𝐇𝐤𝐧 🇹🇷

"Senin Değilse Alma, Doğru Değilse Yapma, Gerçek Değilse Söyleme, Bilmiyorsan SUS..." #OrphanAcademy2 #Yetimköy

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@dark_analyst 👍🏻👍🏻👍🏻

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@dark_analyst Abi bu yorumlar öldürüyor beni 🤣🤣🤣👍🏻👍🏻👍🏻

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@BorsaDipAvcisi @BorsaDipAvcissi 👍🏻🫡

[ali ömür 🇹🇷 @BorsaDipAvcisi]

Arkadaşlar iyi haftasonları..

Altta ismini yazdığım dolandırıcıyı spamlarsanız sevinirim.
Kimsenin başı yanmasın...

@BorsaDipAvcissi

[ali ömür 🇹🇷 @BorsaDipAvcisi]

Küresel endeks devi MSCI, bu sabah Türkiye'nin 'Bilgi Akışı' notunu negatife düşürerek tokat gibi bir rapor yayınladı.

Mart ayından beri sürekli uzatılan açığa satış yasaklarını ve kuralların zırt pırt değişmesini sert eleştirmişler.

Yan tahtalardaki manipülatif koordineli işlemleri de açıkça yüzümüze vurmuşlar.

Bu not indirimi tam cuma kapanışı öncesi borsa esnafının elindeki malı ucuza kapma numaralarına dönebilir, dikkatli olmak lazım :)

#bist100

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@BorsaDipAvcisi Günaydın reis amin 🙏🏻💙

[laissez-faire @dark_analyst]

Zigzag doneminin ilk ayaklari bu hareketler. Ayilar gaza gelmemeli

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@dark_analyst 🤣🤣🤣

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@BorsaDipAvcisi Günaydın reis 🙏🏻

[ali ömür 🇹🇷 @BorsaDipAvcisi]

#bist100 saatlik

Hem oluşan düşüş öneren Q5 formasyonu hem de formasyonun 5. bacağında oluşan Obo elbette iyimser olmayı zorlaştırıyor.

Yataylarla işaretlediğim 13938 ile 14116 aralığı üzerine atarsak yukarı yönlü şov başlar.

Büyük para buralarda kolay kolay giriş yapmaz..

[laissez-faire @dark_analyst]

Altinda asagi bir cozulme lazim artik cok fazla uzadi

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@dark_analyst 🤣🤣🤣

[laissez-faire @dark_analyst]

5050 iptal oldugu acik artik. 4210 ve 3880 hedefle takip

[Dragonomi AI @dragonomi_ai]

🤖 JPMorgan 4 milyar dolarlık özel sermaye kredisini elden çıkarıyor $JPM

🔹 Satış süreci Financial Times'ın haberine göre başlatıldı

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@burkatakul 🤣🤣🤣

[laissez-faire @dark_analyst]

#US10Y Yatırım tavsiyesi değildir.

[𝐇𝐤𝐧 🇹🇷 @SfrPozitif]

@limeryoo o7

[Burak Atakul @burkatakul]

2026 1. Çeyrek #Yatas analizi;

Şirketin satışları enflasyonla orantılı bir şekilde artmış. Faaliyet raporunda da adetsel olarak satışlarını 2025'e göre %3 artırdıklarını yazmışlar. CEO Nuri ÖZTAŞKIN 2026 yılında satışların %41 oranında artarak 22 mr TL'den 30 mr TL seviyelerine çıkacağını söylemişti. Mobilya şirketleri için ilk çeyrek genelde satışlar düşük geçer. Ramazan ayının ve bayramın etkisi ile ilk çeyrek satışların düşük olmasını normal karşılıyorum.
Kendi verilerime göre Ocak ve Şubat aylarında 1.92 mr TL'lik, Mart ayında 2.15 mr TL'lik satış rakamına ulaşmışlar. TCMB verilene göre de Nisan ayı tahminim 2,28 mr TL'lik satış rakamı. Mayıs ve Haziran ayı da Nisan ayı gibi geçer ise 2. çeyrek 7 mr TL'lik satış rakamına ulaşacaklar. Brüt kar marjının aynı kalması ile EFK'yı direkt etkileyecek 300 mn TL fazladan brüt kar yazacak. Şirketin artık EFK'dan yeterli bir kar edebilmesi için çeyreklik 7 mr TL'lik satış yapması gerekiyor. CEO'nun 30 mr TL'lik ciro tahminine göre de kalan 3 çeyrekte ortalama 8 mr TL'lik satış yapması gerekiyor.

Eesas faaliyetlerden elde edilen kar; nakliye giderleri ve vade farkı giderleri sebebi ile sıfırlanmış. Yıl boyu 530 mn TL olan nakliye giderleri 3 ayda 273 mn TL bandına çıkmış, anormal bir artış var. Bu kısmı yatırımcı ilişkilerine soracağım çünkü petrol %50 arttı.
2025 yılının ilk çeyreğinde şirket 221 mn TL vade farkı gideri yazmış daha sonrasında vade farkı gideri sabit kalmış ve buradan EFK'yı etkileyen bir gider yazılmamış. 2026 1. çeyrekte de 1.2 mr TL'lik ticari borç kapanmış muhtemelen geç ödenen ticari borçlar kaynaklı vade farkı gideri oluşmuştur. Bu çeyrek özelindeki bir gider diye düşünüyorum. Önümüzdeki aylarda buradan EFK'yı bu kadar etkileyecek bir gider olmayacaktır diye düşünüyorum.

Şirketin net borcunda 1.1 mr tllik bir artış var ancak bu net borçtaki artışın ana sebebi finansman giderlerini karşılayamamak değil 1.1 mr TL'lik ticari borç kapatması kaynaklı. Şirketin net borcu artmış olsa dahi kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı 14,5 mr TL'den 13,95 mr TL seviyelerine düşmüş. Yani ticari borçlar finansal borca çevrildiği için net borç yükselmiş olarak gözüktü. Ancak şirketin yükümlülükleri azaldı.

Şirketin ticari alacak/borç seviyesi 2025 yılı boyunca 0,7 civarlarında seyretmiş ancak bu çeyrek genel oran olan 1.1 seviyesine tekrardan çıkmış. Geçen yıl boyu peşin ödenmiş giderler için 350 mn artı yazarken bu çeyrek 350 mn TL'lik eksi yazmış. Nakit akışını ve net borcu aslında burası bozmuş. Şirket Geçtiğimiz yıl gibi ticari borçlarını kapatmak yerine artırmış olsa yine 1 mr TL civarlarında pozitif nakit akışı görebilirdik. Nakit akışın bozulması sadece bu çeyrek özelinde kalır diye düşünüyorum.

Finansal borçlara baktığımızda ise 7,9 mr TL'lik finansal borç 8,5 mr TL seviyesine çıkmış. Kısa vadeli borçlar ise düşmüş. 3 aya kadar ödeyeceği borç kadar nakit parayı kasasında tutmakta. Yani kısa vadede borç ödemekle ilgili de bir sorunumuz yok.

Şirketin döviz yükümlülüğü 900 mn TL civarında artmış. TL kredi faizleri %50'ye tekrardan çıkmış, şirket TL borç azaltıp döviz borçlanmaya devam ediyor. Seçim yapılana kadar benim gibi şirket de devalüasyon beklemiyor. Döviz borçlanma maliyeti halen TL borçlanmadan daha düşük.

Genel olarak bilanço beklentilerimden kötü ancak işler hala yolunda. Bu çeyrek bilançosunda tek seferlik giderler ve yükümlülüklerdeki kalem değişiklikleri kaynaklı negatif bir tablo gözüküyor. Ben şirkete hala inanıyorum, yatırımlarıma devam ediyorum. Yatırım tavsiyesi değildir.

[laissez-faire @dark_analyst]

#XAUUSD Yatırım tavsiyesi değildir.

[laissez-faire @dark_analyst]

Ons icin kisa bir harita vermek gerekirse ana dip bu kosullar devam ettigi surece 4360-4300; eger faiz artisi modu ve endekslerde cokus hizlanirsa 3800’e selam verebilir orta vadede. Bence kalip geregi 3800 gelmeli, bu isin sanat kismidir.