Stereo

talk is cheap，show me your code

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闪迪最大回撤在哪里？
ema50 均线在过去一直防守得很好，作为主升浪的底线，而如今 ema50 失守，现在市场有两个选择，一是在 1456 当即开始反弹，二是向下寻找 ema100 均线 1244 后开始再开始一段五浪，而最下方 的 ema200 万一失守，我想整个 AI 板块应该接近灰飞烟灭了吧

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三星年利润 2170 亿美元，超过其 40 年利润总和，人们沉迷于 2000 年科网泡沫破灭的恐惧中，却彻底忽略并质疑 AI 的巨大造血能力，打仗亦或是加息都不能阻止这一向上的时代趋势。
虽然韩国去杠杆的过程很惨烈，但历史的车轮滚滚向前，A magnificent future is bound to come。

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美光的反扑时刻或许很快到来
若快速突破 1060 并站稳 1050，即可宣告此轮存储回调结束，对整个板块具备提振作用，sndk 也会快速回补

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美光财报前夕放重大利好
micron 宣布与人工智能企业Anthropic达成战略合作，参与其H轮融资，双方将联合优化AI基础设施的内存与存储性能、能源效率和代币经济性。市场对美光2026财年第三季度财报预期极高，分析师预测调整后每股收益同比增长近1000%，多家机构大幅上调目标价(如尼德汉姆从500美元上调至1550美元)。AI驱动的存储需求正使行业从周期股转向成长股，当我最爱的两家公司美光与Anthropic 开始深度绑定时，我意识到重大的重估机会就在眼前

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继续对 intel 公司保持谨慎，关注安森美半导体 ON

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存储行业正从传统周期品转向利润“超级周期”。
根据 https://t.co/llMIpkbj8U 前瞻预测，强牛市情境下， 由于 AI 对 HBM 的需求，2029 年，三星、SK 海力士、美光三家存储巨头将成为世界上最为赚钱的企业。
三家公司合计存储部分经营利润由 2026 年约 5010 亿美元，将升至 2029 年约 9450 亿美元，对应约 23.6% 年复合增长。2029 年预测构成约为三星 44%、SK 海力士 39%、美光 17%。
泡沫破灭的时候往往是没人否认泡沫的时候，不断讨论泡沫反而会延缓泡沫顶点的到来。

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@Yeyeyemfxv 挺多的，x 上一搜很多，目前流程就是开港卡-开券商

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AI 时代存储公司必然打破周期
以往存储公司一定会经历涨价，建厂，扩产，跌价这个过程，被人们广泛定义为周期。本轮周期有以下三点不同。
一是此轮涨价周期，需求端似无底洞，供给端议价权更高，且 AI 的性能需求日益提高，存储产品的更新换代更快。
二是上轮周期已将 HBM 公司杀至仅剩 3 家，美国仅美光一家，各家已形成垄断与壁垒，试想下，如果终端暴利，为何其他半导体公司不参与进来。
三是此轮周期的紧缺从高端 hbm 至低端 hdd 全面覆盖，各家经历过恶性增产的后果，扩厂非常之谨慎，且扩厂投产以 5 年为单位， 也是逼的黄仁勋马斯克焦急万分。
我明白很多踏空的做空的会套用周期理论来杀存储估值体系，但是在 capex 下的 AI 型存储浪潮，没有各位想的那么容易结束，需要我曾经讨论的多重因素共同作用才会终结。
另外，端午安康啦，投资只是生活的一部分，祝大家财富自由

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存储是本轮 2022 年以来 AI 科技牛市的终章
他会永恒强势到本轮牛市的最后一刻，他的泡沫破灭，也意味着本轮牛市的彻底终结。作为投资者，我们没有其他选择，这点，至少 spacex 等火箭股的“长线”持有者今天深有体会。
一边是企业盈利爆表，一边是企业亏损爆炸，你几乎别无选择，除非你非要为信仰而战

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内存稀缺到什么地步
因为 hbm，dram 需求极其巨大，扩产的加速度远远不及需求曲线的梯度，不停衍生出一系列上下文压缩算法，k-transformer 等异构大模型方法，都在证明两件事。
一是内存的稀缺逼迫行业从软件端寻求压缩替代方法，也侧面证实存储决定推理型大模型的上限。
二是 Nand 等需求会随着内存的耗尽而被极速需要，citrini 的最新报告指出，模型方正加速研究 nand 替代内存方案，例如 hbf(nand 堆叠)这样的扩容方案也是因为 hbm（dram 堆叠）的稀缺而被行业需要。
总结下，nand 会享受内存耗尽时的二次需求爆发，beta 属性极高，我认为 sndk，铠侠这样的公司在存储周期内会涨到令人头晕目眩，无法置信。

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我说为什么今天全球暴涨，原来是特朗普过生日
生日快乐，bad asshole

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我认为 solana 当前极具吸引力
在 2024 年 3 月至 4 月期间，FTX 破产团队将手中最大的一笔处于锁仓状态的 Solana（约 2500 万至 3000 万枚）通过场外交易（OTC）卖给了 Galaxy Trading、Pantera Capital 和 Neptune Digital 等机构投资者。
​成交均价： 64 美元 / 枚
​当时市场价： 约 170 - 190 美元
​市场反应： 这笔交易的折价率高达 64% - 68%，直接引发了 FTX 债权人的强烈抗议，他们指控破产重组团队在“严重贱卖”本属于受害者的核心资产。
今天 solana 68 美元单价，团队仍然极富创新力，生态最富活力，二层网络的拥塞问题解决专家，拥有美系资本长期优势

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https://t.co/WK6n0bVueT

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一会将公布 cpi 指数
全球市场，所有金融品都在期待大洋彼岸的经济数据。利好当然棒，但利空我也将预备好继续加仓，今年还有如此多的超大型 ipo 上市，在 anthropic 上市前，美股崩盘我认为概率很低。
另外，今天 NASDAQ 指数仍然是去年同期的 135%[微笑]。

[Stereo @Stereo_0x01]

#mu #sndk 存储想卖得抓紧，再不卖涨回去怎么办