infinitely small surface

profit profit profit #alwaysbebuying #buythefear

[infinitely small surface @SmallSurface]

@memosyildiz Şartlar iyiylen herkes iyidir . Herkee böyle yazmaya başladıysa dönüş yakındır. Bedava para hiçbir yerde yok

[infinitely small surface @SmallSurface]

@DSAkdag 70 dölar brent soon

[Nurettin Akçay @akcay_nurettinn]

Yok bir şeyler söylemeden duramayacağım. Biri çıksın söylesin Allah için şu Çinlilerle kurduğumuz ilişkiden şimdiye kadar nasıl bir fayda sağlamışız. Nasıl bir avantajımız olmuş. Yaw bu adamlar bize ne katmış 50 yıldır?

-Ticaret açığımız neredeyse 50 milyar doları bulmuş. Şu an en büyük açığı verdiğimiz ülke olmuşlar. Üstelik Çin’in çer çöp ürünleriyle. Ve durmadan açığımız artıyor.

-BYD denilen şirket sözde 1 milyar dolar yatırım yapıp 150 bin kapasiteli fabrika kuracaktı ama yalan oldu. Üstelik bu iki yıl içinde %40 vergi muafiyetli 50 binin üzerinde araç Türkiye’ye sokmuşlar. Araç başı ortalama 5-10 bin dolar arası kar etmişler. 250-500 milyon dolar kar edilmiş iki yılda. Belki de daha fazla

-Bizim Çin’e üç-dört milyar dolarlık ihracatımız var onda da bin türlü zorlukla karşılaşıyoruz. İnsanımız vize bile alıp giremiyor ülkeye. Vize sıkıntıları nedeniyle yüzlerce Türk vatandaşı mağdur olmuş durumda. Vize alanlar da ülkeye girişte bin tane ayrı sıkıntıyla uğraşabiliyorlar. Gariban öğrencilerimizi bile saatlerce havaalanında bekletebiliyorlar. Ama adamlar Türkiye’ye vizesiz girip istedikleri gibi takılıyorlar.

-Cherry Samsun’a fabrika kuruyordu. 1 milyar dolarlık yatırım yapacaklardı. Ne oldu? Koca bir hiç. Tekkeköy OSB’de daha bir çivi çakmadılar. Yazın bir yere o da durdurulacak. Çünkü Çin devleti bu adamlara izin vermiyor. Yatırımlarınızı Avrupa’ya kaydırın diyor.

-Yıllardır Kuşak-Yol/Orta Koridor diye diye onlarca görüşme gerçekleştirildi sonunda ne oldu biliyor musunuz? Çin İpek Yolu kapsamında belki de en düşük yatırımları Türkiye’ye yaptı. Bizi oyaladıkları projeleri saysam oturup kitap yazarım.

BYD meselesindeki en acı durum ne biliyor musunuz? Çin’in bu kararı aslında uzun zamandır biliniyordu. Ama biz bu açıklamayı BYD ile tasdikledik. Ceza var mı? Daha somut bir şey yok. Ben olacağını da düşünmüyorum. Tahminimce vergi muafiyeti kaldırılacaktır. O kadar. Ve ne yazık ki evet vergi muafiyeti hala devam ediyor. Bakalım ne zaman adım atılacak.

-Daha onlarca madde yazarım Çin’le olan saçma sapan ilişkilerimize dair. Ama bu kadarı bile yeter. Artık adam akıllı bir Çin politikasına ihtiyacımız var. Daha ne kadar bu adamların boş vaatlerine aldanacağız bilmiyorum…

[infinitely small surface @SmallSurface]

@dontbeshymates @nurisevgen @NBE_TV Bence sen de beni anlamadın ama uzatmaya gerek yok iyi forumlar 🙂

[infinitely small surface @SmallSurface]

@dontbeshymates @nurisevgen @NBE_TV Talep edilen de burada anlatılan şey aynı değil hisse işlem görmeye başladıktan sonra adam isterse 100.000 dolarlık almak istiyorum der fiyat artar. Burada talep işi başka bir olay adam 2000 dolarla talep edebilir ama işlem görmeye başladıktan sonra bu paranın bir anlamı yok

[infinitely small surface @SmallSurface]

@adsad1233131 @Lucid_Watcher Çok iyi olsaydı yükselmezdi malesef güvenebilsek alırız

[infinitely small surface @SmallSurface]

@afozsn @Lucid_Watcher Ah ahhh g��zel cevapta anlıcak kaç kişi var

[isec @isecretary1]

TR uzun vadeli faizler bir sonraki döngüde %71 seviyelerini bulacak bu ne demek bir sonraki sıkılaşma daha çetin ve zor olacak. Buraya iyi hazırlanmak gerek. Sonraki para politikas�� için vade 2028 - 2030 kasım arasıdır.
(Hatırlatma amaçlıdır yatırım tavsiyesi değildir)

[infinitely small surface @SmallSurface]

@DSAkdag Bir yatırımcı olarak çıkarılacak ders:

❌ “S&P 500’e girecek hisseyi bulursam kesin para kazanırım” düşüncesi artık geçmişteki kadar geçerli değil.

✅ Endekse alınma haberi tek başına yatırım sebebi olmamalı. Şirketin kârlılığına, büyümesine ve değerlemesine bakmak daha önemli.

[infinitely small surface @SmallSurface]

@barissoydan Dünya kupası etkisi var 😜

[infinitely small surface @SmallSurface]

@onestoploss Lazım valla

[infinitely small surface @SmallSurface]

@onestoploss Palantir bende de var illa ki büyüyecek ama ilerde palantirin yaptığı işi başkaları yapabilir mi yada bu işleri yapmak kolaylaşabilir mi gibi sorular aklıma geliyor. Meta ise yıllardır elimizde en büyük kozu da bu .

[infinitely small surface @SmallSurface]

@onestoploss Meta
Dünyanın yarısı bu firmanın elinde…

[infinitely small surface @SmallSurface]

@DSAkdag Strike kaç olsun 😁 pahallıymıs bu kontratlar

[infinitely small surface @SmallSurface]

@Bulvarpress Burası ölü bölge sadece acemiler buraya girer geçmiş olsun. 0 beklemeyle dün döndük.

[ZAM Haber @ZamHaberAjans]

Bugünlerde çekilen iki görsel:

İngiltere / İstanbul

[Heisenberg @heisenbergtrx]

Yapay zeka ve balon muhabbetlerini komik buluyorum. Bir şeyde balon oluşması için, değerlemesi yükselirken fiyat/kazanç oranının da yükselmesi gerekir. Burada ise kazanç da yükseliyor. Dolayısıyla bir balondan söz edilemez.

AMA

Şu konuda bence çoğu insan yine yanılıyor. Her dönem duyduğum meşhur bir laf var:

"BU SEFER FARKLI."

Değil arkadaşlar. Her zaman, her şey aynı. Sadece konular değişiyor. 80'lerde bilgisayar çıkıyor, sonra cep telefonu, sonra cloud, sonra yapay zeka... vs. vs.

Bunlar teknolojinin gelişimindeki olağan döngüler. Bu döngülerde ilk sıra her zaman donanımdır. Nitekim Nvidia ile başlayıp, onun marjları doyunca AMD'ye geçme sebebim tam olarak buydu. Bunları benden daha önce alan 3-5 kişi vardır ancak; onları da zaten biliyorum. Gerisi atıp tutuyor; trendin peşinde koşup prim kasmaya çalışıyor.

Portföyüm ağırlıklı olarak yine bu gruptan oluşsa da bir sıkıntı var ve bu mutlaka başlayacak. RAM fiyatları, ekran kartı fiyatları sonsuza kadar böyle artamaz. Şu anda sıradan SSD'lerin fiyatları bile 20 bin TL oldu.

Bu sürdürülebilir bir kazanç değil. Firmalar bandın çoğunu yalnızca hyperscaler'lara (Microsoft, Amazon, Meta, Google vs.) ayırmış durumda. Dolayısıyla ne halka mal kalıyor, ne de neredeyse tüm nakit akışını buna harcayan hyperscaler'a alan kalıyor.

Buradaki sorun şu: artık tavandayız. Yani bu firmalar harcama bazında daha fazla yukarı gidemez; en fazla yıllık artış oranı kadar artırabilirler. Çünkü şu anda bile harcamalar nedeniyle neredeyse negatif nakit akışına geçtiler.

Peki bu noktada AMD, Micron vb. firmalar ne yapacak? Üretimi artıracak. Çünkü daha fazla kazanmaları lazım; piyasa da, yönetim kurulu da bunu bekliyor. Üretim bir noktada o kadar artacak ki piyasada arz fazlası oluşmaya başlayacak ve karşılığında yeni capex gelmeyince bu sefer mallar pahalanacağına ucuzlamaya başlayacak. Bu da bu şirketlerin marjlarını vuracak.

İşte o zaman "bu sefer farklı" diyenler farklı olmadığını görecek. Çünkü bu bir firma açgözlülüğüdür; insan da böyledir. Bu, tarih boyunca hiç değişmedi, değişmesi de çok zor.

Buradaki döngü şöyle ilerler:

Yapay zeka yatırımlarıyla kazanan donanım firmaları
Bunların veri merkezlerini besleyecek enerji firmaları
Yapay zeka yatırımlarını gelire dönüştürmeyi başaran hyperscaler'lar

Ve herhangi bir QE / parasal bollaşma döneminde olmadığımız için, bunlar arasında rotasyon yaşanır.

Peki ne zaman? 2027'den önce olmaz. Bu yılın bantları zaten çoktan satıldı. Geri çekilmeler olsa da alım fırsatı olur bir süre daha.

Konu evet, balon değil; ama döngüleri hafife alıp sanki hiç olmayacakmış gibi yaklaşanlar var. Onlar hayatlarının en büyük hatasını yapıyor.

Bu trend içinde ciddi kâr ettiğiniz donanım firmaları varsa kâr alın. Kâr alarak bugüne kadar kimsenin anası ağlamadı. Resimde de gördüğünüz üzere kar alan AMD üst yöneticileri salak, bi siz akıllı değilsiniz.

Benim değerleme modelime göre AMD şu an 660 dolar civarında çıkıyor. Ama bu hisse yıl başında 80 dolardı ve kimse yüzüne bile bakmıyordu. 5-6x yapılan bir şeyden kâr alınması ve bir sonraki döngüye hazırlık yapılması gerekir. Tepesini bulamazsınız böyle şeylerin.

Gayrimenkul durgun
Hyperscaler durgun
Daha da durgun olan bir sürü şey var kendi döngüsünü bekleyen

AMD'yi alırken o da durgun değil miydi, kendi döngüsünü beklemiyor muydu? Onu alırken her şey bariz miydi? Bariz olsaydı herkes alır, tutardı.

Ben şahsen kâr alıp gayrimenkulde değerlendirdim. Çünkü piyasa oldukça sıkışık ve çok iyi yerleri bile %30-40 iskontolu alabiliyorsunuz; özellikle kentsel dönüşüm öncesi konumlarda.

Zaten mantıken düzgün bir portföyünüz varsa yürüyen bir tek donanım şuanda ve portföy ağırlığı olarak büyük ihtimalle dengesini bozmuş olmalı, re-balance yapmak gerekiyor. ABD endeksi yürüyor gibi görünse de topyekün bir yükseliş yok.

[infinitely small surface @SmallSurface]

@foy_cerensever Sinner gitti novak alır inş 🙏 zvrev loser üzgünüm

[infinitely small surface @SmallSurface]

@HakanTore34 @emrah_ulu_dag Hocam kapatta biz kazanalım 🙂