TLIJapan | 米国株

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【Wall St. Cheat Sheet】

① Hope（希望）

「回復するかもしれない」

暴落後、少しずつ価格が戻り始める段階です。

・悲観的な人が多い
・一部の長期投資家だけが買い始める

最も勇気が必要な局面です。

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② Optimism（楽観）

「今回の上昇は本物だ」

市場が徐々に強くなります。

・悪材料を無視し始める
・機関投資家も買い始める

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③ Belief（確信）

「本格的な上昇相場だ」

多くの人が

「押し目は買い」

と言い始めます。

資金流入も加速します。

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④ Thrill（興奮）

「もっと買おう」

利益が大きくなり、

・レバレッジを使う
・SNSで自慢する
・周囲にも勧める

などが増えます。

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⑤ Euphoria（陶酔）

「みんな億万長者になれる」

市場心理が最も強気になる場所です。

典型例

・IPOラッシュ
・メディアが毎日強気
・初心者が大量参入
・「今回は違う」

ここが価格の天井になることが多いです。

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⑥ Complacency（安心）

「少し調整するだけ」

下落しても

「すぐ戻る」

と考えます。

危険性を軽視する段階です。

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⑦ Anxiety（不安）

「思ったより戻らない」

・含み益が減る
・少し焦り始める

しかしまだ売りません。

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⑧ Denial（否認）

「優良企業だから戻る」

現実を受け入れられません。

典型的な言葉

・長期だから大丈夫
・ガチホする
・ファンダは変わってない

もちろん、本当にファンダメンタルズが強く長期で回復する銘柄もありますが、この心理段階では「希望的観測」で保有し続ける人も多くいます。

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⑨ Panic（パニック）

「全部売る！」

恐怖がピークになります。

出来高も急増し、

投げ売りが起きます。

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⑩ Capitulation（投げ売り）

「もう耐えられない」

多くの投資家が底値付近で売却します。

実はここが

長期投資家にとって最も魅力的な買い場

になることも少なくありません。

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⑪ Anger（怒り）

「騙された」

・政府が悪い
・FRBが悪い
・空売り勢が悪い

原因を外に求めます。

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⑫ Depression（絶望）

「もう株なんてやらない」

市場への興味を失います。

ニュースにもならず、

誰も株の話をしなくなります。

歴史的には、このような局面が大きな底になることが多いです。

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⑬ Disbelief（疑い）

価格が回復し始めても

「これはただの戻りだ」

と誰も信じません。

しかし実際には新しい上昇相場が始まっています。

そして再び

Hope → Optimism → Belief…

というサイクルを繰り返します。

⸻

多くの個人投資家は、

・Euphoria（陶酔）で買い
・Capitulation（投げ売り）で売る

という最も不利な行動を取りがちです。

一方で、長期的に成果を上げる投資家は逆の行動を意識します。

・Hope〜Belief（希望〜確信）：割安な局面で仕込み始める
・Euphoria（陶酔）：利益確定やリスク管理を考える
・Capitulation〜Depression（投げ売り〜絶望）：恐怖が強い中でも、ファンダメンタルズが健全な資産を少しずつ買い集める

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$V （Visa Inc.）

約3年前に共有した予測チャートは、そのシナリオ通りに推移してきました。

4月末にも改めてこのチャートを共有し、その後さらに約20%上昇しています。

それでも、Wave 5のターゲットにはまだ到達していません。

私たちは、ここからさらに上昇余地があると考えています。

[The Long Investor @TheLongInvest]

$V

I am sharing something with you that is so remarkable you will hardly believe your eyes

First chart is from the 1st of Sept 2023
Second chart shared is from today

2 AND HALF YEARS LATER

Both are the same charts, no changes.

Showing how PERFECT Wave 3 was achieved, to the exact price and date

THEN

The pull back for Wave 4 to the exact support level and date

And now moving in Wave 5 to $410.

Stunning.

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$ETH （イーサリアム）

・6年間続くサポートライン付近
・200WMAまで戻るだけでも約50%の上昇余地
・週足RSIは30

現時点で反転が始まった、あるいはサポートが確認されたとは、明確にはまだ言えません。

しかし、リスクリワードを考えれば、この水準で少しずつ買い集めることには十分な合理性があります。

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$ETH

・価格が200 WMAを下回り
・週足RSIが30付近まで低下

この2つの条件が重なるたびに、大きく反発してきました。

今回も同じパターンが繰り返されるのであれば、長期的な上昇トレンドは依然として健在だと考えています。

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$FIG +9.5%

2026年Q1決算は非常に力強い内容でした。

・売上高：3億3,340万ドル（前年比+46%）
・前四半期の+40%から、さらに成長が加速
・営業キャッシュフロー：約9,730万ドル
・フリーキャッシュフロー：約8,860万ドル（FCFマージン27%）
・現金・現金同等物・有価証券：約16億ドル
・通期売上見通しを上方修正

さらに、

・年間契約額（ARR）10万ドル超の顧客数は1,525社（前年比+48%）
・有料顧客数は約69万（前年比+54%）
・Net Dollar Retention（NDR）は139%

つまり、既存顧客からの売上は前年同期比で39%増加しており、顧客単価や利用範囲の拡大が続いています。

業績だけを見れば、非常に高い成長を維持している企業です。

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$FIG

IPOから11か月。

公開初値は$84でしたが、その後はパラボリックに急騰して$142まで上昇。

しかし現在は$18まで下落しています。

ここ数十年で最悪クラスのIPOの一つと言えるかもしれません。

市場はなぜここまで大きく見誤ったのでしょうか？

それとも、まだ市場が織り込めていない何かがあるのでしょうか。

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$META は-4.9%下落しました。

市場は今回の発表について、

「方向性そのものは評価している」

しかし同時に、

「実現には時間がかかり、その間は利益率（マージン）が圧迫される」

と判断したようです。

もし株価が200WMAまで調整する展開になれば、それは誰にとっても理想的なシナリオです。

長期投資家には、より魅力的な購入するチャンスが生まれるでしょう。

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$META

クラウドサービス事業へ参入するという判断自体は、戦略としては正しい方向性だと思います。

この発表は、ちょうど下降ウェッジのサポートを維持するタイミングで行われました。

ただしこの事業には莫大な投資が必要であり、競合と比べると参入は後発です。

一方で $META には世界有数のデータ資産という大きな強みがあります。

問題は市場が利益率の低下を受け入れ、事業を育てるための時間を与えるかどうかです。

現時点ではまだ判断するには早すぎます。

しかし、株価が200 WMA付近の$469、あるいはそれ以下まで調整するような場面があれば、長期投資家にとっては非常に魅力的な買い場になるでしょう。

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$MU

パラボリックな急騰で問題になるのは、多くの初心者が高値を追いかけて買ってしまうことです。

そのような投資家は「保有し続ける」ということもまだ学べていません。

少しでも弱さが見えると、すぐにパニック売りをしてしまいます。

私たちは高値を追いかけません。

一度納得して買ったポジションは保有し続けます。

パニックで買う人は、パニックで売ることになるのです。

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$MU

急騰後に買うべきではありません。

200 WMAまで調整すると、約90%の下落となります。

もちろんそこまで下落するとは考えていません。

ただし現在の移動平均線からの乖離率は極めて大きく、過熱感はかなり強い状態です。

現実的な調整幅としては、$500〜600あたりまでの下落は十分にあり得ると考えています。

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$NBIS

このチャートをもう一度見てください。

Wave 5はまだ完了していません。

ファンダメンタルズも変わっていません。

たった一つの $META の発表で、この企業の成長軌道やファンダメンタルズが変わるわけではありません。

もし$200以下で買い増せるチャンスが来るなら、それは絶好の買い増し機会です。

[The Long Investor @TheLongInvest]

$NBIS I will continue to fulfill my commitment to share this chart to those I told in September not to chase this and wait for a pull back to $80 before adding.

You would have already doubled your position if you followed our instructions.

Wave 3 is still at $280

Wave 5 is at $404

Very clean chart

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$WYFI

本日の急落でブレイクアウト後のサポートラインをリテストしました。

サポートを維持できれば、強気シナリオは依然として有効です。

今はこの押し目を活かすタイミングだと思います。

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$WYFI

チャネル上抜け後、ブレイクアウト水準と0.618フィボナッチのサポートをリテスト。

複数のテクニカルが重なる強力なサポート帯を形成しています。

非常に興味深いセットアップです。

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$QQQ

現在も強気ウェッジ内で推移しています。

8月末の $NVDA 決算に向けて上昇が続くと見ています。

何度もお伝えしているように、市場はまだ天井をつけていません。

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$QQQ はもうすぐ7月入りを迎えますが、歴史的に見ても最も強い月の一つです。

$QQQ は2012年から2023年まで12年連続で7月は上昇月でした。

連続記録は2024年に途切れたものの、2025年7月は再び上昇月となりました。

2026年はどうなるでしょうか？

決して弱気な状況だとは思いません。

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$GRRR

Xの素晴らしい点の一つは、大衆より一歩早く情報を発信するアカウントを見つけられることです。

Wave 3では、多くの投資家が一斉に参入してきます。

だからこそ、ポジションを構築すべきタイミングは、Wave 2のサポートで反発している局面です。

現在の $GRRR は、まさにその状況にあります。

Wave 2のサポートを維持しており、これから最も上昇しやすいWave 3へ移行するでしょう。

私たちは、強いファンダメンタルズを持つ企業を見つけ、Wave 2のサポートで買い増すことで、大きなリターンを得ています。

Wave 3のターゲットは77ドル。

現在の株価は20ドルです。

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$PFE （ファイザー）

BioNTechと共同開発した新型コロナワクチンで世界的に知られる製薬会社です。

コロナ関連需要のピークアウトに伴い、売上や利益は大きく減少し、株価も長期的に低迷しています。

一方で、がん治療薬や免疫疾患治療薬をはじめとする主力事業は堅調に推移しており、M&Aも積極的に進めながら再成長を目指しています。

現在の配当利回りは約7.1%。

2026年のフリーキャッシュフロー（FCF）は195億ドルが見込まれています。

株価は200WMAを約25%下回る水準で推移しており、過去30年で見ても極めて低い価格帯にあります。

ヘルスケアセクターの安全資産として、現在の $PFE は注目すべき銘柄の一つです。

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$GRRR
$SE
$ADUR
$WYFI
$BABA
$ZETA
Ether…

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テクニカルで過小評価

＋

ファンダメンタルズで過小評価

＋

Xで極端な弱気センチメント

＋

投げ売り（キャピチュレーション）

＝ 強い買いシグナル

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サポートの見極め方（保存推奨）

・ABC調整が完了している
・標準的なフィボナッチのサポートラインで反発している
・50DMA・200DMA・200WMAを維持している
・過去のサポートラインを維持している
・長期トレンドラインを維持している
・サポートラインを複数回テストしている
・RSIが反転シグナルを示している
・MACDが反転シグナルを示している
・ファンダメンタルズが改善している

これらのうち、少なくとも5つ以上が揃えば、サポートが確認された可能性は高まります。

これらはすべて学ぶことができます。

そして、これは投資で長期的に成功するために最も重要な要素の一つです。

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5年間のパフォーマンス

$BTC （ビットコイン）：+78%
$SPY （S＆P500ETF）：+73%

現在BTCは−50%の調整をしており、SPYは最高値の水準です。

BTCの方が優れた成績ですが、この2つの扱われ方は全く違います。

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50DMA（50日移動平均線）は、短期トレンドラインです。

200DMA（200日移動平均線）は、強気・弱気の分岐点となるラインです。

200WMA（200週移動平均線）は、長期的な価値を示すラインです。

目指すべきは、平均取得単価を200WMAに近づけること。

どんな銘柄も、いずれ200WMAへ回帰する局面が訪れます。

例外はありません。