Pety Suar

[Lorenzo Couget @LorenzoBolsa]

https://t.co/xQiGtmGtB2

[Pety Suar @PetySuar]

@arielsbdar Recuerdo la manija de GameStop! Que cagada que no entré

[Pety Suar @PetySuar]

@dan_tmt Mi primera posición 🤯

[El yonki de los mercados @yonki_mercados]

El robots que ves en el video es el davinci5

el robots quirúrgico más avanzado del mundo

Integra IA y análisis de datos en tiempo real y permite a los cirujanos sentir la fuerza de los tejidos humanos a través de los mandos del robots

El resultado?

Operaciones más precisas, recuperaciones más rápidas y menos costes para los hospitales

El robots pertenece a Intuitive Surgical $ISRG

Siempre ha cotizado a múltiplos estratosféricos

Pero ahora podría estar dando una oportunidad de entrada

Te cuento 🧵🪡

[Dividend Talks on YouTube @DividendTalks]

Stocks Near 52 Week Lows:

Meta $META - $590

Mastercard $MA - $490

Berkshire Hathaway $BRK.B - $487

S&P Global $SPGI - $423

Ferrari $RACE - $340

Home Depot $HD - $310

Intuit $INTU - $295

McDonald’s $MCD - $280

Adobe $ADBE - $250

Lowe’s $LOW - $210

Salesforce $CRM - $185

SAP $SAP - $185

Accenture $ACN - $178

T-Mobile $TMUS - $177

Equifax $EFX - $170

Booking $BKNG - $164

Waste Connections $WCN - $155

Procter & Gamble $PG - $146

PepsiCo $PEP - $141

American Water Works $AWK - $124

Lululemon $LULU - $114

Shopify $SHOP - $108

Duolingo $DUOL - $107

Kimberly-Clark $KMB - $99

Abbott Laboratories $ABT - $90

Sea Limited $SE - $86

Estée Lauder $EL - $82

Wells Fargo $WFC - $81

Medtronic $MDT - $81

Zoetis $ZTS - $79

Uber $UBER - $70

Kroger $KR - $63

Fiserv $FISV - $54

Novo Nordisk $NVO - $42

Nike $NKE - $42

PayPal $PYPL - $41

General Mills $GIS - $33

Chipotle $CMG - $29

VICI Properties $VICI - $27

Toast $TOST - $24

AT&T $T - $22

Figma $FIG - $21

The Trade Desk $TTD - $19

Kenvue $KVUE - $17

NU Holdings $NU - $11

Grab $GRAB - $3

Buying any?

[Galician Investor Quality Research @GaliciaInvestor]

Ayer el Financial Times dejó caer que $Meta estudia una ampliación de capital para financiar su inversión en IA, en la estela de lo que acaba de hacer Alphabet. El propio artículo aclara que es especulación, que no hay bancos contratados ni nada decidido, así que conviene cogerlo con pinzas.

Lo primero que pensé fue lo obvio, que a estos precios diluir en Meta me parece un error. La veo barata, y emitir acciones infravaloradas para pagar gasto es de las pocas de hacerle daño al accionista que se queda.

En Google la conversación sería otra, con una valoración que como mínimo no regala nada (aunque fijarse solo en el múltiplo nunca me ha servido para decidir gran cosa, y reconozco que hace tiempo que no la sigo de cerca).

Pero cuanto más lo pienso, menos me interesa el “caro o barato” y más me interesa qué significa que esto esté siquiera encima de la mesa. Meta genera una cantidad enorme de caja. Una empresa así no sale a buscar capital fuera salvo que pase una de dos cosas, y ninguna es tranquilizadora. O el desembolso en IA es tan brutal que ya no cabe ni en una máquina de imprimir billetes como esta, o quien manda no tiene tan clara la rentabilidad de ese gasto como para financiarlo con lo que entra cada trimestre. Cuando un negocio confía en su propia inversión, la paga con su caja. Cuando empieza a buscar socios para el riesgo, algo te está contando sin contártelo.

Y luego está la parte que más me chirría, que es lo reflexivo de todo esto. Alphabet amplió, al mercado le pareció bien, y de repente la puerta se abre para los demás. El peligro de tomar una decisión de este calibre porque la ventana está abierta y no porque de verdad la necesites.

Hay además una incoherencia que casi nadie está señalando: una empresa que se plantea diluir mientras sigue pagando dividendo está sacando dinero por una puerta y pidiéndolo por la otra, pagando peaje en las dos. Si hace falta capital, primero se suprime ese dividendo (que en Meta nunca tuvo mucho sentido) y se revisa el gasto, antes de tocar la base accionarial.

A Mark siempre lo he tenido por un asignador de capital tremendamente eficiente, con sus errores conocidos por todos y puede que necesarios. Por eso lo que de verdad me hace pensar no es imaginar que se equivoca. Es preguntarme qué ha cambiado para que alguien como él se lo plantee.

Esa pregunta vale más que cualquier debate sobre el múltiplo. De momento es un rumor que puede quedar en nada. Si se confirma, no me gustaría. Nada.

[Fede Sandler @FedexSTi]

Analistas de Wall Street:

“Downgrade para $NU, hay incertidumbre por el nuevo CFO y los márgenes". La acción cae 8% en un día.

Management de $NU:

"Aprobamos US$ 1.000 palos verdes para comprar nuestras propias acciones porque están ridículamente baratas. Nostros ponemos la caja donde ponemos la boca.”

El clásico juego de quién tiene la billetera más grande. Hermosa transferencia de riqueza de las manos débiles al propio corporate.

Capital allocation masterclass.

Que poco $NU tengo. Fua

NFA

[Pety Suar @PetySuar]

@_marketpartners Decían que no había burbuja, pero sacando las hyperscalers ya se empiezan a ver pequeñas burbujitas. La IPO de SpaceX es una de ellas

[Pety Suar @PetySuar]

@GutierrezCap_ Posta...mucha falopa. Cómo le van a hacer perder plata a los inversores ingenuos.

[Pety Suar @PetySuar]

@eldaminato Excelente. Si, deberían acelerar!

[Pety Suar @PetySuar]

@eldaminato Los Chips de CPU de AMD siempre fueron más baratos que los de Intel.

[Market Partners @_marketpartners]

Varias IPO's de USA de los últimos 10 años y cómo le fue a las acciones después (para tener de referencia para SpaceX, Anthropic y OpenAI.

$RIVN Rivian Automotive, debutó en 2021 a $100. Duró por encima de $100 solamente un mes con un pico de $175. Hoy vale $17.

$UBER debutó en 2019 con un precio de $40. Solo duró 2 meses por arriba de $40 con un pico de $47. Un año y medio después alcanzó los $60 pero volvió a caer. En 2023 (4 años y medio después) seguía valiendo $40. Hoy vale $71. +77% en 7 años (nadie se hizo millonario).

$SNOW Snowflake debutó en 2020 a $240. Alcanzó los $400 a los dos meses para ir a $200 5 meses más tarde. Volvió a $400 a finales de 2021 y luego cayó a $110 en 2022. Hoy? Vale $260 (hasta hace un mes $140). 6 años después, mismo precio que el IPO.

$ABNB Airbnb debutó a final de 2020 a $150 por acción. A las semanas se fue a $220. Para 2022 estaba a $80. Hoy? $133, por debajo de su IPO, casi 6 años después.

$PLTR Palantir debutó en 2020 a $10 para ir rapidamente a $40 pero volver a $10 luego de 3 años. Recién en 2024 comienza a despegar, y si, acá un caso de éxito porque hoy vale $150 luego de 6 años.

$COIN Coinbase debuta en 2021 a $350 aprox. Nunca más superó ese valor. Solo un ratito en 2025. Hoy 5 años después vale $172 (llegó a $30 en 2022).

y así muchos ejemplos más.

Patrón común: cuando salen en años mega bullish suelen tardar 2-3 años de mínima en convalidar los precios del IPO. Suelen tener una suba inicial y luego caer y estar muchísimo tiempo por debajo del valor.

El riesgo-beneficio de meterse en una empresa así estadísticamente va en tu contra los primeros años. Solo sirve para comprar el primer día y aprovechar el pump inicial y soltar siendo rápido. Sino te clavas en promedio por lo menos de 3 a 5 años.

Mucho cuidado con la manija.

[Pety Suar @PetySuar]

@chinowz SII...posta, muy movido. Uno ya no sabe si comprar, vender, rotar, mantener....la IA puso todo muy falopa.

[Pety Suar @PetySuar]

@eldaminato El negocio sigue firme y yo sigo acumulando

[Pety Suar @PetySuar]

@CapitalFaktory Noely. Muy buenas tus tesis, sobre todo con la claridad que las explicas. 👏👏👏

[Pety Suar @PetySuar]

@_marketpartners Jjjaaa..que galopa mal. Me las pierdo por sobrio.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

President Trump is undefeated in the stock market.

On May 8th, President Trump told everyone to "go out and buy a Dell."

19 days later, on May 27th, Dell was awarded a $9.7B contract with the US Pentagon.

Today, Dell, $DELL, reported stronger than expected earnings and the stock surged +30%.

Dell's stock is now up +80% since May 8th, adding +$120 BILLION in market cap.

Truly unprecedented.

[Pety Suar @PetySuar]

@eldaminato 9x de revenue en un año!? Que locura!

[Pety Suar @PetySuar]

@Franmaioli_ Hermoso para un dormitorio sin persianas. Tenés que meterle 8 capas de blockout

[Dan @dan_tmt]

$ATEX above $60 🔥