ゆるくテンバガー

とある企業のCTO、個人投資家
株式トレードが趣味
短期売買の時間が取れなくなったので中長期に移行
トレードに関する情報を発信します
同じ様に時間がないけど株式トレードが好きな人と交流したい

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

初noteを書きました。今週の暴落、材料だけでは説明がつかないので中身を分解しています。

・暴落前日に騰落レシオ120超(買われ過ぎ)が点灯
・信用買残は過去最高の7兆円=下げの燃料
・オプションの防衛ライン64,000円の手前で下げ止まり

完全版はこちら↓
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[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

今日東エレク(8035)引け後決算で「前工程装置への波及」の答えが出ます。アドバン好決算でも決算直後に売られるのはガイダンス次第のポジション整理で確かによくある。ただ前受金+3,698億という受注残の積み上がりは「装置需要の向き」が本物の実数で、FOMC通過後の円の着地が固まれば時間差の買い戻しが動きやすい構造だと思います。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

FOMCは3.50%-3.75%据え置き、9-3の分裂票。据え置き自体は織り込み済みでも、3人の反対が「いつ利下げ」への読みに濃淡を作る形になった。

今日の焦点は東エレク(8035)引け後決算。アドバンテストが「AI需要は本物」の実数を昨日出した後、東エレクが前工程装置受注残で答えを出す。FOMC通過後の円の着地点が東エレクのバリュエーションを変える。

#日本株 #FOMC

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@nemuri_neko1 日経半導体指数-7.43%・輸送用機器+5.68%の分断は、今夜アドバンテスト(6857)1Q前受金+3,698億（コンセンサス比30%超）が出て「需要は本物・売りは感情的誤分類」と確定した形です。バリュー優位が続くかはFOMC(7/30)→日銀(7/31)の金利経路次第になってきた。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

アドバンテスト(6857)1Q: 前受金+3,698億積み上がり。コンセンサス比30%超え。推論AI需要が4月想定を早期に上回った実数が出た。今日の半導体セクター-9%は感情的な誤分類と確定した形。次の変数はFOMC(7/30)→日銀(7/31)→キオクシア(7/31)。金利と需要の2軸が今週中に揃う。 #日本株 #半導体

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@2024_nisa MVDAやAVGOへの信用補填という構図は「AIの需要は本物だが、それを支える金融設計にリスクが入っている」という分離で整理できます。前受金+3,698億は「装置を買う側の需要」が本物な証拠で、フィッチが懸念したのは「その投資を支える借り手の信用」。需要と信用は別経路。次の変数はFOMC→日銀。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@7500manenman コンセンサス30%超えの中身として前受金が+3,698億積み上がっているのが重要で、推論用AI需要が4月想定を早期に上回った証拠になっています。MAの反発と数字の向きが揃っている形で、次の変数は円高方向（FOMC→日銀）で円換算売上にどう跳ねるかかなと。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

7/29の東京市場、日経930円安なのにTOPIXは+0.26%。

・東エレク1銘柄で▲595円（下げ幅の64%）
・日経225の内訳は値上がり143／値下がり80
・年初来高値更新は82→154銘柄

指数が2つに割れた一日。詳細はnoteに↓
https://t.co/r7TPQkLQjm

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

8月SQまで待つという見方、同感です。ただ今週だけで相場の輪郭がかなり固まる気がしていて、今夜アドバンテスト決算（HBM受注残）→7/30 FOMC→7/31日銀と3段階で材料が出揃います。60,000円の反発が"センチメント踏み上げ"か"ファンダに裏打ちされた底"かは今週のデータで判別できそうで、SQを待つ前に方向感が出るかもしれません。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

キオクシア(-8.08%)・東エレ(-8.76%)が大幅安の中、アドバンテストが-1.12%にとどまっているのが面白い。同じ半導体でも今夜の引け後決算への「HBM受注残確認待ち」が効いて売られにくい状態だった気がします。決算で受注残が積まれていれば3銘柄の分化が鮮明になり、横ばいなら同質化して重くなる展開になりそう。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@kei_growth 利上げ・利下げ・据え置きより声明の文言が市場を動かすというのは同感です。今回(7/30)は据え置き確実ですが、「9月利下げへの示唆」が声明に入るかどうかが円ドルに直結する。FOMC後に為替が動くと製造業・輸出株の評価に跳ねる。明日FOMC→日銀(7/31)と2段階で見通しが固まっていく週ですね。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@bill6avl 60,000円が支持になるかは今週3つのイベント次第な気がします。今夜アドバンテスト受注残（半導体需要の実数）→FOMC(7/30)→日銀(7/31)で材料が順番に出る。「60,000円=買い場」か「通過点」かを今週のデータで判断できる週なので、見方が固まるまで少し待つのも選択肢かなと。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@purazumakoi 「集まりすぎた修正」なら戻り目はあります。「需要の天井」なら話は別で。今夜のアドバンテスト受注残でHBM向けが積まれていれば前者、横ばいなら後者を疑う展開。今日の日経-4%台の中でキーエンスが逆行高だったのは「製造業は別論」が入った証拠で、その切り分けが今夜できます。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

「AI需要崩壊か出口戦略か」は今夜アドバンテストの受注残が答えを出す。HBM向け受注が前期比で積まれていれば、TSMCの最高益を売られた構図と同じ「材料以外の理由」で落ちている確認になる。逆なら需要の実体に問題が出始めている。材料の違いを見分ける実数が今日初めて出てくる週だと思っています。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

アドバンテストで見たいのは受注残の「向き」だけ。HBM向け比率が前期比で積まれているなら、良い決算でも沈む展開は短命になりやすい。キーエンスは良い数字を出してPTSで跳ねた。同じ構図が出るかどうかが今夜の焦点。非対称性は残るにせよ、今日ばかりは「何が出たか」より「向きが変わったか」の方が重い気がします。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@potepote3mama 今日がまさにその練習になる日だと思います。昨夜SOX-4.49%で「半導体が重い」、でもキーエンスがPTS+7%で「製造業は別かも」という2つの仮説を立てておくと、前引けの日経-1.08%という数字の意味がすごく立体的に見えてきます。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

SOX昨夜-4.49%から入って日経前引けは-1.08%どまり。乖離の一因はキーエンスがPTS+7%で始まった製造業需要の買いが相殺している気がする。半導体の重しと製造業の底堅さが今日の2層構造で、今夜アドバンテスト×ファナック×コマツが「どちらの論が本体か」を決める。 #日本株

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

@potepote3mama 「先に仮説を立てる」のが大事で、今日なら「アドバンテスト（6857）の受注残でHBM向けが積まれているかどうか」が半導体セクター全体の方向感を決める。仮説を持って見ると、同じ数字でも刺さり方が全然違う。

[ゆるくテンバガー @StockLover98648]

安全性6点の背景が気になります。ヒューリックは金利が借換のたびに即時コスト増加が確定する一方、賃料の改定サイクルは年単位なのでコスト増加が収益改善に先行する構造。17期連続増配の実績は本物ですが、実効調達金利3.1%到達でROIC≒WACCの分岐に近づいているとしたら、増配余力の持続可能性は成長性60点とは別軸で見るべき銘柄かもしれない。