ذا لونغ انفستر

اكاديمي ومستثمر معتمد
دكتوراه في إدارة الأعمال ودكتوراه في الكيمياء ، ماجستير في المالية
الشريك الرسمي لـ @TheLongInvest
محلل مالي وتقني - ليس نصيحة استثمارية

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

لماذا يخسر معظم الناس أموالهم في السوق
ولماذا نحن في The Long Investor مختلفون تماما:

يتداولون بعاطفة --> نحن نعمل وفق منهج واضح
يخلطون بين التداول والاستثمار --> نحن نفصل بين الأفق الزمني والتنفيذ
يطاردون السعر --> نحن نركّز على القيمة، هيكل السوق، والدورة
دون إدارة مخاطر --> إدارة المخاطر لدينا غير قابلة للتفاوض
تفكير قصير الأجل --> نحن نفكّر بـ سنوات لا أيام
ينجذبون للسرديات --> نحن نرتكز على التدفقات النقدية، الميزانيات، والاستدامة
ثقة مفرطة --> نفترض دائما أننا مبكّرون أو مخطئون، لا “على صواب”
الميزة ليست في التوقع،
بل في الانضباط، الصبر، والبقاء في السوق.

هذا هو من نحن!

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

يرتفع سهم $HIMS بنحو 6% إلى 37.17 دولار قبل اجتماع إدارة الغذاء والدواء المرتقب الأسبوع المقبل.

الاجتماع قد يفتح أمام الشركة أسواقاً جديدة عبر:

علاجات السمنة باستخدام MOTs-C

التعافي والتئام الجروح عبر BPC-157 وTB-500

توسيع خدمات المختبر والمتابعة الطبية للمشتركين

لكن اللجنة ستصدر توصيات فقط، لذلك يبقى الصعود رهانا مبكراً على فرصة لن تتحول إلى إيرادات فوراً.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

نجحت $ASTS في فرد مصفوفة BlueBird 10 بالكامل في المدار، ليصبح أول قمر من الدفعة الثلاثية يتجاوز مرحلة الإطلاق إلى النشر الكامل.

تبلغ مساحة المصفوفة 2,400 قدم مربعة، أي أكثر من ثلاثة أضعاف الجيل الأول.

اكتمال نشر BlueBird 8 و9 سيختبر قدرة الشركة على تكرار العملية داخل الدفعة نفسها.

وعند بلوغ عتبة 25 قمراً، تبدأ الشبكة بالانتقال من إثبات التقنية إلى خدمة تجارية فعلية.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

انخفض $BABA أسفل المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع، فتدخل المشترون سريعاً ويدفعونه الآن إلى ارتداد قوي.

يتزامن ذلك مع حصول Apple Intelligence على الموافقة التنظيمية في الصين، ودمج Qwen من Alibaba داخل أجهزة $AAPL للمستخدمين الصينيين.

هذا يمنح Qwen توزيعاً مباشراً داخل منظومة Apple، ويحوّل استثمارات Alibaba في الذكاء الاصطناعي إلى نفوذ فعلي خارج منصاتها.

ثبات الارتداد يعيد فتح الاتجاه الصاعد.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

تفوق Wegovy يرفع قيمة شراكة $NVO مع $HIMS لأن المنتج المتصدر أصبح يمر عبر قناة تملك الوصول المباشر إلى المريض.

حصة $NVO البالغة 89% تمنح $HIMS المنتج الأقوى داخل فئة حبوب السمنة.

منصة $HIMS تحول هذا الطلب إلى اكتساب عملاء، اشتراكات، وتجديد وصفات بدل الاكتفاء بعملية بيع واحدة.

كل توسع في السوق يضيف حجمًا لـ $NVO وإيرادًا متكررًا لـ $HIMS بينما يبقى $LLY في موقع المطاردة.

إذا حافظ Wegovy على هذا التفوق، تتحول الشراكة إلى محرك نمو مشترك بدل أن تبقى مجرد قناة توزيع.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

بدأت عقود $GRRR تظهر داخل الإيرادات بعد رفع توجيه الربع الثاني إلى 44 مليون دولار على الأقل، وهنا يبدأ السوق في التعامل معها كتنفيذ فعلي لا كقيمة معلقة.

الارتباط مع $SMCI و $NVDA يرفع أهمية التنفيذ؛
الأولى تورد البنية والخوادم لـ20,736 بطاقة B300 و5,120 بطاقة B200، بينما يُتوقع أن تغطي الثانية نحو نصف الطلب على شريحة B300 عبر التزام يمتد أربع سنوات.

إعادة التسعير تحتاج أن يحافظ $GRRR على هذا التحول من العقود إلى الإيرادات حتى اكتمال نشر الدفعة الموسعة المستهدف في 30 سبتمبر.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

عند الدعم تكون الأولوية للإضافة، لا للبيع.

وبعد الاختراق ثم إعادة الاختبار، تصبح الإضافة مرة أخرى منطقية ما دام المستوى الجديد يتحول إلى دعم ويحافظ السعر عليه.

البيع لا يبدأ لمجرد وصول السهم إلى مقاومة، بل عندما تظهر إشارة رفض واضحة تؤكد أن المشترين فشلوا في تثبيت الاختراق.

الفرق كله في قراءة هذا الرفض:
حجم التداول
شكل الإغلاق
فقدان المستوى
ثم فشل محاولة الاستعادة

هذه ليست تفاصيل جانبية؛ هنا تُبنى قرارات الدخول والخروج.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

قلّصت $RKLB اليوم جزءًا من المخاطر المحيطة بجدول Neutron، بعد نجاح محرك المرحلة الثانية في اختبار تشغيل كامل المدة بدل الاكتفاء باختبارات قصيرة لا تثبت جاهزيته لمسار الرحلة.

هذه الخطوة لا تضمن إطلاق الصاروخ في الموعد، لكنها تنقل أحد أهم مكونات المرحلة العليا إلى مستوى أكثر نضجًا، فيما تبقى اختبارات المنظومة الكاملة والتكامل والإطلاق الفعلي هي ما يفصل السوق عن إعادة تسعير أكبر.

الموعد المستهدف للرحلة الأولى ما زال أواخر 2026.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

المنطقة الحالية تضع $ADUR أمام مسار صاعد واضح إذا عاد لاختراق 18 دولار.

الهدف الأول قرب 25.5 دولار، بينما يصل الهدف الثاني إلى 31.86 دولار، أي أكثر من 100% فوق السعر الحالي.

يبقى التصحيح مقبولًا ما دام السهم يحافظ على نطاق 13.65–12.57 دولار.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

يتحرك $WYFI بطريقة فنية نموذجية لا تحتاج إلى تعقيد.

اخترق المقاومة
وعاد لاختبارها
ثم ارتد منها

ويتداول حاليًا قرب 36.29 دولار، فيما يضيف عقد الحوسبة بقيمة تتجاوز 160 مليون دولار دعمًا أساسيًا للحركة مع بدء الخدمة المستهدف خلال يوليو.

هدف الموجة الثالثة عند 58 دولار، أي قرابة 60% فوق السعر الحالي.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

جاءت بيانات التضخم الأمريكي دون التوقعات خلال يونيو:

مؤشر أسعار المستهلكين: 3.5% سنويًا مقابل 3.8% متوقعة

التغير الشهري: -0.4% مقابل -0.1% متوقعة

التضخم الأساسي: 2.6% سنويًا مقابل 2.8% متوقعة

التغير الشهري الأساسي: 0.0% مقابل 0.2% متوقعة

انخفاض الطاقة بنسبة 5.7% قاد جزءًا كبيرًا من التراجع، بينما جاءت القراءة الأساسية ثابتة شهريًا، ما يقلل الحاجة إلى تشديد فوري من الاحتياطي الفيدرالي دون أن يلغي احتمال رفع الفائدة لاحقًا.

ارتداد النفط والبنزين خلال يوليو يعني أن ضعف قراءة يونيو قد لا ينتقل بالكامل إلى التقرير المقبل.

المحصلة للسوق:

أسهم التكنولوجيا، أشباه الموصلات، شركات الذكاء الاصطناعي والأسهم مرتفعة الحساسية للعوائد تحصل على أكبر دعم.

الشركات الصغيرة تستفيد أيضًا، لأن انخفاض عوائد السندات يخفف ضغط التمويل والتقييم.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

الضغط الذي حاصر الحركة منذ القمة بدأ يفقد أثره.

خرج $ADUR من خط الاتجاه الهابط، وحافظ على منطقة 13.62 دولار بعد الاختراق، ما يعيد 18 دولار إلى الواجهة؛

اختراقها يفتح اكتشافاً سعرياً جديداً.

الهدف الأول عند 25.99 دولار.

والموجة الثالثة تمتد نحو 36.43 دولار.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

يعود القطاع الصحي إلى الواجهة كلما اتسع ضغط السوق، ويدخل $UNH هذه المرحلة من قاعدة تشغيلية أفضل بعد أن بدأت إجراءات التسعير وضبط التكلفة تظهر في الأرقام.

انخفضت نسبة تكلفة الرعاية الطبية إلى 83.9% في الربع الأول مقابل 84.8% قبل عام، واتسع هامش $UNH إلى 6.6%، فيما رفعت الشركة توقع الأرباح المعدلة لعام 2026 إلى أكثر من 18.25 دولار للسهم.

عودة السيولة إلى القطاعات الدفاعية تضيف دعماً للسهم، لكن استمرار التفوق يعتمد على بقاء تكلفة الرعاية تحت السيطرة؛ أي ارتداد واضح فيها يعيد الضغط مباشرة إلى الهوامش.

تظهر نتيجة هذا الاختبار في تقرير 16 يوليو.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

تذكير بشأن $BTC

يبدو الرسم البياني لـ $BTC حالياً من بين الأقوى والأكثر تماسكاً فنياً في السوق.

الموجة الثانية هي المنطقة التي تبدأ عندها زيادة المراكز.

خصوصاً عندما تكتمل الموجة الثانية عند مستوى 0.618 Fib والمتوسط المتحرك لـ200 أسبوع.

ويأتي هذا التصحيح بعد هبوط بنحو 33% منذ بداية العام، وسط خروج سيولة من صناديق Bitcoin الفورية وضغط أوسع على الأصول عالية المخاطر، ومع ذلك لا يزال السعر متماسكاً قرب منطقة الدعم طويلة الأجل.

هدف الموجة الخامسة عند 350 ألف دولار في عام 2030.

أي عائد قدره 560% من المستويات الحالية.

احفظوا المنشور وشاركوه، فهذا الرسم البياني سيظهر أمامكم كثيراً.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

موقع الهند يمنح مشروع $GRRR مع Yotta امتداداً إقليمياً يتجاوز الطلب المحلي.

فبحسب Yotta، لا يتجاوز زمن استجابة الشبكة بين الهند وكل من الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا عُشر الثانية، ما يعزز موقع البلاد كمركز إقليمي للحوسبة.

وتبلغ قيمة مشروع التوسعة المشترك نحو 2.8 مليار دولار، ويشمل 20,736 معالجاً رسومياً من طراز B300.

ومن المتوقع أن تمثل $NVDA نحو نصف الطلب على هذه الدفعة بموجب التزام يمتد أربع سنوات.

والتنفيذ أمام موعدين قريبين:

استكمال تسليمات المشروع الأول بنهاية يوليو 2026.

واكتمال التوسعة الجديدة بحلول 30 سبتمبر 2026.

نجاح هاتين المحطتين سيحدد ما إذا كانت Gorilla Technology قادرة على تحويل حجم العقود إلى إيرادات فعلية يمكن للسوق قياسها.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

هذا الأسبوع جمع النفط، الشرائح، والمستهلك في تقرير واحد.

ترامب يبدّل نبرته تجاه أوكرانيا، والتصعيد مع إيران يعيد مضيق هرمز إلى قلب السوق.

في الشرائح، $SKHY تتحول إلى قصة وول ستريت الأهم، وطفرة الذاكرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تضغط على Samsung حتى بعد أرباح قياسية.

أما $AAPL فتعمّق رهانها على الشرائح الأميركية عبر $AVGO بينما تواجه $MSFT سؤالاً أصعب حول عائد إنفاقها على الذكاء الاصطناعي.

ثم تأتي $META بنظارات تفتح معركة الخصوصية التالية، وتكشف $PEP أن التعافي في السوق الأميركية ما زال هشاً.

تقريرنا الأسبوعي متاح الآن مجاناً على Patreon 👇

https://t.co/EFyS9mdueD

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

يحاول $BTC استعادة المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع كدعم بعد أن أمضى فترة قصيرة فقط دونه.

التراجع بقي ضمن تصحيح اعتيادي، ومع عودة تدفقات الصناديق وارتداد السعر من قرابة 57 ألف دولار إلى 64 ألفاً، تتحول منطقة المتوسط قرب 62,774 دولار إلى اختبار طلب واضح.

الثبات فوقها يعيد تثبيت الاتجاه طويل الأجل.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

تراجع $RKLB أعاد السهم إلى منطقة أفضل للدخول، بينما واصلت الشركة توسيع أعمالها بعد القمة.

الإيرادات الفصلية بلغت 200 مليون دولار، والأعمال المتعاقد عليها تجاوزت 2.2 مليار دولار، ثم أضافت صفقة Iridium شبكة عاملة و2.55 مليون مشترك.

وخلال تراجع السهم، واصلت Rocket Lab التنفيذ:

عاشر إطلاق ناجح متتالٍ لعميل واحد.
مهمة كاملة لـSpace Force في زمن قياسي.

عند 81.04 دولار، الدخول ليس رخيصاً، لكنه أصبح أفضل بكثير لشركة تقترب من امتلاك السلسلة من الصاروخ إلى العميل النهائي.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

السوق ما زال يسعّر إطلاق الخدمة في $ASTS بينما الحجم الحقيقي يبدأ بعد وصولها إلى قاعدة شركات اتصالات تقارب 3 مليارات مشترك.

اختراق 5% فقط من هذه القاعدة يعني 150 مليون مستخدم؛ وعند إضافة شهرية بقيمة 10 دولارات، يصبح حتى اقتسام الإيراد مناصفة نموذجاً بمليارات الدولارات سنوياً قبل الوصول إلى انتشار واسع.

هذه الأرقام لا تحتاج تبنياً كاملاً كي تغيّر التقييم؛ يكفي أن تبدأ الخدمة ويظهر أول مسار واضح لتحويل التغطية إلى اشتراكات مدفوعة حتى يدخل $ASTS مرحلة مختلفة تماماً من إعادة التسعير.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

افتتاح $SKHY فوق 170 دولار حوّل فائض الطلب على الطرح إلى تسعير فعلي منذ أول صفقة.

سعر الإصدار عند 149 دولاراً كان قد جمع 26.5 مليار دولار بعد تغطية تجاوزت سبع مرات.

الافتتاح أضاف علاوة تقارب 14% لأن ناسداك يمنح المستثمر الأميركي تعرضاً مباشراً إلى قائد سوق HBM بدلاً من المرور عبر السوق الكورية.

ثبات التداول فوق 170 دولار يبقي علاوة الإدراج قائمة بعد قمة مبكرة عند 176.34 دولار.

[ذا لونغ انفستر @TLI_Arabia]

ضغط الافتتاح هبط بـ $NBIS إلى 207.56 دولار، لكن البيع لم يصمد طويلاً.

استعاد السهم 217 دولار وتحول إلى الأخضر، في انعكاس تجاوز 10 دولارات من قاع الجلسة؛ هذا النوع من الحركة يتكرر مع سهم سريع وحساس للتدفقات، حيث تُستغل سيولة الافتتاح لتصفية المراكز الضعيفة قبل عودة المشترين إلى اسم ما زالت توقعات نموه مرتفعة.

من اشترى الاندفاع الهابط أخذ أفضلية الجلسة مبكراً.