Evan W Rowe

PhD in media research and practice. Background in American politics, history, and international relations. from the 954, currently in Colorado.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

Timeline of the trump sawtooth game. https://t.co/3Khuvw3Lnp

This is just the oil chart. SPX is obviously at or near ATHs.

Contd

[Maze Love @MazeLove14]

The Palestinian villages are getting burned down because the Israeli settlers are mad at Trump.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@FirstSquawk Iranians claim they will manage it, and they NEVER called it "tolls" they were always going to rebrand it as 'services'. So who's being fooled by this?

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@thecyrusjanssen As if the U.S. is gonna actually hold up its end of this LOL cmon man.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

Trump should just make Iran the new American regional proxy and subordinate Israel. Now THAT would be a new American middle east architecture!! ROFL!!

[The Hormuz Letter @HormuzLetter]

BREAKING: Iran says the US has agreed to pay $300 billion in reconstruction funds directly to Iran as part of the deal Pakistan announced, alongside the release of $24 billion in frozen funds with $12 billion released before negotiations even start, per Mehr News.

This directly contradicts Trump's & Vance's claim that no funds will be transferred to Iran at all.

If Trump denies this is true, there never was a deal. If Trump confirms, the US has fully capitulated to Iran's demands.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@HormuzLetter Just watch to see if USN begins retreat tonight. OSINT FTW. Of course, the Israel violates the ceasefire by continuing to attack in Lebanon is also a metric. I would imagine trump tells bibi he's gotta wait till after Friday if he wants markets to really pump.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@Rider8910 @anasalhajji @MarkAmesExiled Aim for the september october contract to give yourself room to run.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

this is THE guy to follow on the oil markets. He's my starting point guard. We both independently share some core axioms (I.e. the US wanting the strait closed--china anticipating the play and acting accordingly--long in advance). @MarkAmesExiled

[Anas Alhajji @anasalhajji]

الصين وهرمز وأسواق النفط

انخفض الطلب العالمي على النفط بصورة كبيرة خلال الفترات الأخيرة، الأمر الذي يعني أن الفجوة بين العرض والطلب أصبحت صغيرة جداً، وهذا يفسر انخفاض أسعار النفط خلال الفترات الأخيرة، وعدم ارتفاعها بصورة كبيرة بعد أن تبادلت إيران وإسرائيل الهجمات أول من أمس. ولعبت الصين دوراً كبيراً في هذا التخفيض، الأمر الذي يثير أسئلة عديدة، بخاصة أن بكين هي الأقل تأثراً بأزمة مضيق هرمز.

الخطأ الذي يرتكبه بعض المحللين والمعلقين حالياً هو أنهم يركزون على الفرق بين المعروض قبل الأزمة وما بعدها ويتحدثون عن خسارة نحو 15 مليون برميل يومياً، والبعض يقول "خسرنا أكثر من مليار برميل حتى الآن والأسعار لم ترتفع بما يتناسب مع ذلك". هذا المنطق غير صحيح نظرياً وعملياً لأن ما يجب النظر إليه هو الفارق بين الطلب والعرض، وليس المعروض حالياً مقارنة بما كان قبل الأزمة.

فإذا كان ما جرت خسارته من إغلاق مضيق هرمز 15 مليون برميل يومياً، فقد جرى التعويض عن غالبية ذلك بتحويل الصادرات عبر الأنابيب في السعودية والإمارات (نحو 4 ملايين برميل يومياً تقريباً)، والسحب من المخزونات الاستراتيجية والتجارية (نحو 3 ملايين برميل يومياً)، وتخفيض الصين لوارداتها النفطية (5.7 مليون برميل يومياً)، وانخفاض الطلب على النفط بسبب ندرته وارتفاع أسعاره (1 مليون برميل يومياً). هذا يعني أن العجز الحالي بين مليون ومليوني برميل يومياً فقط. كل الأرقام السابقة تقريبية وهدفها توضيح فكرة أن الأسعار تتأثر بالطلب والعرض وليس بفارق الإنتاج ما قبل الأزمة وما بعدها.

وهنا لا بد من التوضيح بأنه بحسب بيانات شركة "كبلر"، فإن واردات الصين من النفط انخفضت بحدود 5.7 مليون برميل يومياً عما كانت عليه قبل الأزمة، وهذا يعني انخفاض الطلب العالمي على النفط بنفس الكمية، وهي كمية ضخمة بكل المقاييس. وهذا لا يعني انخفاض استهلاك الصين بتلك الكمية حيث إن هناك فارقاً بين الطلب والاستهلاك. فالطلب يتضمن المخزون، بينما الاستهلاك هو ما جرى استخدامه. كما لا يعني انخفاض مخزونات الصين بالكمية نفسها أيضاً، فكيف عوضت الصين عن هذه الكميات؟ ولماذا أخطأ المحللون في فهم بيانات الصين؟ أدناه شرح مبسط، والأرقام المستخدمة للتبسيط.

وكما أسلفت في مقالات سابقة، أيقنت الصين منذ حرب يونيو (حزيران) عام 2025 أن مضيق هرمز سيغلق، وأن من سيغلقه ليس الإيرانيون، ولكن الأميركيين، فاتخذوا سياسات عديدة، منها ملء المخزونات. واستمر ملء المخزونات حتى مايو الماضي. فإذا كانت الصين، مثلاً، تملأ المخزون بمعدل 800 ألف برميل يومياً، فهذا يعني استيراد 800 ألف برميل يومياً. فإذا توقفت عملية التخزين، فهذا يعني انخفاض الواردات بالكمية نفسها من دون أن ينخفض المخزون.

المخزونات التي نتحدث عنها باستمرار هي المخزونات التي توجد على اليابسة. خلال آخر شهرين، بدأت الصين بتفريغ حاملات النفط الإيراني والروسي الراسية بالقرب من موانئها والتي تعرف بـ"المخزون العائم". وبلغ هذا التفريغ حدود مليون برميل يومياً. هذا يعني أن الصين استهلكت هذه الكميات من دون التأثير في مخزوناتها.

وقامت الصين بمنع موقت لصادرات المنتجات النفطية. فإذا كانت هناك مصفاة تصدر 200 ألف برميل يومياً من المنتجات النفطية، وجرى منع التصدير، فعلى المصفاة وقف استيراد النفط الذي ينتج هذه الكميات، وهذا يعني انخفاضاً في الواردات من دون التأثير في الاستهلاك المحلي أو المخزونات.

في الوقت ذاته هناك أدلة على انخفاض استهلاك النفط في الصين. ولكن ليس من الواضح إذا ما كان هذا الانخفاض نتيجة التركيز على السيارات والشاحنات الكهربائية أو انخفاض النمو الاقتصادي كنتيجة للحروب التجارية خلال عامي 2024 و2025 أو أنه ناتج عن أزمة هرمز، وقد يكون سبب الانخفاض مجموعة من كل هذه العوامل. هذا الانخفاض في الطلب يعني انخفاضاً في واردات النفط من دون أن ينخفض المخزون.

وأكثر أمر لم يدركه المحللون ووسائل الإعلام هو الزيادة في إنتاج النفط في الصين، بعد أن تبنت بكين سياسة منذ حوالى أربعة أعوام تركز على تنمية الإنتاج المحلي للطاقة في كل المجالات، النفط والغاز والفحم والطاقة الهوائية والشمسية والمائية والوقود الحيوي. الفكرة أمنية بحتة في حال حصول انقطاع في الإمدادات بسبب حرب أو حظر أو غيره. وجهت الحكومة الصينية شركات النفط لزيادة إنتاج النفط والغاز بغض النظر عن التكلفة، ونجحت في ذلك نجاحاً كبيراً، بخاصة في مجال الغاز.

وما تبقى، وهو كمية صغيرة، جرى سحبها من المخزون.

ترمب وهرمز والصين
أدلة كثيرة تشير إلى أن الرئيس الأميركي دونالد ترمب وإيران غير جادين في فتح مضيق هرمز وإعادة الملاحة إلى ما كانت عليه قبل الأزمة. وإذا كان الهدف من ذلك هو تضييق الخناق على الصين، ونقل صناعات آسيوية إلى الولايات المتحدة، فإن بكين كانت واعية لهذه الخطط، واتخذت إجراءات عديدة لتحصين نفسها. المشكلة أن الخطط الأميركية قد تفشل إذا استمرت أزمة هرمز لفترة طويلة.

وقررت وكالة الطاقة الدولية سحب 400 مليون برميل من المخزونات الاستراتيجية، التي تتضمن قرار إدارة ترمب سحب 172 مليون برميل من المخزونات الاستراتيجية الأميركية. المشكلة هنا أنه في الوقت الذي كانت هذه الدول تسحب من مخزوناتها، استمرت الصين في بناء مخزوناتها. وفي النهاية، سنجد أن هذه الدول استنفدت جزءاً كبيراً من مخزوناتها في الوقت الذي تبلغ المخزونات الصينية ضعف المخزونات الأميركية. فإذا حصلت أي أزمة، فإن من سيسيطر على الوضع هو الصين، ومن ثم تسحب البساط من تحت ترمب!

باختصار، ترمب يتحكم في أسواق الطاقة الآن، ولكن استمرار أزمة هرمز سينقل هذه السيطرة للصين!

رابط المقال: https://t.co/Va6a5bx4aJ

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

This tracks with the U.S. timeline 100% getting oil prices lower on the front end will add to the rubberband snapping when the rubber meets the road, but that will be closer to august/september now.

[Adam Cochran (adamscochran.eth) @adamscochran]

Iran’s new “tolls that are not called tolls” means the oil price now has a floor.

One of the worst concessions here and people won’t realize it for a while.

Summer gas tank squeeze will hurt this year.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@Rider8910 @anasalhajji @MarkAmesExiled Stocks are gonna pump like crazy. This is how i've mapped out the mechanics: (tl/dr computers trade on news sentiment algos, using Ameriacn retirement accounts) https://t.co/zf71agadbD

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@UmmWellActually @MarkAmesExiled Exactly. I don't think the official line on this is what's going to hold. It's just another iteration of the same market jerking zig zag game they have been playing the whole time. Check it: https://t.co/zf71agadbD

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

Truest thing i've read all day lol.

[Nostra, House of Gold @Nostre_damus]

Trump says he will sign a deal today with or without Iran

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

from MES: — 🇺🇸/🇮🇷 NEW: Immediately after signing the MoU, Iran will get $12 Billion dollars and sanctions waivers on oil, petrochemical products, and gas

Iran will open the Strait of Hormuz, with Iranian management and service fees, in return.

I expect alot of Zio hysterics

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@Rider8910 @anasalhajji @MarkAmesExiled If you don't think these guys can make you right before you're right... and you have some extra gambling scratch, then sure. lol

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@elmothepug1 @StackSmarter The metric to watch: US navy immediately retreating starting tonight. If not... then watch the week.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@StackSmarter Markets be like:

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@JavierBlas I'll accept this lol. With that said, US oil guys will not be moving fast with oil compressing. Then again, China might reenter the market here.

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@adamtaggart Lots of computers computing. As i've laid out over and over: https://t.co/zf71agadbD

This is NOT the 1980s markets. It's not even the 2000s markets. It's been building a new mechanism since roughly 2015. Mike Green is the person to talk to on half of this.

[Fabius Maximus (Ed.) @FabiusMaximus01]

@MarkAmesExiled Vance & anonymous US officials say the US won. Iran’s foreign minister describes an MOU that means Iran won: back to the status quo antebellum, except that Iran controls Hormuz. Agreement to talk more means nothing. We’ll soon learn who lies.

https://t.co/7fkmtUXYFF

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@MarkAmesExiled The most amazing part of the reality to yet set in: This is just a 60 day window to do more negotiations. Can't wait to see Trump make US navy sail off into the sunset, effective immediately. (who knows, maybe they do it!)

[Evan W Rowe @ProfessorRowe]

@JavierBlas Let's watch and see USN ships start moving out by tonight/tomorrow.