri geldi.

Detaylıca süreci anlatayım;

“Patron satıyor.” ilk bakışta gördüğümüz ama tablo o kadar yüzeysel değil. Hatta bu süreci sadece bir pay satışı olarak okumak ciddi bir eksiklik olur.

Gülermak tarafında önce kurumsala blok satış sonrasında geliri sermayeye ekleme durumu mevcut. Yani iki ayaklı ve planlı bir finansman modeli.

İlk adımda patron tarafı elindeki yaklaşık %13.9’luk payı, 208 tl den %14.5 iskonto ile kurumsal yatırımcılara sattı. Burada önemli detay satış piyasaya kontrolsüz şekilde bırakılmadı Yurt içi ve yurt dışı kurumsallara yapılan blok bir dağıtım oldu.

İşin daha güzel tarafı ise ikinci adım. Patron bu satıştan elde ettiği gelirin yaklaşık üçte ikisini alıp tekrar şirkete koyuyor. Ama klasik bedelli gibi değil, rüçhan hakları olmadan, tahsisli sermaye artırımı ile. Yani patron dışarıdan nakit yaratıyor, sonra o nakdin büyük kısmını tekrar şirkete enjekte ediyor.

Yani bu bir çıkış hikayesi değil. Bu, şirketin büyümesini finanse etmek için kurulan bir yapı. Şirket kasasına ciddi bir nakit girişi var ve bu para borç kapatma için değil, doğrudan büyüme ve kapasite artışı için kullanılacak.

Peki o zaman fiyat neden bu kadar sert düştü?

Çünkü piyasa kısa vadede hikaye değil, arzı fiyatlar. Hisse fiyatlaması zirvedeyken gelen %14.5 iskontolu satış referansı fiyatı aşağı çekti. Üstüne tahsisli sermaye artırımı beklentisiyle oluşan pay artışı (seyrelme)korkusu eklendi. Bir de bu haber zirve bölgeye denk gelince teknik olarak zaten kırılgan olan yapı çözüldü. Sonuç olarak fiyat çok kısa sürede sert bir şekilde geri çekildi. (1 haftada %30 civarı)

Ama burada ince bir ayrım var. Daha önce farklı örneklerde de anlattım. Burada patron zirveden yatırımcılarına mal satıyor gibi algılamamak gerekli.

Ayrıca patron tarafı işlem sonrasında da şirketin yaklaşık %72’sine sahip olmaya devam ediyor ve 365 gün boyunca yeni satış yapmama taahhüdü veriyor. Bu da kısa vadede ek bir satış baskısının önünü kesen önemli bir detay.

Benim okuduğum senaryoda ilk etapta yaşanan şey arz şoku ve bunun fiyatlanması. Bu tarz hareketlerde baskı bir anda bitmez, zamana yayılır. Ama satışın sindirilmesi, yeni maliyetlerin oluşması ve şirketin nakit gücünün anlaşılmasıyla birlikte piyasa yeniden denge bulur.

Teknik olarak da bir önceki paylaşımımda mavi order block bölgesindeki GAP alınmış oldu burası destek olarak kalabilir ve hisse üzerindeki satış baskısı azalabilir kanaatindeyim

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

Bu kadar alımı yapılan ve ortalarda dolaşan bekçiler gündüzleri okullarda güvenlik görevlisi olarak neden durmuyor..
#Kahramanmaraş #siverek #okul #şiddet

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#todtv #beinconnect #digitürk uygulama yapıyorsunuz ama işlevsiz, şu anda fenerbahçe maçı var izleyemiyorum. Bilgi veren de yok telefonlar da kapalı ulaşamıyorum.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#ISGSY

[Fintables @fintables]

$ISGSY 2025/12 finansal tabloları açıklandı.

Detaylı analiz için: https://t.co/3aqAAdWwr3

Mobilde incelemek için: https://t.co/eS6IyH7RsA #ISGSY

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#FORTE

[Fintables @fintables]

$FORTE 2025/12 finansal tabloları açıklandı.

Detaylı analiz için: https://t.co/yXXHXv46nK

Mobilde incelemek için: https://t.co/eS6IyH7RsA #FORTE

[İlker Parmaksız @ilkerPR]

Kuzey Boru Finansal Performans Trend Analizi📊
Son 5-yıl / USD Bazlı 💲

EK'te Kuzey Boru şirketine ait 2021 -2025 yılları arasında (Son 5-yıl) gerçekleşen Bilanço, Gelir Tablosu, Nakit Akış Tablosunu USD bazlı görüntüleyebilirsiniz.
Aynı dönemde oluşan önemli gördüğüm finansal rasyolar'da tabloda yer almaktadır.
Ayrıca yine USD bazlı aylık hisse grafiği yine diğer EK'tedir.

NOT: Şirket yakın dönem halka arz olması nedeniyle KAP'ta yeterince geçmiş dönemlere ait finansal sonuçlar bulunmuyor.

Bu tablolara göre;

1⃣ Bilanço Analizi (milyon $) 📊

Toplam varlıklar 25 milyon $ seviyesinden 257 milyon $’a yükselmiş.
Özsermaye güçlü artış göstermiş; ancak son iki yılda borçluluk tarafında belirgin yükseliş var.
Kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerin artışı büyümenin finansmanla desteklendiğini gösteriyor.
Halka arz sonrası bilanço ölçek kazanmış ancak kaldıraç seviyesi dikkatle izlenmeli.

2⃣ Gelir Tablosu Analizi (milyon $) 📊

Hasılat 25 milyon $’dan 123 milyon $ seviyesine yükselmiş.
Brüt kar artışı güçlü; ancak esas faaliyet karında dalgalanma görülüyor.
Net kar artışı büyüme ivmesini teyit etse de operasyonel istikrar henüz tam oturmuş değil.
Şirket büyüme fazında ve karlılık dengesi halen şekillenme sürecinde.

3⃣ Nakit Akış Tablosu (milyon $) 💵

İşletme faaliyetlerinden gelen nakit akışı dalgalı ve son dönemde negatif.
Yatırım harcamaları yüksek seyretmiş.
Finansman faaliyetlerinden gelen nakit akışı büyümeyi desteklemiş.
Bu tablo, büyümenin henüz tam anlamıyla kendi nakdini üretmediğini gösteriyor.

4⃣ Finansal Rasyolar 📊

F/K oranı dalgalı ve büyüme hikayesine bağlı fiyatlama davranışı gösteriyor.
Firma değeri/FAVÖK rasyosu son dönemde yükselmiş; bu durum piyasanın büyüme beklentisini fiyatladığını gösteriyor.
Net borç/FAVÖK oranı artış eğiliminde.
Piotroski skorunun gerilemesi finansal kalite tarafında temkin gerektiriyor.

5⃣ USD Bazlı Hisse Grafiği 📈

Halka arz sonrası sert yükseliş, ardından uzun süreli düzeltme ve yatay bant hareketi görülüyor.
Bu yapı tipik “Halka arz sonrası normalleşme” grafiği görünümünde.
Son dönemde toparlanma denemesi var ancak henüz net bir uzun vadeli trend oluşmuş değil.

🖊️Genel Analiz Yorumu

📈Şirket; hızlı büyüyen ölçek, artan ciro ve halka arz sonrası genişleyen bilançoya sahip ancak nakit üretimi zayıf, kaldıraç artış eğiliminde ve pperasyonel istikrar henüz olgunlaşma aşamasında diyebiliriz.
📉Özet olarak şirket erken büyüme fazında ve henüz “olgun finansal kalite” kategorisine girmiş değil.

🎯Yatırım İçin Elverişlilik Skoru
(Türkiye — Şubat 2026 WACC ortamı)

🟡6.2 / 10

+ Hızlı ciro büyümesi
+ Artan özsermaye
+ Sektörel büyüme potansiyeli

- Negatif operasyonel nakit akışı
- Artan borçluluk
- Finansal istikrarın henüz tam oluşmaması
- Yüksek sermaye maliyeti ortamında büyüme finansman riski

Bu durumda; güçlü ciro büyümesine rağmen nakit üretiminin zayıf ve borçluluğun artış eğiliminde olması, yüksek sermaye maliyeti ortamında şirketi erken büyüme fazında ve temkinli kategoriye yerleştiriyor.

Paylaşımı faydalı bulduysanız ve farklı şirketlerde de bu analizi gerçekleştirmemi isterseniz lütfen bu paylaşımı RT 🔃 ediniz ve yorumlarda analiz edilmesini istediğiniz şirketleri belirtiniz.

#Kboru #Borsa #Bist100 #Analiz

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

@ufuk6312 Evet hem rsi de hem de grafikte desteği kırmış gibi. Takipteyim, geri dönüş teyidi için macd ve hacim lazım. Ama şirket yeni halka arz oldu ve sahipleri her hafta geri alım yapıyor.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#VAKFA

Simetrik üçgenin ucundayız.
Sıkışma tamam, karar anı yaklaşıyor.
RSI nötr ama zayıf.
MACD momentum kaybediyor.
Hacim belirleyici olacak.
13,70 üzeri hacimli kırılım = 15,00 hedefli ivme.
12,80 altı kapanış = üçgen aşağı çalışır.
#BIST100 #teknikanaliz #borsa #hisse #trade

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#UCAYM

Alçalan kanalın sonuna geldik.
Sıkışma bitmek üzere.
RSI dipte.
MACD satış gücünü kaybediyor.
Hacim sessiz ama zemin hazırlanıyor.
Bu tip yerler korkutan değil,
pozisyon alanın kazandığı yerlerdir.
26,80 stop.
30 üzeri kırılım = ivmeli hareket.

#BIST100 #teknikanaliz

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#PKART

[Fintables @fintables]

$PKART 2025/12 finansal tabloları açıklandı.

Detaylı analiz için: https://t.co/yKCJoV1mTb

Mobilde incelemek için: https://t.co/kdQDUgPG2r #PKART

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#PKART

Uzun vadeli düşen trend altında.
RSI 53 → nötr.
MACD zayıf pozitif deneme.

78 üzeri hacimli kırılım gelmeden güçlü trend zor.
70 altı risk.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#ELITE

Dipten toparlanma sürecinde.
RSI 62 → sağlıklı yükseliş.
MACD pozitif kesişim.

34,50 üzeri 36–38 bandı hedef.
31,50 altı zayıflama.

Trend başlangıcı potansiyeli 📈

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#KFEIN

Düşen trend kırıldı.
RSI 78 → aşırı alım
MACD güçlü pozitif.

10,50 üstü kalıcılıkta 11,50–12,50 bandı hedef.
9,80 altı düzeltme riski.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#FMIZP

Düşen trend çizgisi test aşamasında.
RSI 56 → yukarı deneme var.
MACD sıfır çizgisi civarı.

340–345 üzeri kırılım gelirse 360–380 potansiyel.
320 altı zayıflama.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#FORTE

Yükselen dip yapısı korunuyor.
RSI 55 → dengeli pozitif.
MACD nötr-pozitif bölgede.

100 üzeri kırılımda 110–120 hedef.
90 altı risk.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#SAYAS

Uzun vadeli düşen trende temas.
RSI 69 → kırılım eşiğinde.
MACD pozitif ivmeleniyor.

48 üzeri hacimli kapanış gelirse 55–60 bandı hızlı gelebilir.
43 altı zayıflama.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#ISGSY

Düşen trend kırıldı ve hacimli breakout geldi.
RSI 79 → aşırı alım bölgesi ⚠️
MACD güçlü pozitif momentumda.

95 üzeri kalıcılık devam ederse 110–120 bandı hedef.
Kısa vadede 90 altı zayıflama.

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

HAFTALIK TAKİP PERFORMANSI
#ISGSY 84,90 ➝ 99,85 +%17,60
#SAYAS 40,06 ➝ 45,56 +%13,72
#KFEIN 9,24 ➝ 10,70 +%15,80
#FORTE 87,05 ➝ 94,40 +%8,44
#PKART 70,85 ➝ 73,15 +%3,25
#FMIZP 320,25 ➝ 334,50 +%4,45
#ELITE 32,62 ➝ 32,80 +%0,55
#UCAYM 35,50 ➝ 29,50 🔻 -%16,9

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

📊 HAFTA SONU BIST DEĞERLENDİRME & 1 HAFTALIK TAKİP
(06 Şubat 2026 Kapanış)

#ISGSY : 84,90
#KFEIN : 9,24
#KUTPO : 108,80
#PKART : 70,85
#SAYAS : 40,06
#FORTE : 87,05
#FMIZP : 320,25
#ELITE : 32,62
#UCAYM : 35,50
#NETCD : 55,65

⚠️Yatırım tavsiyesi değildir

#BIST
#Borsaİstanbul

[BirYatirimciBay @OneGezginBay]

#SAYAS – Sıkışma Bitiyor 👀

4s grafikte simetrik üçgen son aşamada.
Fiyat: 45,42

🔼 46 üzeri 4s kapanış → 48 / 50 bandı hızlı hedef
🔽 44,70 altı → 43,80 → 42 destek testi

RSI pozitif bölgede, hacimli kırılım yönü belirleyecek.

#YTD

#BIST #Hisse #TeknikAnaliz #Borsa