Sharath

Who Cares!!

[Sharath @SwaroopaM88]

@oguzerkan @oguzerkan check out this post from @ProfKayaFinance

https://t.co/iW9Co3u19e

[Kaya Finance @ProfKayaFinance]

Şimdi sizin için kendimce $CRWV ve $NBIS üzerinden bir karşılaştırma yapmak istiyorum. CoreWeave'in 2026 yılında 12.667 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor, bu rakam 2027 yılında 24.907 milyara çıkıyor, kabaca 2 katına ulaşıyor. $NBIS'in 2026 yılında 3.441 milyar dolar, 2027 yılında ise 10.993 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor, bu da kabaca 3 katına tekabül ediyor. Şimdi bir de ikisinin sırasıyla 2028 yılı gelirlerine bakalım: CoreWeave 39.416, Nebius 20.384. Bu da bize şunu gösteriyor: CoreWeave'in 2027 gelirinin 1.5 katına çıktığını, Nebius'un ise kabaca 2 katına çıktığını gösteriyor. İki şirketin ilk farkı bu, diyeceksiniz ki CoreWeave rakamları daha büyük olduğu için NBIS gibi büyümesi daha zor, evet bir noktada haklısınız ama bu sadece başlangıç.

Faiz giderlerine bakalım birde CoreWeave 2026 gelirinin 1/5 faiz ödemesi olarak veriyor. 2027 yılında bu rakam 1/6 2028’de ise 1/7 seviyesin de. NBIS ise 2026'da 1/8 2027 ise 1/15 2028’de ise 1/20 ödemesi yapıyor bu kafanızda bir ışık yaktı mi?.

CapEx'ine de bakalim kalanı size kalmışım olsun.
CoreWeave 2026'da gelirinin 2.6x katını harcıyor. 2027 ise 1.5x 2028'de ise yeni başabaş seviyesine geliyor. NBIS 2026 yilinda toplam gelirin 6.4x katını 2027 ise 2x 2028’de ise 1.4x harcıyor. Burada CoreWeave daha iyi dimi şimdi birde marjlara bakın hangisi daha iyi birde hisse başına nakit akışına bakın bunları yerine oturtunca karar vermek veya bir hisse son bir senede neden %451 getirirken diğeri (-%2) getirmiş daha iyi anlaşılabilir.

Şimdi bir de ben ufak bir yol hatırası çizeyim kendi düşüncelerimle. Ha, bu arada yukarıdaki veriler S&P Global Market verileri ve ben bunları rakamlarla yorumladım, hikâyesiyle değil. Bazı notlarda CoreWeave öne çıksa da Nebius daha önde. NBIS bir dönem yatırımcısı olarak memnun olduğum bir şirketti, daha önceden çok anlattım, çok da beğeniyorum. Şimdi CoreWeave'de neye bakmalıyız veya ne olursa ben alıcı olabilirim, onu söyleyeyim. Faizler inerse ve OpenAI kârlılığa Anthropic gibi erken geçerse bu benim açımdan CoreWeave'e artı yazar. Bununla birlikte OpenAI kaynaklı olan şirketin borçlanma CDS'i geriler. İşte o noktada borç yapılandırması ile daha cazip gelir bana. Tüm CDS düzelmez, sadece OpenAI kaynaklı olan kısım geriler, diğer riskler devam edebilir, bunu unutmayın. Nvidia’nın arkasında olması bir avantaj tabii, aynı zamanda bir dezavantaj bağımlılık adına ama bu daha az bir sorun tabii. Ben hikayesini dışarıda tutunca şirketlere bu şekilde matematiksel olarak da bakıyorum. Sonuçta matematik asla yalan söylemez.

[Sharath @SwaroopaM88]

@ariaradnia Check out Akamai, they had acquired linode (digital ocean competitor) couple of years back. They just announced a 1.8b $ deal for compute with a frontier model and still massive upside potential. Compute is still part of their revenue but growing rapidly

[Sharath @SwaroopaM88]

@realhyderabad86 You can buy 1 acre at 60 lakhs road facing at Yeldurthy. 15 mins from Nagulapali RRR Exit. This project is also a 10 mins drive from RRR exit.

Not an apples to apples comparison, just sharing if incase someone's just interested in buying land instead of plot