もんち

兄姉から株の話を聞いて興味を持ち、2019年11月に何となく株式デビュー▶︎▶︎直後コロナショックで🤯▶︎▶︎身動き取れず塩漬け▶︎▶︎一旦離れる▶︎▶︎株や経済により興味▶︎▶︎資産形成や自分の老後を深く考えるようになり、お金やトレードの勉強中！

[もんち @ST39849718]

【夢をかなえるゾウ】

[もんち @ST39849718]

@mrekt 年初は3,000弱だし、仮に1,200円で買っても100株じゃ40万にしかならんだろw 詐欺するのに詰めがあめぇwww
（そもそも分割されたの知らなそうw）

[ruma @FxRumasan]

これを読むと少しだけトレードが上手くなります。

逆に読まないと　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
下手なトレードを続けることになります。

※初めに謝っておきますが、めちゃ詰め込みました。
すみません！時間のある時に見てください！

[もんち @ST39849718]

@apegogo3 5/13の決算暴落時の解説通りでばりすごいですやん。
あの解説をたまたま見たおかげで、自分なりに情報調べてチャッピーに相談しながら、現物持ったままショートヘッジでここまで来れた。

今回の解説もめっちゃ分かりやすいし深い。
フォローさせていただくで、師匠。

[もんち @ST39849718]

マジでこれだった。

特に最後。
ほんとにこの通り決算で上方修正してきた。

この投稿見て、Xで他の情報やchat GPTに相談しながら確度を上げて戦略を考えた。

結果、現物持ったまま信用ショートでヘッジしてた。
そろそろショートは利確タイミングかな

[僕ちん（ローリスク投資・ユウジ） @apegogo3]

フジクラ決算ストップ安、僕ちんの整理しとくわ

まず数字や。

前期は全段階最高益、増収増益増配、期末配当も+10円積み増し。これだけ見たら好決算。けど市場が殴ったのは来期予想やった。

会社予想の営業利益2,110億に対しトレーダーズ・ウェブ集計のコンセンサスは2,637億、純利益も大幅下振れで約25%のショートフォール。

EPSはほぼ横ばい、実質微減や。成長銘柄として評価されとった以上、この数字は株価評価にはかなり重かった。

🔍 これでPER水準が許されるかって話。

決算前で80倍近辺、スト安後でも60倍台後半という評価が、横ばいEPS予想でどこまで許されるかが論点や。

フジクラの株価ってのは「データセンター需要で成長が継続する」前提で組まれとった。市場は業績やなくて成長率を買うとったわけや。

その前提が「来期の成長率は市場期待ほど伸びない」に書き換わった瞬間、PERの天井が一気に下がる。これが今日の本質や。期待値の崩壊が株価評価の前提を破壊した、という構図や。

🔧 ほな来期がなぜ伸びんのか。

会社の説明は明確で、光ケーブルの急峻な増産で一部原材料の調達が追いつかん懸念を保守的に織り込んだ、と。

つまり需要不足やなくて供給制約や。ここ滅茶苦茶重要。需要が枯れたなら絶望シナリオやけど、作れんから売れんだけなら話は別。中期的にはむしろ価格決定力の証左やし、希少性が高まる側の論点。

これを「成長鈍化」と一括りに殴るのは短絡的すぎる。ただし市場は短期的には文脈読まずに数字で動くから、そこの乖離が今日のスト安や。

⚡ 古河との対比はやっぱ目立った。

古河は来期爆益予想を堂々と出して株価評価された。フジクラは保守的に出して殴られた。

市場との対話という意味で、同じ電線御三家でも明暗が分かれた格好や。保守的に出すこと自体は誠実やけど、市場が「成長前提」で買い上げとったことを認識した上で、ガイダンスとセットでビジョンを語る余地はあったと思う。

🌍 もうひとつ忘れたらあかんのがホルムズや。

会社は中東情勢の影響を業績予想に織り込んでない、重大な影響あれば速やかに開示するって明記しとる。

つまり下方リスクはまだ残っとる状態。原油高が長期化したら追加で殴られる余地はあるし、逆に中東情勢が落ち着けば「織り込んでなかったリスクが消える」というポジ材料に転換し得る。両面ある話やから一方向で決め打ちせんことや。

📊 需給面いくで。

直近の信用買残は16,025千株（日次速報ベース・5/14時点、+1,952千株）、売残4,521千株（-589千株）。買い方が積み上がっとる状態や。

明日以降、信用買いの投げが出やすい需給には見える。これが当面の上値の重し。PTSが6,000円台で踏ん張っとるのは現物中心の動きやから、明日の朝の信用投げを吸収できるかが第一関門や。

📍 僕ちんの見立てはこうや。

短期、明日〜来週は需給悪化で重い展開が濃厚や。25日線・75日線の位置はチャート再確認推奨やけど、25日線割れたら下方向に加速するリスクがある。逆に6,000ラインで踏みとどまればテクニカル的な反発余地は残る。

中期、会社が5月発表予定としている新中期経営計画が最大のイベント。

ここで2030年に向けたビジョンと供給制約の解消ロードマップ、設備投資計画を明確に示せるかどうかが分水嶺や。出せたら買い直しの動意つく。出せんかったら成長ストーリー再構築まで時間かかる。

長期、データセンター向け光ケーブル需要の構造は崩れてない。AI投資の拡大を背景に、需要の構造はなお強い。

供給制約は数年かけて解消される話で、その間に競合に簡単に取られる構造でもない。フジクラの融着接続機は世界トップシェア、技術的な堀は深い。事業価値そのものは毀損してないというのが結論や。

⚠️ 注意点も書いとく。

信用買残の重さを甘く見たらあかん。「決算良かったのに不当に売られた」って擁護論で握り続けるのは危険な側面もある。

市場が求めとるのは絶対的な業績やなくて「期待を超え続けること」。PERだけ見て安いと思って飛びつくと階段下落で削られる典型パターンに嵌る。

🎯 総じて、フジクラの事業価値そのものが崩れた決算ではない。

けど、株価に乗っていた成長期待を維持するには、今回の来期予想は物足りなかった。この2つを分けて見ることが、今回の局面では一番大事やと思う。

明日のキオクシア決算次第で半導体セクター全体が連れ安する可能性もある。中計発表と6,000円ラインの攻防を確認してからでも、冷静に見られる局面やと思う。トレンドが復活したのを確認してからでも十分間に合うで。

僕ちんは引き続きフジクラの中長期ストーリーは生きとると見とるけど、目先の需給とイベント通過を冷静に見極める局面や。

※本稿は個人的分析であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。筆者はドテン売りしてます。

[なおすけ@コツコツ投資家 @naonao19920225]

結局、高値ブレイク投資法か、、、

京セラ、TDK、村田製作所、太陽誘電、

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、ワクワクすることを行動の軸にする】

当たり前や常識だとか、何となく決められたルールに沿って生きるのではなく、自分が本当にしたいことをするにはどうすればいいか？をゼロペースで考えてみよう。

ワクワクすることを見つける、それを実現するために必要なことの本質を考える習慣

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、価値観の違う人から学ぶ】

異なる関心、環境で育った、業界で働く人と年齢やバックグラウンドを超えて話すと、思わぬ発見や気付き、新たな興味が湧く。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人はアウトプットする】

わかる、とできるは違う。
記録することも重要。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は行動力の高い人の輪に入る】

行動力の高い人たちの輪に入る
→高いモチベーションを生む

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、未来像を明確にして目標を立てている】

「be」どういう自分であるか
「do」それを達成するために何をすべきか

1年後3年後、自分はどうなりたいか。
日常的にすべきことを考えるだけでなく、「あり方」を考える。

はっきりとした未来像
→主体性を帯び、今やることが明確になる

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は数字のある目標を決める】

やれない人は感覚的になりすぎている。
目標を具体的数字で設定すれば基準が生まれ、1日単位での目標も明確になる。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、呼吸を整えることで心を整える】

3分でいい。
朝の習慣にする。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、言霊の力を知っている】

前向きな言葉を発し、ネガティブな発言をしない。

「でも」を「だから」に変えてみる
EX) 楽しそう。でも今は時間がない。
　→楽しそう。だから、時間を作ってみよう。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は自分を信じる】

実績がなくても、根拠なき自信を持ってチャレンジすれば、実績は後からついてくる。
やるから自信がつく。

迷っているとチャンスを逃す。
できるか分からなくても、挑戦する。
挑戦の過程でも成長する。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人】

自分の感覚に従う。
見たり聞いたりした情報だけを鵜呑みにしない。

自分で足を運んで、体感する。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、アドバイスを受け入れまずは素直にやってみる】

伸びる人はアドバイスされたら、すぐに試してみる。
アドバイスを素直に実行する人は助けたくなる。上手くいかなくても一緒に考えてもらえる。教えてあげたくなる。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は期限を自分で決め、やれない人は期限を守ろうとする】

時間がありすぎるから時間がなくなる。
予想外は往々にしてある。少しタイトなスケジュールを自分で設定し、それを達成するための詳細なスケジュールに落とし込む。

[もんち @ST39849718]

【すぐやる人は、前向きな質問で状況を好転させる】

ネガティブ質問はヤル気を削ぐだけ。
×何故〇〇できないの？
〇どうやったらできるか？