PJ

[Velo Official @veloprotocol]

What if payment infrastructure could do more than process a transaction?

In its contribution to UOB's Agentic Finance report, Velo highlights the potential for AI to help determine optimal transaction routing, timing and execution based on:

→ Cost
→ Speed
→ Liquidity
→ Risk

As more decision-making enters the settlement layer, governance, accountability and auditability become even more important.

Intelligence and control must evolve together.

Read more at https://t.co/3TRqh7AQHP

#Velo #AgenticFinance

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

🔴 VELO PROTOCOL : เมื่อเครือข่ายธุรกิจระดับโลก เชื่อมต่อกับโครงสร้างพื้นฐานการเงินดิจิทัล
CP Group × Lightnet × Velo Protocol กับการขยาย Orbit Plus สู่ 15 ประเทศใหม่ กำลังบอกอะไรเราเกี่ยวกับทิศทางการเงินโลก?

เราลองมาวิเคราะห์กันอย่างเป็นกลาง

วันที่ 14 ตุลาคม 2026 Velo Protocol ประกาศขยายการเข้าถึงบริการ Orbit Plus เพิ่มอีก 15 ประเทศ โดยส่วนใหญ่เป็นประเทศในยุโรป เช่น เยอรมนี ฝรั่งเศส สวิตเซอร์แลนด์ เนเธอร์แลนด์ อิตาลี สเปน และกลุ่มประเทศนอร์ดิก รวมถึงแคนาดาและนิวซีแลนด์

ข่าวนี้อาจดูเหมือนการขยายบริการของแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วไป
แต่หากเรานำมาศึกษาร่วมกับโครงสร้างธุรกิจของ CP Group ความสัมพันธ์กับ Lightnet และทิศทางการพัฒนาระบบการเงินโลก จะพบประเด็นที่น่าสนใจมากกว่านั้น
เพราะสิ่งที่ควรจับตามองไม่ใช่เพียงจำนวนประเทศที่เปิดให้บริการ แต่คือโอกาสในการเชื่อมเครือข่ายการค้าระหว่างประเทศเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการเงินดิจิทัล (Digital Financial Infrastructure)

1. ทำไมความสัมพันธ์ระหว่าง CP Group, Lightnet และ Velo จึงสำคัญ?
CP Group เป็นกลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีเครือข่ายด้านเกษตร อาหาร ค้าปลีก โทรคมนาคม และการลงทุนระหว่างประเทศ

ขณะที่ Lightnet เป็นธุรกิจเทคโนโลยีการเงิน (FinTech) ที่มุ่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการโอนเงินและชำระเงินข้ามพรมแดน โดยมีคุณชัชวาล เจียรวนนท์ เป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง

ส่วน Velo Protocol มุ่งพัฒนาเทคโนโลยีสินทรัพย์ดิจิทัลและระบบการโอนมูลค่าบน Blockchain

ความสัมพันธ์ระหว่าง Velo กับ Lightnet มีหลักฐานทางธุรกิจย้อนหลัง รวมถึงความเชื่อมโยงกับบุคคลและเครือข่ายธุรกิจในกลุ่ม CP

อย่างไรก็ตาม ต้องแยกให้ชัดว่า ความสัมพันธ์ด้านการลงทุนและพันธมิตร ไม่ได้หมายความว่าบริษัททั้งหมดในเครือ CP ใช้ Velo เป็นระบบชำระเงินแล้ว

ประเด็นนี้สำคัญ เพราะเราไม่ควรนำความเป็นไปได้ในอนาคตมาอธิบายราวกับเป็นธุรกรรมที่เกิดขึ้นจริงในปัจจุบัน

2. ทำไมการขยาย Orbit Plus สู่ยุโรปจึงน่าสนใจ?
ยุโรปเป็นตลาดสำคัญด้านการค้า การลงทุน ตลาดทุน และบริการทางการเงินระหว่างประเทศ

ในขณะเดียวกัน บริษัทข้ามชาติยังมีความต้องการบริหารเงินหลายสกุลเงิน การชำระเงินระหว่างบริษัท และเงินทุนหมุนเวียนระหว่างประเทศ

หากโครงสร้างพื้นฐานการเงินดิจิทัลสามารถเชื่อมโยงธุรกรรมเหล่านี้ได้อย่างถูกต้องตามกฎระเบียบ ก็อาจสร้างประโยชน์ในหลายด้าน เช่น
ลดความซับซ้อนของการโอนเงินข้ามพรมแดน

เพิ่มทางเลือกในการชำระเงินและชำระบัญชี (Settlement)

สนับสนุนการบริหารเงินทุนของธุรกิจ (Corporate Treasury)

เชื่อมบริการ Stablecoin และสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับกิจกรรมทางเศรษฐกิจจริง

แต่การเปิดให้ผู้ใช้เข้าถึง Orbit Plus ใน 15 ประเทศ ยังไม่ใช่หลักฐานว่าบริการทางการเงินทุกประเภทได้รับอนุญาตหรือเริ่มใช้งานเชิงพาณิชย์แล้วในทุกประเทศ

3. สิ่งที่น่าศึกษาคือ การเชื่อมโลกการค้ากับโลกการเงิน
ลองพิจารณาสมมติฐานนี้ครับ

Global Trade & Investment

↓ ความต้องการชำระเงินระหว่างประเทศ

Cross-border Payments / FX / Treasury

↓ โครงสร้างพื้นฐานการเงิน

Lightnet + Velo Protocol

↓ การเข้าถึงบริการทางการเงินดิจิทัล

Wallet / Stablecoin / Digital Assets

↓ โอกาสเชื่อมต่อกับ

Real Economic Transactions

หากโครงสร้างนี้พัฒนาไปสู่การใช้งานจริงในระดับธุรกิจ สิ่งที่เกิดขึ้นอาจไม่ใช่เพียงการเพิ่มจำนวนผู้ใช้งานกระเป๋าสินทรัพย์ดิจิทัล

แต่คือการสร้างช่องทางให้เงินจากกิจกรรมการค้า การลงทุน และบริการทางการเงินเคลื่อนย้ายผ่านระบบดิจิทัลได้มากขึ้น

นี่คือเหตุผลที่เราต้องศึกษาทั้งเทคโนโลยีและเครือข่ายธุรกิจไปพร้อมกัน

เพราะ Blockchain เพียงอย่างเดียวไม่ได้สร้างความต้องการทางเศรษฐกิจ
แต่ธุรกิจจริง ลูกค้าจริง และธุรกรรมจริงต่างหาก ที่อาจสร้างความต้องการใช้งานเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง

4. แล้ว VELO Token จะได้รับประโยชน์หรือไม่?
คำถามนี้นักลงทุนต้องแยกให้ออกครับ
การขยายเครือข่าย Orbit Plus เป็นพัฒนาการด้านการเข้าถึงตลาด (Market Access)
แต่การเพิ่มมูลค่าทางเศรษฐกิจให้ VELO Token เป็นอีกเรื่องหนึ่ง

เราจำเป็นต้องตรวจสอบว่า
ธุรกรรมประเภทใดจำเป็นต้องใช้ VELO Token
มีการใช้เหรียญเพื่อชำระค่าธรรมเนียมหรือเป็นหลักประกันจริงมากน้อยเพียงใด
ปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นสร้างความต้องการถือเหรียญอย่างไร

รายได้ของระบบนิเวศถูกส่งต่อเป็นประโยชน์แก่ผู้ถือเหรียญผ่านกลไกใด
เพราะ การเติบโตของแพลตฟอร์ม ไม่ได้แปลว่าราคาเหรียญจะเติบโตตามโดยอัตโนมัติ

นี่คือความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยศึกษามูลค่าพื้นฐาน กับการลงทุนโดยอาศัยกระแสข่าว

https://t.co/0KPCrDngOz

#ลงทุนเป็น @veloprotocol #VELO #OrbitPlus #CPGroup #Lightnet #Blockchain

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Absolutely incredible.

Just 10 stocks have driven 70% of the S&P 500’s gain since March 30th.

These stocks have added +16 percentage points to the index’s +23% gain over this period.

Nvidia, $NVDA, has contributed the most, accounting for 13% of the S&P 500's gain, or +3 percentage points.

This is followed by Micron, $MU, Apple, $AAPL, and Microsoft, $MSFT, each accounting for 9% of the S&P 500’s advance, adding +2 percentage points.

Return contributions of AMD, $AMD, and Alphabet, $GOOGL, have been 8% and 7%, respectively.

Meanwhile, the remaining 490 stocks have accounted for just 30% of the S&P 500's gain since March 30th, adding +7 percentage points.

Diversification is dead.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Shocking stat of the day:

The combined wealth of the world’s tech billionaires surged +$845 billion in the first 9 months of 2026, the largest increase for this period of the year on record.

This brings the group's combined wealth to a record $4.6 trillion, accounting for 36% of the total wealth tracked by the Bloomberg Billionaires Index.

This is despite tech billionaires representing only ~20% of all members in the index.

For perspective, billionaires outside the technology sector lost a combined -$62 billion over the same period.

Fortunes in the consumer sector fell by -$279 billion, while those in communications declined by -$92 billion.

Americans accounted for 94% of the Bloomberg Billionaires Index's total net wealth gains in the first 9 months of 2026.

As a result, all 10 of the world's richest people have been American since September 10th, the first such occurrence since data began in 2012.

The AI boom is generating unprecedented wealth at the top.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Investor demand for trading outside of regular market hours is skyrocketing.

In fact, the majority of trading volume in tokenized equities is now occurring OUTSIDE of regular market hours.

BNB Chain has become the first blockchain with over 70% of its tokenized equity trading volume occurring outside of regular market hours.

On Solana, 63% of tokenized equity trading volume is now occurring outside of regular market hours.

Amid this trend, Jupiter, the largest trading platform on Solana, reported +50% month-over-month growth in tokenized asset trading volumes.

As a result, the total circulating supply of tokenized equities has surged to a record $3.3 billion.

Markets are officially becoming 24/7.

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

IMF กำลังบอกเราว่า “โครงสร้างพื้นฐานการเงินโลก” กำลังเปลี่ยน
ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่ IMF พูดถึง Tokenization หรือ Agentic AI แต่คือ IMF กำลังตั้งคำถามว่าเทคโนโลยีเหล่านี้จะเปลี่ยน “แกนกลางของระบบการเงิน” อย่างไร
จากเดิมที่เรามอง Blockchain เป็นเรื่องของ Crypto วันนี้ประเด็นกำลังขยับไปสู่
Payments → Settlement → Collateral → Liquidity → Cross-border Transactions

นี่คือชั้นที่ระบบการเงินจริงใช้ทุกวัน
ถ้า Tokenization ทำให้สินทรัพย์ เงิน และหลักประกันอยู่ในรูปแบบที่โปรแกรมได้ และ Agentic AI สามารถวิเคราะห์ ตัดสินใจ และดำเนินธุรกรรมได้อัตโนมัติ ระบบการเงินจะมีโอกาส
เร็วขึ้น
เชื่อมต่อกันมากขึ้น
ทำงาน 24/7 มากขึ้น
และใช้เงินทุนได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

แต่ประเด็นที่ IMF เน้นพร้อมกันคือ ความเสี่ยง
เพราะเมื่อระบบเร็วขึ้นและอัตโนมัติมากขึ้น ความผิดพลาดก็อาจกระจายเร็วขึ้นเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นเรื่อง
Liquidity Risk
Operational Risk
Cyber Risk
Governance Risk
AI Decision Risk
และความเสี่ยงจากการเชื่อมโยงของระบบ

ดังนั้นสิ่งที่เรากำลังเห็นคือการเปลี่ยน Narrative จาก
Crypto / Blockchain = สินทรัพย์เก็งกำไร
ไปสู่
Blockchain + Tokenization + AI = Financial Infrastructure
นี่สอดคล้องกับภาพที่เราเห็นจาก Swift, Visa, Mastercard, DTCC, ธนาคาร และตลาดทุนทั่วโลก

สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้ไม่ใช่แค่ “เหรียญไหนจะขึ้น”
แต่คือ ใครจะคุมราง ใครจะคุมสภาพคล่อง ใครจะคุม Settlement และใครจะกำหนดกติกาของระบบการเงินยุคใหม่

นี่คือจุดที่เทคโนโลยีเริ่มเชื่อมกับอำนาจทางการเงินจริง
Liquidity Moves. Narrative Justifies.
DYOR | ถ้ารู้ เราจะเห็นโอกาส : เพจลงทุนเป็น
ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หรือคำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนต้องศึกษาข้อมูลและความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน

#ลงทุนเป็น #IMF #Tokenization #AgenticAI #Blockchain #OnChainFinance #DigitalFinance #Settlement #Liquidity #Collateral #CrossBorderPayments #FinancialInfrastructure #RWA #Stablecoin #FutureOfFinance

[Global Markets Investor @GlobalMktObserv]

Bond markets are doing the heavy lifting for central banks by tightening financial conditions:

Since mid-September, markets have sharply reduced rate-hike expectations across major economies, with the biggest declines in Australia at -47.32 basis points, the euro area at -43.14 bps, South Korea at -21.91 bps and the US at -19.05 bps.

Across 8 major economies, total rate hikes priced in have fallen to 539 basis points from 717 bps in September, when expectations reached their highest level since 2022.

This comes as government bond yields surge to multi-decade highs, tightening financial conditions without requiring central banks to raise benchmark rates as fast as previously expected.

Rising fiscal concerns and massive AI-related debt issuance are intensifying competition for capital, while higher borrowing costs are already putting pressure on mortgages, corporate credit and riskier assets.

Meanwhile, Brent crude oil remains above $100 per barrel, keeping inflation risks elevated and leaving central banks caught between containing price pressures and avoiding further damage to economic growth.

Although higher yields are reducing the need for additional rate hikes, persistent inflation and heavy government borrowing will keep long-term yields elevated regardless.

Bond markets are tightening financial conditions on their own, but the pressure on inflation and borrowing costs is far from over.

[RWA Foundation @RWAFoundation_]

210 tokenization platforms. One page 🏗️

Is yours on there? If not, head to https://t.co/Et0VgKsIVz and submit your project.

The more the better. We're stronger together, all here to push tokenization forward and educate the masses 🐘

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

IMF กำลังเปลี่ยนวิธีมองโครงสร้างความเสี่ยงทางการเงิน
Scaling Tokenization เมื่อสินทรัพย์การเงินเข้าสู่โลกดิจิทัล ประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงใหม่ก็กำลังก่อตัว

ประเด็นที่ IMF ยืนยันเพิ่มเติมมีความสำคัญมาก
มากกว่าครึ่งของการซื้อขาย Tokenized Assets ที่ศึกษานั้นเกิดขึ้นนอกเวลาทำการของตลาดดั้งเดิม สะท้อนความต้องการซื้อขายตลอดเวลา

ประมาณ 80% ของธุรกรรมหุ้น Tokenized ที่ศึกษามีขนาดต่ำกว่าหนึ่งหุ้น แสดงความต้องการลงทุนแบบแบ่งหน่วยย่อย (Fractional Ownership)

ราคาหุ้น Tokenized และหุ้นดั้งเดิมมีการตอบสนองต่อข่าวสารเชื่อมโยงกัน แต่ตลาด Tokenized ยังมีสภาพคล่องต่ำกว่าและมีความผันผวนสูงกว่า International Monetary Fund

สิ่งนี้บอกเราว่า: Tokenization ไม่ได้เป็นเพียงเทคโนโลยีที่กำลังทดลองใช้งาน แต่เริ่มมีความต้องการใช้งานจริง โดยเฉพาะ Repo การลงทุนแบบแบ่งหน่วยย่อย และการซื้อขายนอกเวลาตลาด อย่างไรก็ตาม ยังไม่สามารถสรุปได้ว่าระบบ Tokenized มีประสิทธิภาพเหนือกว่าระบบเดิมในทุกด้าน
การศึกษาครั้งนี้ให้ข้อสรุปสามมิติ

มิติแรก Tokenization เป็นการเปลี่ยนโครงสร้างการทำงานของตลาดการเงิน เพราะสามารถเชื่อมสินทรัพย์ เงิน และคำสั่งธุรกรรมเข้าด้วยกัน พร้อมทำให้การชำระราคามีความต่อเนื่องมากขึ้น

มิติที่สอง ตลาดยังอยู่ในระยะเริ่มต้น แม้ธุรกรรม Tokenized Repo มีมูลค่าหลายแสนล้านดอลลาร์ต่อวัน แต่เมื่อเทียบกับตลาดดั้งเดิมยังถือว่ามีขนาดเล็ก และยังเผชิญปัญหาการแยกส่วนของสภาพคล่อง

มิติที่สาม ความเสี่ยงไม่ได้หายไป แต่เปลี่ยนตำแหน่ง จากความเสี่ยงในการดำเนินงานของตัวกลางบางประเภท ไปสู่ความเสี่ยงใน Code, Shared Ledger, Settlement Assets และการเชื่อมโยงกันของทั้งระบบ

ข้อค้นพบนี้จึงมีความสำคัญต่อการศึกษาภูมิรัฐศาสตร์การเงินและทิศทาง Digital Financial Innovation เพราะในอนาคตผู้ที่มีอำนาจต่อระบบการเงินอาจไม่ได้มีเพียงผู้ผลิตเงินหรือผู้ถือสินทรัพย์ แต่รวมถึงผู้กำหนดกติกาและดำเนินงานบนโครงสร้างพื้นฐานที่เงินและสินทรัพย์ต้องผ่านด้วย

ข้อสรุปสำหรับเพจลงทุนเป็น
Tokenization ไม่ได้เปลี่ยนแค่วิธีถือครองสินทรัพย์ แต่กำลังเปลี่ยนวิธีเคลื่อนย้ายเงิน หลักประกัน และความเสี่ยงในตลาดการเงินโลกยิ่งระบบทำงานเร็วขึ้น ยิ่งต้องมีสภาพคล่องที่พร้อมรองรับ และกฎเกณฑ์ที่ทำงานได้ทันเวลาคำถามสำคัญจึงไม่ใช่เพียง Blockchain ใดจะเติบโต แต่คือ ใครจะเชื่อมสินทรัพย์กับเงิน ใครจะกำหนดกติกาการชำระราคา และใครจะรับผิดชอบเมื่อระบบเกิดวิกฤต
DYOR | ถ้ารู้ เราจะเห็นโอกาส : เพจลงทุนเป็น
ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หรือคำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนต้องศึกษาข้อมูลและความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน

[Global Markets Investor @GlobalMktObserv]

The Treasury bond market SELL-OFF is spreading across corporate America:

Borrowing costs for the lowest-rated US companies have surged to 17%, their highest level since May 2020.

At the same time, the risk premium on CCC-rated and lower debt has risen to 12 percentage points, its highest since the 2022 bear market.

The rise in borrowing costs reflects the surge in Treasury yields, while the widening credit spread shows investors are also demanding more compensation for corporate credit risk.

Companies with floating-rate debt and those facing refinancing needs in the coming months are particularly exposed.

Investor demand is also shifting toward shorter maturities, as companies try to avoid locking in elevated financing costs for decades.

The pressure could become much broader if Treasury yields remain elevated, with a record $1.45 trillion of US investment-grade corporate debt coming due between 2026 and 2030.

Higher borrowing costs could force companies to postpone acquisitions, buybacks, expansion, and other discretionary investment, particularly if profitability fails to keep pace with financing costs.

What started in the Treasury market is now becoming a growing threat to corporate credit.

[Coin Bureau @coinbureau]

🚨BREAKING: Borrowing costs for America's riskiest companies hit 17%, the highest since COVID.

The US bond sell-off is now pushing up borrowing costs across corporate America, per FT.

Here's what's happening:

The 10-year Treasury yield hit its highest since 2002 last week

Bank of America cut its forecast for investment-grade bond sales this month to $110 BILLION from about $160 BILLION

Paramount's $52 BILLION bond sale for its Warner Bros deal sold off right after launch

A record $1.45 TRILLION of US investment-grade debt comes due between 2026 and 2030, per Moody's

The last time borrowing costs were this high, the Fed had cut rates to near ZERO.

This time, traders are betting on 3 to 4 more hikes by early 2028.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

The US high-yield credit market stress is rising:

Credit spreads for CCC-rated and lower corporate bonds are up to 12.0%, their widest level since November 2022.

Over the last 5 months, this figure has surged +298 basis points, surpassing the April 2025 peak of 11.4%.

This represents a comparable increase to that seen during the 2022 bear market and the February-April 2025 market correction.

If this pace continues, credit spreads for the lowest-rated US corporate bonds will exceed the 2022 peak of 12.9% as soon as this month.

To put this into perspective, the 2020 pandemic high was 19.6%.

Credit stress is rising sharply beneath the surface.

[Stern Drew @SternDrewCrypto]

🚨 Japan is About to Nuke the Global Economy

The Bank Of Japan Dropped A Bombshell Statement: The Hiking Cycle Isn’t Finished and Markets Better Get Used to It

BOJ Chief Ueda Goes on Record and says that more hikes are coming whether the economy likes it or not.

The Governor’s words Just Put Every Leveraged Position on Notice.

Translation: the Global Fiat Carry Trade Is Next to Blow

Rates already at a 31-year high and he still wants more, because the inflation they spent decades trying to create is now “too high” and they need to “anchor” it.

The free-money era that propped up the entire global fiat system is being shut off, and they’re doing it while the yen is still collapsing.

USD/JPY is climbing back to 160. The yen ignored all Scott Bessent’s interventions, BoJ rate hike and verbal warnings from Scott saying “I am the house now.”

They Raised Rates to a 31-Year High and the Currency Is Still collapsing.

When the U.S. Treasury Secretary called himself “the house”, The most dangerous response from @yutokanzakireal: “Japan isn’t just betting against the house, it’s bringing the entire house down.”

Just one Tokyo fund broke the French debt market by selling their holdings to ZERO.

And now, BoJ Governor Ueda gave the chilling warning to the market.

They just told you the endgame is starting.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

BREAKING: The total volume of payments processed on crypto cards has reached a record $12.5 billion, up +140% year-to-date.

This also marks +247% growth compared to levels seen in October 2025.

Continued adoption of stablecoins as a payment rail and the push toward cross-border transaction efficiency are behind the surge in volume.

Furthermore, QR-code based payments for crypto cards are seeing robust growth.

This has fueled +55% quarter-over-quarter growth in activated cards on Jupiter Spend, one of the largest onchain card providers, particularly due to demand for QR payments.

Crypto cards are the next phase of crypto adoption.

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

อยากรวยต้องรู้สัด...สาด...

[Velo Official @veloprotocol]

An AI agent can find the best option.

But finding an option isn't the same as completing a payment.

Orbit is designed to connect the two:

AI intent → permissions → payment route → execution → record

Turning an AI decision into a completed financial transaction is where the real opportunity lies.

#VELO #AI #PayFi #Payments

Download Orbit Plus
👉 iOS: https://t.co/g5DLXdMeve
👉 Android: https://t.co/Drd417mpRi

[Elon Musk @elonmusk]

Accurate

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

We are officially witnessing the biggest wave of infrastructure investment in modern US history.

Total investment in data centers and AI infrastructure is projected to average 3.63% of US GDP per year from 2025 to 2032, the highest proportion among major infrastructure buildouts since the 1800s.

The previous largest investment, railroad infrastructure, represented 2.24% of GDP per year in 1870-1890.

This was followed by highway investment that averaged 1.13% of GDP in 1956-1973, while telecommunications and fiber infrastructure averaged 1.10% in 1996-2003.

By comparison, electrification stood at just 0.50% of GDP in 1905-1925, while canal investment accounted for 0.66% in 1836-1841.

This comes as AI and data-center infrastructure investment is projected to total ~$10.3 trillion between 2025 and 2032.

The AI buildout is the largest infrastructure investment in modern US history.

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

เล่าให้ฟัง นี่คือการเปลี่ยนแปลง ที่น้อยคนเข้าใจ

🔥 หุ้นกำลัง “หลุดออกจากกระดาน” และเข้าสู่โลก Tokenized

ข่าวที่ Binance ขยายการใช้ bStocks เป็นหลักประกัน (Margin Collateral) ในบัญชี Cross Margin และ Portfolio Margin มีความหมายมากกว่าแค่ “เพิ่มสินทรัพย์ให้ใช้ค้ำประกัน”

มันสะท้อนภาพใหญ่ของตลาดทุนว่า สินทรัพย์แบบดั้งเดิมกำลังถูกนำเข้าสู่โครงสร้างดิจิทัลมากขึ้น
โลกเดิม หุ้นอยู่บนตลาดหลักทรัพย์ ซื้อขายตามเวลาตลาด ผ่านโบรกเกอร์ ระบบรับฝากหลักทรัพย์ ระบบชำระราคา และโครงสร้างของตลาดทุนแต่ละประเทศ
แต่โลกใหม่กำลังเพิ่มอีกชั้นหนึ่งขึ้นมา:

Stocks → Tokenization → Blockchain → Collateral → Trading → Settlement → DeFi / Digital Finance

เมื่อสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับหุ้นถูกทำให้อยู่ในรูป โทเคน (Tokenized Assets) สิ่งที่เปลี่ยนไม่ใช่แค่ “หน้าตาของหุ้น” แต่คือความสามารถในการนำสินทรัพย์นั้นไปเชื่อมต่อกับบริการทางการเงินรูปแบบอื่นได้ง่ายขึ้น

กรณี bStocks จึงน่าสนใจตรงที่มันกำลังขยับจากแนวคิด “หุ้นในรูปโทเคนสำหรับซื้อขาย” ไปอีกขั้น คือ “สินทรัพย์ที่สามารถถูกนำไปใช้เป็นหลักประกัน”
นี่คือจุดที่คำว่า Programmable Assets — สินทรัพย์ที่สามารถเชื่อมต่อและทำงานภายในระบบการเงินดิจิทัล เริ่มมีความหมายมากขึ้น

และถ้ามองภาพใหญ่ สิ่งที่กำลังเกิดขึ้นทั่วโลกไม่ได้มีเพียง Binance บริษัทหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์ ธนาคาร ผู้ดูแลสินทรัพย์ และสถาบันการเงินจำนวนมากกำลังทดลองหรือพัฒนา Tokenization, Stablecoin, Blockchain Settlement และ Digital Collateral

ดังนั้น สิ่งที่น่าจับตาไม่ใช่คำถามว่า
“Blockchain จะทำลายตลาดหุ้นเดิมหรือไม่?”
แต่เป็นคำถามว่า
“ตลาดหุ้นเดิมกำลังนำ Blockchain เข้าไปเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างตลาดทุนอย่างไร?”

นี่คือความแตกต่างที่สำคัญมาก
เพราะตลาดทุนในอนาคตอาจไม่ได้กลายเป็น DeFi ทั้งหมด และตลาดหลักทรัพย์เดิมก็ไม่ได้หายไป แต่เราอาจเห็น TradFi + Blockchain + Tokenization + Stablecoin เชื่อมเข้าหากันมากขึ้น

จากเดิมที่เรามองว่า
Crypto vs Wall Street
ภาพใหม่อาจกลายเป็น
Crypto Infrastructure + Wall Street

และเมื่อหุ้น พันธบัตร กองทุน เงินฝาก สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์โลกจริง (Real-World Assets: RWA) สามารถถูกนำเข้าสู่ระบบ Tokenized ได้ สิ่งที่ตามมาคือการแข่งขันเพื่อเป็นเจ้าของ “รางการเงิน” (Financial Rails) ที่สินทรัพย์เหล่านั้นจะวิ่งอยู่บนมัน

นี่ต่างหากคือการเปลี่ยนแปลงที่นักลงทุนควรศึกษา
ไม่ใช่เพียงว่า Token ตัวไหนจะขึ้น
แต่ต้องมองให้ลึกถึงว่า
ใครสร้าง Blockchain → ใครทำ Tokenization → ใครถือสินทรัพย์จริง → ใครดูแลหลักประกัน → ใครทำ Settlement → ใครควบคุม Liquidity → และใครเป็นเจ้าของ Financial Infrastructure

อย่างไรก็ตาม คำว่า Tokenized Stock ไม่ได้หมายความว่าโทเคนทุกชนิดให้สิทธิเท่ากับการถือหุ้นจริงโดยอัตโนมัติ สิทธิความเป็นเจ้าของ สิทธิออกเสียง เงินปันผล โครงสร้างผู้ดูแลสินทรัพย์ และความเสี่ยงของผู้ออกผลิตภัณฑ์ต้องตรวจสอบเป็นรายผลิตภัณฑ์
การเปลี่ยนผ่านกำลังเกิดขึ้น แต่คำว่า “Tokenized อย่างสมบูรณ์” ยังเร็วเกินไปสำหรับตลาดหุ้นโลกทั้งหมด

สิ่งที่เราเห็นวันนี้คือ สะพานระหว่างตลาดทุนเดิมกับระบบการเงินบนบล็อกเชนกำลังถูกสร้างจริง และสินทรัพย์กำลังเริ่มเดินข้ามสะพานนั้น
TradFi → Tokenization → Digital Collateral → On-chain Finance → New Financial Infrastructure

คนส่วนใหญ่มองเห็น “ราคา”
แต่นักลงทุนที่ศึกษาการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ต้องพยายามมองให้เห็น “ระบบที่กำลังถูกสร้างขึ้นใต้ราคา”

DYOR | ถ้ารู้ เราจะเห็นโอกาส : เพจลงทุนเป็น
ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หรือคำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนต้องศึกษาข้อมูลและความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน

#ลงทุนเป็น #DYOR #Tokenization #TokenizedStocks #bStocks #Binance #Blockchain #RWA #TradFi #DeFi #DigitalAssets #FinancialInfrastructure #ตลาดทุน #การลงทุน

[Velo Official @veloprotocol]

The future of payments won't run on a single rail.

Orbit is being built to connect:

Stablecoins • Blockchains • Banks • Cards • FX • On/Off-Ramps

The goal: let users and AI agents focus on what they want to pay, while Orbit handles the path to execution.

Download Orbit Plus
👉 iOS: https://t.co/g5DLXdLGFG
👉 Android:https://t.co/Drd417lS1K

#VELO #PayFi #AI #Payments