田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」

「カブ先生の銘柄選びの法則」が好評です。
フィードバックは好評。
「他の投資本と違う」。
「神書籍」なんてのもありました。
ダイヤモンドでも紹介

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

黒岩さんのサンリオ
読み間違えと言うか寝ぼけていたというか。
https://t.co/ZZGM2IHqpE

保有減少じゃなかったです。
貸株分が減っただけでした。
すみません。
保有減少は間違いです。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@QFEr2iibZJtUD4x あ、読み間違えました。すみません。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

来週12日のCPIは鬼門だな～
雇用統計でインフレ圧力で利上げムードなので特に。
https://t.co/rpEDtmD1qe

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@itaya659 ありがとうございます。
オファーがあれば書く気まんまんなんですけどオファーがない(笑)

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@MuAuan 一年後に時価総額がでかくなってたら組み入れ時はヤバイことになりますよね

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@Ikumimj ありがとうございます。これからは曲が思い浮かんだら、躊躇なく書くようにします（笑）

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

今日の一日遅れの初見

♪Love is over 悲しいけれど～
終わりにしよう　キリがないから～
欧陽菲菲みたいな感じ。

AIの「愛のメモリー」が冷めた感。

上がっていた銘柄が下がる。
多くの投資家がレバレッジを掛けて、勝負をしていた銘柄が下げ。
人気銘柄の下落とも言える。
日本でも似たような展開になるんだろう。

P＆Gやコカ・コーラが上がっているけど、単に資金の逃げ場になっているだけ。

金融はまあまあ強い。
雇用統計を受けて利上げ観測が強まっているんだろう。
利上げ観測は日本も同じなので、日本も似たような反応になれるかな～。なれないかな～。
日本はGPIFのリバランスがあるから、きついかな。

日本の場合は外国人投資家の売りとGPIFの売りが重なっちゃう感。
個人投資家の信用取引の売りも重なる。

日柄調整の開始。
景気が悪化しているわけではない。
メモリー不足が解消したわけでもない。
設備投資が見直されたわけでもない。

株式市場が自重に負けて倒れただけ。

チャンス到来ととらえておこう。

さて、ニュースを見ていこう

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@AIbizfrontier はい。
ご指摘の通りで。資本コスト以上のROEなら良いわけで、私は関西電力の20％ダイリューション増資よりもぜんぜん、オッケーな資金調達だと考えています。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

え～
メタも増資。
全米わんこそば選手権が続く。

給仕係よりも先に蓋を閉じるか、「ごめんなさい。限界です」と謝るまでわんこそばはお椀に投入される。

資金吸収の一覧表をGROK君に作らせると以下。

これじゃまるで昔の日本株。

アメリカ株の良い点は大規模な自社株買いを行って、ROEやEPSが上がっていく点。
日本株のダメな点は経営者に資本コストの意識がなくて、無秩序な増資が行われた点。

アメリカが無秩序ではないし、AIに資金が必要なのはわかるけど、増資で希薄化が発生するから、ROEやEPSが上がらんじゃん（増資がない前提の従来の見込み通りには）

日本株の経験からすると、この資金調達ラッシュが終るか、だれかが計画を撤退しないと上値は重たくなる。。。

メタ・プラットフォームズが大型増資検討、アルファベットに続き－FT(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/HoRVwXQFgK

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@Root_Value_Inv 昭和から平成にかけての野村証券の支店にいた方の話は「まじっすか～」みたいな話が多いです。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

GPIFの売り。
GROK君に推定してもらうと以下。
ざっくり5兆円の売り。
先週あたりから出ていそう。
週次の信託銀行の売却額を見ながら、「そろそろ売りが止まる」みたいなタイミングを見つけていきたい。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@haitosukisuki その辺のルールは厳しい会社なのかもしれません。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@KLEn1Af4pHkb02B 昔、野村證券の方から聞いたんですけど、某支店の支店長の話。
新入社員を並べて、「お前ら、株がなぜ上がるか説明せよ」
と、一人ひとり順番に答えさせる。
「業績拡大」、「景気」、「革新的な商品」と答えると全否定。

最後に支店長が「オレが買いと言うから上がるのだ～」って話を聞きました。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

おーし。
VIX指数が20を超える。

35を超えてから投資すると勝率高い。
これもウォッチしていこう。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

VIX指数が急騰。
びよよーんと21.6
前日比で3割近い上昇。
VIX指数が上昇→株価下落→それを受けてVIX指数が上昇→さらに株価が下落
って展開もあるわけで。

そんなときの心の杖。
元日銀審議委員の安達さんがデータを検証したVIX投資法。
VIX指数がどれくらい上昇した時に買ったらば、1年後のリターンが高いのか。
https://t.co/PhVnPASqgG

ごく一部を超簡略化してまとめると以下。
①VIX指数が事前に設定された「閾値」を超えた週の翌週の始値でS&P500株価指数のインデックス（ETF）を購入し、ちょうど1年後の週の終値で売却するというルール

②データは、1990年1月5日から2024年3月28日までの34年強の期間のデータで検証

③VIX指数が45、40、35を閾値として設定すると、それぞれの平均的な投資リターンは、+29.5％、＋26.8％、＋24.8％

④損失を出したケースの数は、それぞれ、0回、1回、2回

安達さんはエコノミストでありながら、国際テクニカルアナリスト協会の会員。日本に数人しかいないらしい。アートとサイエンスが合体した方。
有料サイトだけど私はとても参考にしています。

買うってスタンスでも使えるし、売りたくなって心が揺らいでいるときにもとても有用。
だってVIXが45とか40の時に売ったら、ほぼ下がらない。売ってはいけないサインともとらえることができる。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

6月の失恋
ヤルデニさん。
6月の調整を指摘していたけど、ここも大切。
https://t.co/y9rrYQ7LAR
「株価の下落を買いの好機と捉え」

だよなあ。

問題はどんなタイミングで買うかだよな～。
とりあえず、いつも通り、下げ相場の3点セットを見るようにしよっと。
騰落レシオ、RSI、Fear ＆Greed.

当然ながら、まだ全然買いゾーンじゃない。

騰落レシオ
https://t.co/OUf5ZDWRP9

RSI
https://t.co/L6FLm74Cm0

F＆G
https://t.co/BxTw2B29VJ

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@naniwa_bugyo ミスチルにparty is overって曲があるらしいんですけど、私には欧陽菲菲しか思いつかなかったです。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@Masakuro0302A 確かにです。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

モノ言えば唇寒し、梅雨の空。

テスラに弱気のアナリストが交代。
JPM。

JPMはスペースXの幹事団には入っているけど、GSとモルスタが主幹事だもんね。
ただの邪推だけど「お前が弱気だからだ」って詰め寄られた感。

大政翼賛会。
オープンAIやアンソロピックの上場までAIダメだ論は封印されていくと考えておこう。

JPモルガン、テスラ株の評価見直し楽観的に－アナリストが交代(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/FYOkWhuX5E

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

@kazutrade6 ありがとうございます。きっと誰かが超新星が爆発したって言い始めます。

[田口れん太 「カブ先生の銘柄選びの法則」 @TaguchiRenta]

早期に組み込まないんだ。
SP500。
スペースXを。

英断だと言えるし、リスクを取っているとも言える。
TOPIXはキオクシアとJX金属を上場翌月に指数に組み込んだ（ルール通りだけど）。
SP500はルールを順守してスペースXを早期に組み込まない。

スペースXは時価総額上位。
4番目とか5番目。
そんな銘柄が組み込まれていないSP500ってどうなんだろう。
任天堂とか村田が組み込まれていない昔の日経平均みたいな感じ？

収益要件を理由にするなら、オープンAIもアンソロピックも早期に組み入れしないのかな。

この判断が吉なのか凶なのか、現時点ではわからない。
だけど、SP500はアメリカを代表する指数ではなくなっちゃう感。

MSCIがどんな判断をするのかを知りたい。

スペースXなど超大型IPO、S&P500採用まで数年待ちも－収益要件が壁に(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/GPSub5vprF