🟣
السوق السعودي بدأ يدخل مرحلة جديدة…
مرحلة عنوانها: “البيانات + الذكاء الاصطناعي + مراكز البيانات” 🤖📊
الشركات التي تبني البنية التحتية الرقمية اليوم… قد تكون هي شركات النمو الكبرى خلال السنوات القادمة.
ولهذا نرى عقود بمليارات الريالات تتجه إلى: ▫️سلوشنز
▫️STC
▫️علم
▫️MIS
الرهان لم يعد فقط على الاتصالات… بل على من يملك: ⚡ الحوسبة ⚡ السحابة ⚡ مراكز البيانات ⚡ والذكاء الاصطناعي
والواضح أن المملكة تتحرك بقوة لتصبح مركزاً تقنياً عالمياً 🇸🇦🚀
#الذكاء_الاصطناعي
#الاسهم_السعودية
#تاسي
🔥
الدكتور عمر الحماد /
يروي مشهدًا مؤثرًا عن واقع يتكرر كثيرًا بعد الثروة والورث… حين تضيع الأموال سريعًا بلا تخطيط ولا وعي.
يقول إن أحد الورثة أخبره أن 70 مليون ريال تبخرت خلال سنة واحدة، صُرفت على سفرات فاخرة، طائرة خاصة، سيارة فيراري، ومشتريات باهظة… حتى لم يبقَ شيء.
📌 الرسالة الأعمق:
الثروة لا يحفظها حجم المال، بل يحفظها العقل، الإدارة، والانضباط،،
كم من أموال كبيرة انتهت سريعًا… وكم من مبالغ بسيطة صنعت مستقبلًا عظيمًا بحسن التدبير.
المال إن لم تُحسن قيادته… قادك إلى الخسارة.
💔💰
⚫️
💸💸💸
الثروات لا تُصنع بالراتب فقط… بل بقرار ذكي في الوقت الصحيح.
قصة الشيخ سليمان أبانمي :
درس واضح:
اشترِ عندما يتردد الجميع،
واصبر عندما يستعجل الجميع،
وبع عندما يعرف الجميع قيمة ما تملك.
هكذا تُصنع القفزات المالية. 📈
🚨
هل يقترب السوق الأمريكي من تصحيح كبير؟
عدة مؤشرات تاريخية بدأت تزهوو باللون الأحمر:
▪️ ديون الهامش (Margin Debt) عند مستوى قياسي 1.3 تريليون دولار
▪️ الصناديق الاستثمارية شبه مستثمرة بالكامل والسيولة عند 3.9% فقط
▪️ عائد توزيعات S&P500 هبط إلى 1.05% وهو الأدنى منذ 1999
تاريخيًا…
اجتماع هذي الإشارات كان يسبق فترات تصحيح أو تباطؤ قوي بالسوق ⚠️
لكن المهم: هذا لا يعني انهيار فوري، بل يعني أن مستوى المخاطر ارتفع بشكل واضح، خصوصًا مع الهايب الحالي بأسهم الذكاء الاصطناعي والرافعة المالية المرتفعة.
المرحلة الحالية قد تكون: • تصحيح سعري
• أو تصحيح زمني
• أو تدوير سيولة نحو الأسهم الدفاعية والجودة
إدارة المخاطر الآن أهم من مطاردة أي صعود 🔍📉
🔴
ما يحدث الآن في الأسواق يشير إلى موجة “Risk-Off” قوية جدًا، يعني خروج سيولة سريع من الأصول عالية المخاطر وحتى بعض الملاذات المؤقتًا، والسبب غالبًا ليس عامل واحد بل تجمّع عدة عوامل بنفس الوقت.
أبرز أسباب الهبوط الحالي:
▪️ أولًا: ارتفاع عوائد السندات الأمريكية
عوائد سندات الـ10 سنوات ارتفعت بشكل قوي، وهذا دائمًا يضغط على:
• أسهم النمو والتقنية
• الذهب
• العملات الرقمية
لأن المستثمر يبدأ يفضّل العائد شبه الآمن بدل المخاطرة.
▪️ ثانيًا: مخاوف استمرار الفائدة المرتفعة
الأسواق كانت تراهن على خفض الفائدة، لكن البيانات الاقتصادية الأخيرة أعطت انطباع أن الفيدرالي قد يبقي الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
وهذا يسبب: • ضغط على الناسداك
• ضغط على الذهب
• هروب من الكريبتو والمضاربات
▪️ ثالثًا: تصفية مراكز ضخمة في الكريبتو والمعادن
الهبوط العنيف بالفضة والبتكوين غالبًا ترافق مع: • Liquidation للمراكز المرفوعة بالرافعة المالية
• تفعيل أوامر وقف خسارة
• بيع آلي من الصناديق والخوارزميات
ولهذا نشاهد نزول حاد جدًا خلال ساعات قليلة.
▪️ رابعًا: قوة الدولار الأمريكي
عندما يرتفع الدولار: • الذهب يتراجع
• النفط يتراجع
• المعادن تهبط
لأنها مسعّرة بالدولار عالميًا.
▪️ خامسًا: مخاوف تباطؤ اقتصادي عالمي
هبوط النفط بهذا الشكل يعطي إشارة أن السوق بدأ يخاف من: • ضعف الطلب العالمي
• تباطؤ اقتصادي
• تراجع التصنيع والنقل
ولهذا شفنا: • برنت والنايمكس تحت ضغط
• أسهم الطاقة تتراجع
• المؤشرات الأمريكية تتأثر
▪️ لماذا الفضة تهبط أكثر من الذهب؟
الفضة أصل “هجومي” أكثر من الذهب، لأنها مرتبطة بالصناعة والمضاربة معًا.
لذلك أثناء الذعر: • الذهب قد يصمد نسبيًا
• بينما الفضة تنهار بشكل أسرع بسبب السيولة والمضاربة العالية.
▪️ البتكوين وكسر 60 ألف
هذا نفسيًا مهم جدًا، لأن كسر الأرقام الدائرية الكبيرة: • يفعل وقف الخسائر
• يسرّع البيع
• يخلق ذعر لحظي بالسوق
خصوصًا إذا كان السوق أصلًا متوتر.
الخلاصة:
الأسواق الآن تتعامل مع خليط من: • خوف فائدة مرتفعة
• ارتفاع عوائد السندات
• قوة الدولار
• تصفية مراكز مضاربية
• ومخاوف تباطؤ اقتصادي
ولذلك الهبوط جاء جماعي وعنيف عبر: الأسهم + الذهب + النفط + الكريبتو + المعادن بنفس الوقت.
@Gen_V_Mikhaylov@Sattam7s Большое спасибо 🙏
Очень приятно слышать такую оценку.
Рынки сейчас проходят через сильные и чувствительные изменения, особенно валюты и металлы.
Желаю вам успеха и прибыльных сделок 🤝📈
إذا اعتمدنا فقط على المؤشرات الظاهرة في الجدول (الربحية، القيمة الدفترية، التوزيعات، الأداء، ومكرر EBITDA)، فأرى الترتيب كالتالي:
🥇 سابك للمغذيات الزراعية
ربحية قوية: 4.56 مليار ريال.
مكرر ربحية 13.8 مرة (معقول).
توزيعات 7 ريالات خلال 12 شهر.
عائد توزيعات 5.3%.
أداء +19.8% منذ بداية العام.
مكرر EBITDA = 11 مرة.
✅ الأفضل توازنًا بين الربحية والتوزيعات والتقييم.
🥈 ينساب
شركة رابحة.
عائد توزيعات 6.1%.
أداء +18.5%.
لكن الأرباح أقل بكثير من سابك للمغذيات.
🥉 اللجين
أعلى عائد توزيعات بالقائمة 10.7%.
القيمة الدفترية منخفضة (0.8 مرة).
لكن الشركة سجلت خسائر بآخر 12 شهر، لذلك مخاطرتها أعلى.
⭐ المجموعة السعودية
أرباح إيجابية.
مكرر القيمة الدفترية 1.1 فقط.
تقييمها ليس مرتفعًا مقارنة ببعض الشركات الأخرى.
تصلح لمن يبحث عن قيمة (Value).
❌ الأقل جاذبية من الجدول:
سابك.
التصنيع.
سبكيم.
كيان.
كيمانول.
لأنها إما خاسرة خلال آخر 12 شهر أو تعاني من ضعف واضح في الربحية الحالية.
الخلاصة
إذا كنت سأختار 3 شركات فقط من هذه القائمة:
سابك للمغذيات الزراعية
ينساب
المجموعة السعودية
أما للمضارب الباحث عن توزيعات مرتفعة مع مخاطرة أعلى: ⭐ اللجين تستحق المتابعة.
📊 أبرز أحداث السوق السعودي للأسبوع القادم 🇸🇦
أسبوع مليء بأحقية الأرباح والتوزيعات والجمعيات العمومية لعدد من الشركات القيادية والتشغيلية، وسط ترقب لتحركات السوق والسيولة مع بداية النصف الثاني من 2026.
🔹 توزيعات نقدية متنوعة
🔹 جمعيات وزيادات رأس مال
🔹 أحداث قد تؤثر على حركة بعض الأسهم
السوق يدخل أسبوع مهم… والمتابعة الدقيقة تصنع الفرق 👀📈