Sirin｜供应链雷达

电子制造 / 通讯供应链 15+ 年
前上市公司供应链负责人｜创业公司 VP

供应链｜运营视角
AI Infra｜Semiconductor｜Memory｜Photonics
追踪缺货、涨价、扩产与订单前置
Stay curious. Keep moving.

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

电子制造 / 通讯供应链 15+ 年。
前上市公司供应链负责人｜创业公司 VP。

CPU、Memory、MLCC、RF、PCB、连接器、显示模组——
这些物料，过去十几年几乎每天都在打交道。

缺货、涨价、Allocation、供应商分级、
产能预留、Lead Time、替代料、客户 Forecast，
不是从研报里学来的，是每天在处理的事。

这个号用供应链视角看科技产业。
不荐股，不写目标价。

我更想追踪收入确认之前的信号：

qualification
→ forecast
→ capacity reservation
→ equipment order
→ ramp
→ revenue

很多时候，财报是结果。
供应链，才是更早发生变化的地方。

关注：AI Infrastructure｜Semiconductors｜Memory｜Photonics

Stay curious. Keep moving.

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@jukan05 当年的 Toshiba NAND，今天已经是 Kioxia。
AI Storage 需求起来以后，NAND 这张牌又开始变得越来越重要了。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@tony_wood2005 嗯嗯，ARM 的长期逻辑我还是看好，但看多逻辑和买入位置是两回事。这个估值下，我会继续跟踪，但不会重仓。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

下一篇，

关于 $ARM 的分析很快就来了👀

带你看看 ARM 背后真正的 power。

[LIWEI_TW Capital @LIWEI_TWCapital]

The SoftBank–OpenAI– $ARM “mafia” could do more than ride the CPU boom. With OpenAI already planning to use Arm AGI CPU, the next move to watch is long-term CPU orders backed by a credible capacity plan. Demand from OpenAI. Financing support from SoftBank. CPUs from Arm.

That’s the potential—not an announced three-way deal.

SoftBank completes final phase of $30 billion investment in OpenAI - https://t.co/5jVRGslPtP

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@xiaob123 哈哈，是的！供应商合作这块，我对 Toshiba 的印象一直很好。

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

以前我一直很喜欢跟 Toshiba 合作，他们团队最大的特点就是：讲信用，也很有契约精神。

很多人不知道，Kioxia 当年不是因为 Memory 做不好才被卖掉。而是那时候 Memory 其实是 Toshiba 最值钱的资产之一。只是母公司核电业务亏得太重，最后只能把这块最值钱的业务卖掉救资产负债表。

现在看到 Toshiba 又扩 HDD，我还是会多看一眼。
AI Infra 的存储增量，已经开始从 HBM / SSD 往 warm / cold tier 传。

[Jukan @jukan05]

Japan’s Nikkei reports that Toshiba plans to invest approximately ¥60 billion to expand its factory in the Philippines and double its production capacity for HDDs used in AI data centers during fiscal 2027 (April 2027–March 2028).

https://t.co/22fOlHwQzw

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@LIWEI_TWCapital @AIQuanting Next up: $ARM 👀
There’s more to the story. Coming soon.

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@IamRamenPanda 直接组合成 CPU ETF 了👍

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

$AMAT 还在继续📈

市场的设备需求是认真的！！

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

9月18日 $415 买入的$AMAT
🥳

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@EricDengCa @ShanghaoJin 真的是三十年河东 三十年河西…

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@Dabaojian_A 谢谢😊

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

AI Server 里，有些最不起眼的料，反而最难换供应商!

做了十几年供应链，有个感受越来越强：
判断一家供应商有没有护城河，Switching Cost｜替换成本，其实很重要。
有二供，不代表随时可以切二供。
尤其到了 AI Server，换一家供应商，很多时候不是换个料号这么简单。
从 Sample 到真正切进量产，中间可能又要把一整套流程重新跑一遍：
Qualification → Reliability → System Test → Customer Approval → AVL → MP
有些料看起来不起眼，单价也不一定高，但好不容易导进量产以后，客户一般不会轻易换。
最近准备把 AI Server BOM 按“替换难度”重新梳理一遍：
HBM / ABF载板 / CCL / PCB / Power / Retimer / Optics / eSSD / MLCC……
不按价格排，也不按现在缺不缺货排。
就看四件事：
Design-in 有多深
Qualification 要多久
换供应商要重跑多少测试
出了问题影响有多大
技术门槛高是一回事，客户换起来麻不麻烦，是另一回事。
很多供应链真正的黏性，就藏在这里。

做 Server / Memory / PCB / Power / Optics 的朋友，有一线经验也欢迎补充。🙏

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@ShanghaoJin 十年以后再回头看，可能真的是一句：昔日的工业帝国。😓

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@IamRamenPanda 哈哈，方向一致！
Agent 带来的新增 CPU workload，最后到底流向 $ARM、$INTC / $AMD，还是 hyperscaler 自研 CPU？

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

我觉得下跌就是机会哟

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

📈📈📈😊

[LIWEI_TW Capital @LIWEI_TWCapital]

$ARM $INTC $AMD

CPU supercycle is coming!

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@rGeQM1SvLq29316 🙏谢谢关注

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@RYANHINGSHING 😂

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@IamRamenPanda 真理👍

[Sirin｜供应链雷达 @SupplyRadarX]

@ViewsOfChris 我认识一个大哥（不是币圈，为人不错），但是家里有四个嫂子，两层楼四户都是他家的，还能和谐相处，有时候还能一起打麻将…😂大千世界无奇不有…