My take is this:
Purchasing power is, in practice, a zero-sum game. With a framework similar to the Laffer curve, one can imagine that the economy has a point of maximum performance somewhere along the spectrum. At this peak, purchasing power is balanced for optimal economic growth, innovation, and participation.
When purchasing power becomes too concentrated (for example, when one individual or group has “everything”), others’ ability to participate in the market decreases, which slows overall growth.
If, on the other hand, purchasing power becomes too evenly distributed, where everyone has roughly the same amount, the incentives for innovation, risk-taking, and productivity weaken. This leads to stagnation, as the economic rewards for creating new value diminish.
Maintaining a dynamic balance in the distribution of purchasing power is therefore crucial to preserving both fair and sustainable growth.
@LeePrevost@tonyannett It’s all about purchasing power, and the US is cooked where 10% consumes 50% and pays minimum taxes while debt goes to the moon.
Ju mer framgångsrika miljardärerna är på att kapa lönerna, desto mindre har arbetarna kvar att spendera på vad miljardärerna vill sälja.
Att utjämna köpkraften, där moroten fortfarande finns kvar, ökar innovation och tillväxt mer än att hålla kvar miljardärerna som suger ut svett och tårars skapade mervärde till ägande.
Growth beats extraction. jämför the golden age of capitalism och idag där det är bubblor och skuldsättning på default.
@Pergite1 Pga köpkraftens inverkan på ekonomin. Vid platt skatt snedförskjuter man köpkraften som då ackumuleras hos de rikaste vilket ger katastrofala effekter på innovation och tillväxt.
@Pro_Tradings@badnewsbnw Du menar värdeskapande. Det finns många lågavlönade som lägger ner mycket arbete i sitt jobb, där rimligtvis två sammanlagt lagt ned mer jobb än en.
@WR4NYGov@antibearthesis He said it himself, he is cooked whenever the democrats wins an election. Probably due to criminal activities in support for the Trump regime.
@matthewlesh@mattwridley In big parts neoliberalism. Open borders and privatizations. Taxes are only at that point because anything else would culminate into chaos. In the US they started to print money, endlessly. I guess the UK is in an even bigger shit, they are doing the same without tax breaks.
Tror inte att det är strategiskt riktigt att gå i riktning mot vad västvärlden gjorde. Man är mån om att förädlingsvärdet och dess know how stannar i Kina. Vad ska de med en starkare köpkraft utrikes till om de har en golden age of capitalism framför sig i form av ökad inhemsk köpkraft av egna produkter?
Nyliberalt feltänk.