Pablo Pedrajas

#Entrepreneur & #Economist

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

El Nasdaq encadena su primera caída de dos semanas seguidas desde marzo. Y ayer subieron todos los sectores menos Tecnología, con la energía a la cabeza. El dinero no huye del mercado: rota. Cuando el relato de la IA cansa, busca otra puerta.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

El dato que más me llama la atención es el vuelco sectorial: hace una década ese récord era petróleo puro (Aramco) y ahora lo marcan chips y datos. El riesgo es la concentración: mucho de ese beneficio depende del capex en IA de un puñado de clientes. Si ese gasto se modera, los márgenes se resienten rápido.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

La eurozona vuelve a crecer: su PMI compuesto sube a 51,9 en julio, máximo en 5 meses y por encima de lo esperado (50,3), tras 4 meses en contracción. Alemania tira de la fábrica. La vieja Europa sorprende justo cuando nadie la miraba.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Waymo (Alphabet) planea dejar la exclusividad con Uber y lanzar su propia app en 2028. $UBER cayó hasta un 4,8%. El socio que hoy te da escala mañana puede ser tu rival: en robotaxis, quien controla la tecnología manda. $GOOGL

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

$GOOGL

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Alphabet batió: ventas +24% y su nube creció un 81%. Y aun así la acción cayó tras el cierre. ¿El motivo? Subió su previsión de capex a 195.000-205.000M$. El mercado premió el crecer con IA y castigó justo lo que cuesta lograrlo. $GOOGL

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

No es tanta contradicción: los pesos abiertos comoditizan la capa de software, no el hardware. Cuanto más barato y accesible es un modelo, más gente lo entrena y lo sirve, y eso son más ciclos de inferencia. Nvidia no vende el modelo, vende el peaje de computarlo. Regalar los pesos le agranda el mercado.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Mientras el mercado tiembla por el gasto en IA, Oracle firma con el Pentágono hasta 6.990M$ a 10 años (base inicial 3.310M$) para consolidar su software. Frente al ruido del trimestre, ingresos garantizados por una década. $ORCL

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Casi 800.000M$ se esfumaron ayer de las 7 Magníficas por el miedo al gasto en IA. ¿Y Bitcoin? Aguantó plano en los 65.000$. El activo que llevaba todo el mes pegado al rally tecnológico, por una vez, se soltó la mano. Rara independencia.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Intel confirma el giro: su mayor crecimiento desde 2011 (+25%) y su división de IA y centros de datos dispara un 59%. Reconoce que ni así da abasto con los pedidos. Al que Wall Street dio por muerto, la demanda de IA le ha devuelto el pulso. $INTC

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

@caueconomy Lo que más pesa aquí no es la stablecoin en sí, es el trading 24h de activos tokenizados: cambia la gestión de liquidez y la liquidación pasa de T+2 a casi instantánea. El cuello de botella real será custodia y regulación, no la tecnología.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Ya estamos todos.

[Jensen Huang @JensenHuang]

For my first post, I’m sharing a letter @NVIDIA signed on why open models matter.

AI will transform every industry, power every company, and be built by every country.

Open models strengthen safety and cybersecurity, accelerate innovation and diffusion, and enable sovereignty.

The world needs both frontier closed models and frontier open models.

https://t.co/AUKzoQ5Ikb

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Investors won't like this.

[Holger Zschaepitz @Schuldensuehner]

OUCH! #Alphabet had negative free cash flow for the first time as a public company as investments (capex) totaled ~$45bn in the past quarter, w/–$39bn coming from operating activities.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

El euríbor se dispara al 2,947%, su nivel más alto desde octubre de 2024, y la media de julio ya supera a la de junio. Quien contaba con hipotecas cada vez más baratas se topa con lo contrario: el dinero vuelve a encarecerse.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

https://t.co/aRh8J3WdLI

[Claude @claudeai]

You can now ask Claude about the Anthropic Economic Index, our public dataset measuring how AI is used across the economy.

Ask which occupations use AI the most, or what kinds of tasks people are automating, and the answers draw directly from the Index data.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Tesla batió récord: 480.126 coches (+25%) y 28.240M$ de ingresos (+26%). Pero ganó solo 0,33$ por acción, muy por debajo de los 0,53$ previstos. ¿La clave? Sus créditos regulatorios cayeron de 439M$ a 146M$. Vender más no es ganar más. $TSLA

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

El FCF negativo asusta en el titular, pero es capex, no deterioro operativo. La clave no es cuánto gastan, sino el ROIC de ese gasto: mientras Google Cloud acelere y absorba la capacidad, el mercado lo tolera. El día que el crecimiento de cloud se aplane con el capex disparado, ahí sí duele.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

Will try it now!

[Claude @claudeai]

You can now ask Claude about the Anthropic Economic Index, our public dataset measuring how AI is used across the economy.

Ask which occupations use AI the most, or what kinds of tasks people are automating, and the answers draw directly from the Index data.

[Pablo Pedrajas @PabloPedrajas]

El petróleo vuelve a mandar: el Brent escala a máximos desde mayo, camino de los 100$, por la escalada EEUU-Irán y la amenaza sobre el Estrecho de Ormuz. El mercado había aparcado el riesgo geopolítico; el crudo lo pone otra vez en precio de golpe.