Milan Konvička

Rady od investoru které mam na watchlistu 👌a postřehy ze světa investic 📈📉

[Milan Konvička @Reepyx]

@trhy_s_filipom @SGTR_Capital XTPL ?

[Milan Konvička @Reepyx]

@trhy_s_filipom Po kterých společnostech se poohlížíte? Bude videjko 👌

[Milan Konvička @Reepyx]

@TVranka @trhy_s_filipom @xtbczsk IBM, NOW?

[Milan Konvička @Reepyx]

@jiripribyl 136k usdt

[Milan Konvička @Reepyx]

@Smudliczek @cholevovo @jarsura @MichalSemotan @DompabloMd @PHadrousekFio Přesně kvůli tomu článku sem pozici otvíral 😅

[Milan Konvička @Reepyx]

@ales_vavra A toto jsou momenty, kdy se firmy jako TTD mají dokupovat s MSTR bych to nepřirovnaval :)

[Milan Konvička @Reepyx]

@cholevovo Když už sme tady u cen plynu, nějáké zkušenosti se Skautskou nebo Domácnost bez starostí?? Jestli jsou to jen nějácí šmejdi či ne, díky

[Milan Konvička @Reepyx]

@cholevovo @Nicnevim11 Dlouhodobě stejně nezvládne to tempo,USA uz je ted pozadu 🤷‍♂️ ja uz bych na ne nevsázel jak kdysi…

[Milan Konvička @Reepyx]

@j_brychta Jarda jde zkoumat investiční příležitosti v Indii 🧐

[Milan Konvička @Reepyx]

@Miroslavtepnek1 Zdravím, jak vnímáte změnu CFO? Moc pozitivních ohlasů jsem zatím nečetl :/

[Milan Konvička @Reepyx]

@j_brychta Ja si tady nějakou pozici určitě otevřu 👌

[Milan Konvička @Reepyx]

@KirillJuran video super, ale hanit brokery zbytečný 🤷‍♂️

[Milan Konvička @Reepyx]

@Lenka_Schanova Mi by se líbilo firmy zabývající se raketami do vesmíru a snimi spojené tiskárny které na ně vytvářejí díly. V tom bych viděl potenciál

[TheStockFather💰 @StockFatherCZ]

Vydělejte 2,5 milionu Kč, zabere vám to 10 minut měsíčně 😇

Podílový fond UNIQA Selection Global Equity, který investuje jen do ETF má za 10 let výkonnost 7,38 % p.a. Ve správě má 7 miliard CZK a patří tak mezi největší fondy v ČR.

Investice 5000 Kč měsíčně po dobu 20 let.

Celková hodnota portfolia při investici 5000 Kč měsíčně za 20 let s 3,6 % vstupním poplatkem a 1,5 % ročním poplatkem za správu z celkového zůstatku (započítán již ve výkonnosti fondu) bude přibližně:

2 710 000 Kč

Pokud byste si sami koupili to stejné ETF, které mají ve svém fondu na prvním místě a sice ETF $SPY s poplatkem 0,09% ročně (dosavadní 10Y return 12,82%)

Tak za 20 let bude mít vaše portfolio hodnotu přibližně:

5 300 000 Kč

Je patrné, že samostatné ETF dosáhlo téměř dvakrát vyšší výkonnosti, než podílový fond, který si bere oproti ETF vysoké poplatky a je nesmyslně přediverzifikovaný.

ETF jsou pasivně spravované fondy, takže jejich poplatky jsou výrazně nižší než u aktivně spravovaných fondů.

I drobný % rozdíl ve výkonnosti se markantně projeví na konečném zhodnocení díky efektu složeného úročení.

Koupit ETF vyžaduje cca 10 minut vašeho času měsíčně.

Psali jste mi, že vaření se vám nevyplatí ♥️

Věřím, že těchto 10 minut práce navíc s ohledem na vaši hodinovou mzdu bude již více rentabilní. 🥰

Tak ať se vám daří 🍀

(Zhodnocení obou instrumentů je porovnáváno na jejich historické výkonnosti za 10 let zpětně, příštích 20 let se samozřejmě může lišit)

#akcie

[Milan Konvička @Reepyx]

@j_brychta @matiskonikolaj Ted se divam na trailer na spidermana a vidim 😅😂

[Milan Konvička @Reepyx]

@matiskonikolaj Ještě mě napadla jedna věc, @j_brychta měl špatný sen o spidermanovi🤷‍♂️😂

[Milan Konvička @Reepyx]

@matiskonikolaj Taky si myslím že to chce čas s hledáme dno…ještě sem četl že #WBD chce lépe řešit sdílení hesel, aby jich nebylo tolik ale to mi taky nepřijde tak negativni zpráva

[NIC NEVIM @Nicnevim11]

🕊️POTŘEBUJE SVĚT KRYPTO?

Když někdo tvrdí, že krypto nemá use case, většinou ten člověk má silnou negativní emoční vazbu a ztrácí nadhled (zkrátka nesnáší krypto).

Pokud v nějakém assetu máte silné emoce, nemůžete ho efektivně obchodovat a dokonce se ani nemůžete účastnit racionální diskuse. Silné emoce vylučují racionalitu. Jsme jen lidé a v jádru jsme všichni stejní.

Krypto rozděluje společnost a oba tábory se vzájemně považují za hlupáky, což je úplně zbytečné. V obou táborech se najdou velmi chytří lidé. Jedna strana se samozřejmě mýlí, ale na tom není nic špatného, každý se někdy splete. Čas ukáže (ukázal).

Pokud patříte mezi emočně zaujaté lidi proti kryptu, pravděpodobně tento příspěvek nebudete schopni ani dočíst. V kombinaci s rostoucí cenou vám bude působit silnou emoční bolest.

V tomhle byznysu vyhraje ten, kdo se povznese nad vlastní emoce. Většina z nás to nikdy nedokáže, možná jeden ze sta. Pod vlivem emocí však nelze vnímat realitu objektivně. Proto se trhy krátkodobě chovají iracionálně, řídí je emoce.

#OpenYourMind

🕊️K čemu je krypto?

1) Nikdy v historii lidstva neexistoval způsob uchování majetku, který je dostupný kdekoliv na světě a nikdo kromě majitele k němu nemá přístup. Ani banka, která vám může zakázat transakci. Ani stát nebo exekutor, kteří vám mohou zabavit majetek. Může jít třeba o justiční omyl nebo změnu režimu. Že jste to nezažili ještě neznamená, že se vám to nemůže stát nebo že se to neděje jinde na světě. 🇨🇿Máme to štěstí, že jsme se narodili v demokratické a svobodné zemi, to nemá každý.

2) Volný a svobodný přesun kapitálu po celé planetě bez použití třetí strany. Poprvé v historii lidstva můžete svůj majetek poslat komu chcete a nikdo tomu nemůže zabránit, ani o tom nebude vědět (pokud to uděláte správně). Zkuste poslat peníze rodině nebo kamarádovi, žijícímu v autoritářském režimu. Že tam nikoho nemáte? Vy možná ne, ale miliony jiných lidí ano.

🕊️Elon podle mě zavede platby v kryptu

Apple vykořisťuje svoje klienty tím, že si bere 30% fee z plateb v rámci aplikace. Zneužívá svého postavení a brzdí rozvoj byznysu (spousta projektů díky tomu nemůže fungovat, ne každý má takové marže aby hned mohl odevzdat 30% Applu).

Způsob jak to obejít je krypto. Elon jako průkopník má koule do toho jít a očekávám to od něj. Pravděpodobně to bude #Bitcoin ale umím si představit i platby v #DOGE. Potom i lidem jako Peter Schiff dojde, že existuje skutečný use case kryptoměn.

🕊️Příklady použití krypta se kterými se osobně setkávám:

1)
Pokeroví hráči, kteří hrají turnaje po celém světě, velmi často používají krypto. Je to efektivnější, levnější a jednodušší metoda přesunu peněz do různých zemí.

2)
Vietnamci z Prahy posílají peníze rodinám do Vietnamu přes krypto.

3)
Strávil jsem dost času v Argentině, kde je inflace přes 100% ročně. Lidé naprosto běžně používají #Bitcoin a další krypto k ochraně úspor. Nákup papírových usd za pesos je legálně takřka nemožný. Když mají lidé úspory, vláda je nutí držet lokální měnu.

4)
Mám známé v Číně, kteří používají #krypto aby dostali svůj majetek ven z Číny. Dříve k tomu používali například diamanty, které spolkli a vozili přes hranice s transakčními náklady 20-40% a rizikem odnětí svobody.

5)
Znám Ukrajince, kteří věřili systému a měli svůj majetek například v nemovitostech. Začala válka a oni přijeli do Prahy s nulou a museli začít znovu. Pak znám lidi, kteří měli krypto, sedli na autobus a v Praze svůj majetek během pár hodin přeměnili na CZK za 1% poplatek.

🕊️ZÁVĚR

Nástup kryptoměn je pro lidstvo důležitým mezníkem. Lidé v nesvobodných zemích ten use case chápou zcela intuitivně. U nás to vyžaduje trochu představivosti.

Jen tak mimochodem. Když vidíte nejlépe performující #asset v dějinách, který už 15 let roste, prošel si několika bublinami a přesto pořád žije… a vy jste stále na opačné straně… alespoň bych připustil variantu, že vám možná něco uniká.

[Simes Research @Simesshop]

Bankovní střípky Vol.6

Aneb, čeká nás výplach??

Dnešní střípky budou Hard Core

Problémy v segmentu komerčních nemovitostí
(CRE)☢️

V průběhu roku 2023 se v novinách objevilo mnoho drsných titulků o komerčních nemovitostech. Neobsazené kanceláře kvůli Home Office, klesající ceny nemovitostí atp....

Míra neobsazenosti kanceláří v USA meziročně vzrostla

Spoustu článků píše o tom, že hlavní příčinou neobsazenosti kancelářských prostor je Covid. Narostl počet lidí pracujících na dálku apod... Z mého pohledu je to jeden z katalyzátorů. Ovšem tento problém je daleko rozsáhlejší.

Opět jsem přečetl hodně článků a zaujala mě jedna informace v článku od WSJ. ⬇️

"Míra neobsazenosti se bude dle společnosti CoStar zvyšovat, protože téměř polovina nájemních smluv uzavřených před pandemií ještě nevypršela."

Pojďme si tento problém rozebrat trošku detailněji.

Jeden příklad za všechny

Krásným příkladem pro pochopení tohoto problému, je situace v Austinu.

V posledních letech se totiž Austin stal tím nejžhavějším místem pro výstavbu kancelářských prostor.

Od roku 2017 se Austil nacházel v období exploze poptávky po kancelářských pracovních místech. Ta od roku 2017 vzrostla o neuvěřitelných 54 %. Tento ohromující růst vyburcoval developery k rychlému rozšiřování kancelářských prostor. Ti tak od roku 2017 přidali do metropole neuvěřitelných 23,8 milionu čtverečních stop kancelářských prostor.

Takže bouřlivá výstavba, spoustu prostor a do toho přišel Covid, který přinesl rozmach práce na dálku. Došlo i k mírnému zpomalení růstu pracovních míst a co se nestalo?

Celý tento "mix komplikací" vytvořil velmi náročné prostředí pro pronajímatele kanceláří v Austinu.

Neobsazenost kancelářských ploch v Austinu se totiž vyšplhala až na 22 %.

Kategorie nemovitostí

Pokud to rozdělíme na kancelářské budovy kategorie A, B a C, tak podle pronajímatelů kanceláří je neobsazenost v posledních dvou kategoriích již na 50 % a 70 % v některých prvotřídních lokalitách, jako je NYC, LA a SF. Céčková kategorie je již prakticky zcela prázdná. Jedná se o prostory, které nutně potřebují rozsáhlé renovace můžou být v problémových lokalitách apod.

Vyšší náklady

Kromě poklesu obsazenosti se pronajímatelé kanceláří potýkají i s dalším problémem. A tím jsou vysoké úrokové sazby.

Pronajímatelé, kteří musí refinancovat úvěry vypůjčené v době, kdy byly sazby na historickém minimu, čelí mnohem vyšším úrokovým nákladům.

Vyšší úrokové náklady vytváří vyšší tlak na nájemné.
Ovšem pronajímatelé se musí snažit i o to, aby v těch kancelářích vůbec někdo byl. (Velmi nepříjemná situace.)

Expozice bank vůči úvěrům CRE

Úvěry na komerční nemovitosti představují pro průměrnou regionální US banku podstatnou část aktiv.

Asi nikdo nepochybuje, že se jedná o obrovský trh. Všimněte si na obrázku toho srovnání s rokem 2006. 🤯

Tikající bomba💣

🚩Víme, že pronajímatelé čelí obrovským problémům z důvodu vyšších nákladů a rostoucí neobsazenosti kanceláří.

🚩Víme, že podstatnou část aktiv bank tvoří CRE úvěry.

🚩Přidejte k tomu rostoucí problémy bank s likviditou od března 2023

👀FHLB již nad úrovněmi z období krize ve 2008

Pokud začne narůstat delikvence u CRE úvěrů (jakože se to už děje), tak to pro banky nebude moc příjemné. Může to spustit velmi nepříjemnou kaskádu problémů, která se přeleje do celého bankovního sektoru nejen v USA. (I to se už do určité míry děje např. v Německu)

Bude to velké

Národní úřad pro ekonomický výzkum nedávno představil velmi zajímavý report s názvem:

Monetary Tightening, Commercial Real Estate Distress, and US Bank Fragility

Ten zkoumá solventnost Amerických bank v prostředí rostoucích úrokových sazeb a zaměřuje se na komerční nemovitosti (CRE).

Na obrázku níže jsou znázorněny celkové ztráty bank (v miliardách USD), které by vznikly v důsledku různých stupňů problémů s úvěry CRE v úvěrových portfoliích bank.

Při 10% míře selhání, dosahují přímé ztráty bank z úvěrů CRE v poměru k jejich účetní hodnotě přibližně 80 miliard USD. Pokud by se míra selhání zvýšila na 20 %, tyto ztráty by se zdvojnásobily a dosáhly by přibližně 160 miliard USD.

Tohle je hodně obsáhlé téma a určitě to ještě v některých střípcích probereme.

Zajímavost na závěr

Velmi mě zaujal středeční komentář od @j_brychta , ve kterém mluvil o poklesu rezerv bank - ke krytí problémových CRE úvěrů.

Velmi zajímavé a souhlasím s Jardou v tom, že banky budou nevyhnutelně muset tyto rezervy navyšovat, což se samozřejmě podepíše i na jejich ziskovosti.

Pošli to dál 📬

Retweet / Report mi udělá velkou radost :)

#bankovnistripky #banks #loans #CRE #debt #commercialrealestate #mortgage