Porto

"Den som søker sikkerhet, finner begrensning. Den som søker forståelse, finner edge"
Profilen er en dagbok!
Høyest conviction atm: $HACK, $NKR, $MORROW, $IREN

[Porto @PpHerman9]

Jeg har den siste tiden utviklet en vekstaksje modell i Excel. Jeg kommer til å poste caser under denne posten, etter hvert når jeg har screenet tallene og lest meg opp nok om casene.

Jeg fokuserer på marginer, cashflow og balanse.
Viktigst for meg er:
-mye cash
-lav eller negativ netto gjeld
-forbedrende marginer
-begrenset nedside

Jeg har brukt https://t.co/eE7zqWd8hi til å screene tallene og sett på rapporter fra selskapene for å skrive innleggene under.

Jeg har bevisst utelukket AI og krypto eksponerte selskaper som $IREN, $CIFR, $CLSK osv.

I min screener dukker blant annet følgende aksjer opp, men har du tickers jeg burde sjekke ut, skriv gjerne.

Selskaper jeg følger videre og poster mer om er foreløpig: (Listen er ikke rangert)
$PATH
$DUOL
$HIMS
$PYPL
$NXT
$ZETA
$NET
$LMND
$NU
$OSCR
$GRAB
$TIGR
$AMKR
$SNOW
$NOW
$FOUR
$OPEN
$ONDAS
Neste steg blir å gå gjennom hvert selskap mer detaljert, ett og ett og forklare litt hva jeg ser i de, eller hva jeg misliker med de.
Jeg poster begrunnelse under:
PS: Ting er ikke så rett frem som man kanskje skulle trodd og dette er ikke tips om kjøp og salg.

[Porto @PpHerman9]

5 juni på tradinga

[Porto @PpHerman9]

June 1st
It was fairly easy to spot the bullish AMD today. Continuation plays and various key opens / OBs were all aligned in the same direction once the narrative was established.

Green day.

[Porto @PpHerman9]

Fortsatt tung inne i $MORROW og lurer på om jeg tar en post i $LMND igjen om vi får en breakout her på volum.
Morrow og LMND, fintech generelt kommer til å bli mega profitabelt jo mer AI som tas i bruk på deres modeller.

[Kristian Ragnvaldsen @krisragn]

I august kom jeg over et lite svensk selskap som heter Terranor. $TERNOR

Terranor kom på børs 30. juni 2025 til SEK 20 per aksje. Kort fortalt: et carve-out fra NCC, bygget opp av Mutares, og nå notert som en ren nordisk road O&M-spiller. Altså drift og vedlikehold av veier i Sverige, Danmark og Finland.

Og her var det veldig mye interessant: lange offentlige kontrakter, lav kredittrisiko, asset-light modell og et finansielt mål om 5 % margin som gjorde aksjen ekstremt billig hvis de faktisk leverte.

Men i starten var det også mye som gjorde caset krevende å tro på. De hadde nesten ingen børshistorikk. Mutares var en stor eier som åpenbart skulle ut. Finland hadde gamle problemkontrakter. Danmark hadde svak lønnsomhet. Og hele caset krevde at Sverige faktisk kunne skalere kraftig uten å ødelegge marginene.
Det var egentlig et typisk «ser billig ut, men må bevises»-case.

Etter CMD-en på tirsdag synes jeg det bildet har endret seg ganske mye:
Overhenget fra Mutares er borte. Backloggen er rekordhøy. Sverige ser ut som en mye sterkere motor enn det jeg trodde i starten. Danmark virker som en reell margin-recovery. Finland er fortsatt vanskelig, men risikoen virker mer isolert enn jeg først trodde.

Og kanskje viktigst: ledelsen fremstår ikke bare trygge på 2028-guidingen. De virker nesten mer opptatt av å forklare hvorfor de kan levere enda bedre enn det de initielt trodde.

På dagens kurs, hvis de leverer på CMD-planen, snakker vi om under 2x EV/EBITA ex leases, 3.3x P/E og ca. 32% FCFE-yield på 2028-tall.

Under har jeg laget en liten tråd på hvorfor jeg liker caset.

[Porto @PpHerman9]

$NKR
Syncrolift er global markedsleder på skipsheiser med gode serviceinntekter og god ordrebook. Det alene forsvarer store deler av kursen på 13x forward P/E. Fizk er i praksis gratis på toppen, og har store kunder som Mowi. Forsvarskontrakter er heller ikke priset inn. Lav gjeld, mye cash, lite analytikerfokus. Kommer til å handle høyere. Tror denne kan stikke av til 50kr i løpet av noen måneder.

KURS: 15,9 NOK

[Porto @PpHerman9]

$HACK
Synes denne trade muligheten ser veldig bra i Hacksaw ab.
Bullish momentum, wave ned til forrige high, så om vi opprettholder momentumet kan denne bli veldig fin.

[Porto @PpHerman9]

@TheR0ck3tman takker

[Porto @PpHerman9]

$IREN Bullish setup?
Charten ser veldig bullish ut igjen etter det så veldig stygt ut en periode. Close over 46 er viktig nå.
Litt bearish totalmarkedet og litt bearish den siste finansiering de gjorde. Stor dilution, men sentimentet tror jeg er tilbake for fullt nå.

[Porto @PpHerman9]

TA traff bra på $IREN her

[Porto @PpHerman9]

$IREN
NVIDIA looks like the clean winner here👀

Everyone is chasing the AI infra trade, but the pattern is pretty clear:

$CRWV revenue up 112% YoY, while operating expenses went from $1.01B to $2.22B. Huge demand, but also brutal capex, debt and cost inflation.

$IREN has secured a $3.6B financing package from Goldman Sachs and J.P. Morgan for the Microsoft GPU buildout, structured against GPUs and customer cashflows, which is exactly what you want to see. It lowers near term funding risk, but it does not remove execution risk.

Now the real question is simple:

Can they get power online, GPUs shipped, activated and monetized fast enough to squeeze real margins out of this?

The next few $IREN reports matter a lot. The deal validates the direction, but the numbers need to start proving it.

For now, NVIDIA sells the picks and shovels.
IREN still has to prove they can mine the gold.

What do you guys think about the news?

[Porto @PpHerman9]

Endelig noe bullish igjen for $MORROW
Morrow Bank kjøper MedMera for 1.96bn SEK og det er egentlig akkurat det caset trengte nå

De går fra 16.9bn til 28.2bn i utlån og får mye mer scale med en gang. Samtidig sier de EPS kan mer enn dobles innen 2028 som er ganske sykt hvis de leverer.
De får også bedre kreditkvalitet og lavere tap totalt sett og viktigst de får Coop distribusjon med over 4 millioner kunder.
Prisen er rundt 1.06x book og ca 11x earnings som ikke er dyrt hvis synergiene faktisk kommer. ( Fra SB sitt nyhetsbrev)

Min take er at dette er helt riktig move hvis planen er å bruke kapital til vekst i stedet for utbytte og akselerere hele caset. Integrasjon er alltid der ting kan gå skeis og spise opp mye av verdien, men har troa på ledelsen her.

Så bullish så lenge de leverer og forblir min største post.

[Porto @PpHerman9]

$Path fortsetter å levere, men markedet fortsetter å hate aksjen.

[Porto @PpHerman9]

$BTC update!
BTC som risk on / off indikator akkurat nå:
Etter et aggressivt fall ble markedet kraftig oversolgt, noe som har trigget en teknisk rekyl. Momentum på kort sikt peker opp.

Men det store bildet er fortsatt en etablert nedtrend. Kursen ligger under flere viktige glidende snitt som fortsatt peker ned og fungerer som motstand.

Må bryte over 50 dager og hvis den gjør det er det lite overliggende motstand. Risk on dersom det skjer. Ikke utenkelig at vi tar 200 dager og volumet på 88k ish. Forblir bearish inntil charten viser noe annet!

[Porto @PpHerman9]

@Bare_Birk Klasse arbeid! Bra jobba!

[Porto @PpHerman9]

De beste handlene er enten når noe er veldig billig men er godt drevet, når det er en trigger innen 12-15mnd maks eller når momentumet drar noe voldsomt i en retning. Morrow sin trigger var/er er flyttingen til Sverige. Den frigjør rundt 800mill når den får svensk lisens, som alene kan dra ek avkastningen mye opp. Kommer nok utbytter og bra for vekts uansett, fra dette.
Ledelsen sier ROE rundt 18 til 20% innen 2027. Det er ikke mange banker i Norden som leverer det btw. Gjennomsnitt for nordiske banker q3 2025 var 14,6% og banker som DNB leverer mye under. Skjønner godt de ikke er en vekstbank.
Ikke bare er det en overflytting som er positivt for kapitalkrav osv, det er innsidekjøp rett før overflytningen som er mega bullish. CEO, CTO, Styret, og Sverre Bjerkeli har nylig kjøpt og har kjøpt hele veien opp fra langt under 10kr. Dette skjedde på nye topper, i en opptrend, rett før avnotering på Oslo Børs. Vansklig å tro at det blir dårlig da?
Sverre er kjempedyktig og sitter på rundt 10 mill aksjer med verdi over 150mill kroner. Anbefaler å sjekke analysen hans.
Første handelsdag i Stockholm var 9. januar. Siden da er den ned 10+%, samme som Lea bank var når de gjorde en liknende overgang til ny børs. Så gikk de 60%. Morrow kan gå mer. De driftes bedre og tror og håper de kan få mye oppmerksomhet som kan dra kursen framover.

[Porto @PpHerman9]

Fortsetter å akkumulere $MORROW til dagens prising. Ingen endring i Morrow for min del. Tilsvarende Lea bank falt 12,28 % før den steg med over 60%. Snart lanseres utbytter og da vil folk endelig få litt oppmerksomhet for aksjen igjen.

Husk Den som søker forståelse, finner edge. Vær tolmodig.

[Porto @PpHerman9]

@Norsk_investor Sterkt!

[Porto @PpHerman9]

Endelig litt ny oppmerksomhet til en altfor billig aksje. Kanskje dette kan starte en ny oppgangsfase? $VTURA