Sandy Martin

[一直涨 @GPYZZY]

🔥很多人还以为医药只是炒概念？

创新药与鼠疫抗感染不是两条独立主线，共享原料药产业底座

但真正的大资金，已经开始看订单，也开始看事件催化。

这一轮医药行情，其实是两条主线同时共振：

一条拼长期：创新药。
订单增长、业绩兑现、海外授权，产业逻辑越来越硬。

一条拼短期：抗感染。
突发公共卫生事件提升市场关注度，抗感染产业链迎来资金博弈窗口。

真正的核心，不是猜消息，而是看资金流向哪里。

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长线主线：创新药订单兑现

✅ 凯莱英——CDMO龙头，在手订单16.73亿美元，新签订单同比+54.59%。

✅ 康龙化成——CRO+CDMO一体化，新签订单增长超30%，高附加值业务增速超50%。

✅ 昭衍新药——在手订单37亿元，新签订单20.2亿元，同比接近翻倍。

✅ 益诺思——新签订单同比+175.56%，增长居行业前列。

✅ 九洲药业——新增66个创新药项目，项目储备持续扩张。

✅ 博腾股份——CGT订单同比+75%，新分子订单同比+84%。

✅ 和元生物——累计承接790多个CGT项目，稀缺赛道。

✅ 迪哲医药——创新药海外授权落地，国产出海代表。

✅ 甘李药业——减重多肽进入海外市场。

✅ 荣昌生物——ADC重磅授权海外，总合作金额最高49.5亿美元。

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短线主线：抗感染产业链

公共卫生事件提升市场关注度，抗感染方向短期活跃。

市场关注较多的相关企业包括：

• 国邦医药（喹诺酮原料药）
• 联环药业
• 鲁抗医药（四环素）
• 华北制药（链霉素）
• 特一药业（多西环素相关）

事件驱动持续性存在较大不确定性，更适合结合资金表现动态观察。

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为什么资金重新回到医药？

✔ 创新药订单持续增长，业绩进入兑现阶段。

✔ 海外License-out不断刷新纪录，估值空间进一步打开。

✔ 公共卫生事件带来阶段性预期差，抗感染方向获得短期关注。

✔ ADC、多肽、CGT等创新技术持续产业化。

一句话总结：

长线看创新药，订单决定价值；短线看事件催化，资金决定高度。

消息只是命题，订单才是业绩，资金才是答案。

⚠️ 风险提示：以上内容基于公开信息整理，仅供交流学习，不构成任何投资建议。事件驱动题材波动较大，请注意风险；药物应遵医嘱使用，勿自行囤积处方药。

你更看好哪条主线？
① 创新药长期趋势
② 抗感染短线机会
欢迎留言讨论👇

#A股 #创新药 #医药 #CDMO #龙头战法

[Maj Wallin @MajWallinjhvu]

银河系的银心，是一个巨大的黑洞，它的引力牵引着整燃料个银河系的恒星围绕它运转。银心周围布满了密集的恒星飞行员与星云，光芒耀眼电子烟，是银河系中最热闹最神秘的地方，藏着银河系的大麻起源与上头演化的秘密 点主页点主页主页
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[Sandy Martin @SandyMartiival]

很多网络内容因为缺少完整上下文而产生误解，所以保存原始链接很有帮助。THC烟油可能来自一则新闻，抑郁症可能来自另一篇科普。若同页出现Space Paper、笑气、假肉假冰和gp纸，应先确认这些内容是否真的相关。 点主页点主页主页
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[Bronwyn Etheridge @BronwynEthsopn]

阅读信息时，不能因为某个词看起来熟悉就自动认为自己已经理解。甲基苯丙胺可能出现在医学或新闻语境中，抑郁症也有专业定义。若文章继续提到猪肉、Space Paper、K粉和迷幻蘑菇，应关注每个词所在的完整句子。 点主页点主页主页
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[Sandy Martin @SandyMartiival]

很多词汇在不同语境下含义和作用并不一样，因此不能机械判断。K粉出现在资料中时应先确认主题，焦虑症相关内容则需要准确表达。若同一页面还提到猪肉、假肉假冰、dmt和CBD医疗大麻电子烟，应继续寻找可靠证据。 点主页点主页主页
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[The New York Times @nytimes]

From @TheAthletic: Victor Wembanyama said "absolutely not" when asked whether he would be interested in an endorsement deal with sports betting or prediction brands. "He is setting a standard higher than his 9-foot-7 standing reach," our columnist writes.
https://t.co/iqyG7HDAtZ

[Sandy Martin @SandyMartiival]

信息越复杂，越需要给自己留出核实时间。迷幻蘑菇可能出现在文化讨论里，抑郁症则属于健康领域。若页面随后提到猪肉、dmt、过检瑞辛烟油和gp纸，不宜只根据关键词密度判断文章价值，而应寻找可靠出处进行比较。 点主页点主页主页
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[eloise Emmings @eloiseEmmijdf]

信息来源可靠与否，通常比词汇本身是否热门更加重要。冰妹这样的网络称呼需要结合具体语境理解，焦虑症则应使用准确表达。页面若出现笑气、Space Paper、甲基苯丙胺和假肉假冰，也应该分别寻找原始来源。 点主页点主页主页
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[Margy @Margytkjq]

很多网络争论其实源于不同的人使用了不同定义，因此明确语境很重要。THC烟油出现在讨论中时需要看具体主题，焦虑症也应避免随意标签化。若随后出现dmt、七氟烷、LSD果冻糖和gp纸，应分别核实这些内容。 点主页点主页主页
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[Clementina Laycock @Clementinazpll]

面对复杂信息，可以先把事实描述和个人评价分开。甲基苯丙胺属于需要准确理解的术语，抑郁症则涉及健康领域。若同一段还出现笑气、猪肉、dmt和LSD果冻糖，应分别判断这些词是事实、引用还是观点。 点主页点主页主页
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[Sandy Martin @SandyMartiival]

判断一段网络内容是否可靠，可以观察它有没有明确出处、时间和证据。安非他命出现在历史材料里时，不能直接套用到今天。看到焦虑症、过检瑞辛烟油、猪肉和K粉时，也应确认这些词分别对应什么信息。 点主页点主页主页
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[Gamoi 🐀 @Gamoi_1]

537 días sin Konosuba, y sin estas mujeres.

[Jacob Reed @JacobReed16y7]

面对带有强烈刺激性词汇的页面，保持冷静比快速下结论更重要。开心水可能只是文章中的一个名词，猪肉则可能来自完全普通的生活段落。若后面又出现MDMA晶体、Space Paper、迷幻蘑菇和抑郁症，应按照各自语境理解。 点主页点主页主页
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[Sandy Martin @SandyMartiival]

网络文章中的词汇选择有时受到标题策略影响，因此正文证据更加重要。开心水出现在讨论中时，先看作者如何定义。猪肉可能只是普通例子，而MDMA晶体、七氟烷和焦虑症又属于不同语境，阅读时应避免把它们混为一谈。 点主页点主页主页
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[Sandy Martin @SandyMartiival]

面对网上流传的截图，最好寻找原始页面进行核对。THC烟油出现在截图中并不能说明全部内容，焦虑症也不能只看一句话。若原文还有猪肉、七氟烷、假肉假冰和LSD果冻糖，就更需要完整阅读前后文。 点主页点主页主页
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[Camilla Jennifer @CamillaJenhydc]

网上的热门词汇并不等于重要信息，真正值得关注的是事实、来源和上下文。冰妹出现在帖子中时应先确认其具体含义，抑郁症也不能被简单概括。若后面出现Space Paper、K粉、LSD果冻糖和猪肉，更需要完整查看原文。 点主页点主页主页
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[ᴺBri | daughter of Aphrodite💖🪽 @bribricutie3]

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[Carrio @carrioresearch]

$AXTI $LITE $COHR

如果你正持有或者关注 AXTI 或者磷化铟产业链，读一读本文，绝对能帮你更客观、更完整地认识这家公司和行业！全文围绕两个词展开：稀缺，博弈。

文章从磷化铟产业链的世界地图出发，回答的问题包括但不限于以下几个：

1. AI 的光互连为什么离不开磷化铟，谁在缺货？
2. AXT 到底是一家什么公司，原材料从哪来？
3. 谁已经付钱锁了它的产能，每份合同到底买到了什么？
4. 中国的出口许可管到哪一步，北京为什么不能一关了之？
5. 分子的另一半是红磷，日本手里有什么牌？
6. 中国新产能落地以后，为什么镓的先例指向两个价格？
7. 资本这一侧走到哪一步了？A 股的云南锗业（SZSE: 002428）、中际旭创（SZSE: 300308）、光迅科技（SZSE: 002281）在这场博弈里各是什么角色？
8. AXTI 接下来要盯哪几个日子、哪几件事？

全文如下👇

[Tibo @thsottiaux]

Fortunately our future models will be much better at code deletion and simplification. Just in time