wangxy

[wangxy @Top1wxy]

2025年的九紫离火年，这一年，我仔细观察美国政府及几大科技巨头在AI产业上的投入与付出，这并不仅仅来自资金层面，而是川普政府正在大刀阔斧的对旧有社会秩序进行改造，改革是痛苦的，然而庆幸美国上层并没有选择妥协的逃避以及消极的等待。正如付鹏说述，生产力推动生产关系从而推动社会制度的改变。

[wangxy @Top1wxy]

可以想象没有议价权的苹果未来的惨状，苹果需要通过创新打造新的产品重塑产业链。但现在已经迟了！以目前的局势来看，苹果没法转型，而库克急流勇退，保住名声。

[wangxy @Top1wxy]

而苹果公司是这一切的导火索。苹果败了，败的彻头彻底！具有讽刺意味的是，这一切全拜库克所赐。在库克手中的苹果已经不是乔布斯那个时代的创新型科技企业了。虽然库克将苹果的营收提升到了一个前所未有的局面，但他却丢掉了苹果至创办以来的初衷。而面对Ai时代的大变局，库克显然有些力不从心。

[wangxy @Top1wxy]

今天是整个半导体股票的最佳买入时机，这种机会未来不会太多了。因为在现实层面，上游企业与下游企业在议价权方面的形势将发生彻底转变。这是半导体尽40年来的首次逆转。

[wangxy @Top1wxy]

最近两周在半导体行业发生了太多大事，如果你把整个事件串起来看，你就不会认为华尔街目前对整个半导体版块杀估值的行为是基于对未来Ai产业的不看好，恰恰相反，华尔街这种行为的目的是基于进一步的在低价吸筹的需要，这正是说明华尔街对半导体极度看好。拿住你手里跌幅最大的股票，等待估值的重塑。

[wangxy @Top1wxy]

没有记忆，或者存储不够，算力根本无法转变为服务于人类的智能，物理Ai也就无从谈起了。在应用端越是复杂的环境变量处理，越是需要存储，比如，无人驾驶，机器人，Ai手机，智能化家居，这些现实层面的应用场景需要Ai处理大量的数据，这就不可能用以前消费电子所需的存储量去衡量这种需求了。

[wangxy @Top1wxy]

有没有一种人类，他的记忆力超群。我们现行的智商筛选机制中就将此类归结于高智商。所有对于Ai来说也是同理，Ai记得越多就会越聪明。而存储就是记忆，在没有达成全世界存储共享之前，Ai对于存储的需求根本没有上限，因为每个Ai都需要记忆，而他们却不是共享记忆。

[wangxy @Top1wxy]

要深刻理解现在是什么时代，未来会是怎样，就能看懂存储了。各国政府的博弈，巨头们的烧钱，华尔街的吸筹，目的是什么？物理Ai不落地，他们前面所有付出全都打水漂。而物理Ai会渗透至人类生活的方方面面，能少掉存储？根本无法计算的需求量，永远缺存储！

[wangxy @Top1wxy]

这哥们对电脑配件一无所知，他应该去配一台5年前电脑，ddr4都涨了一倍，工业级的ddr3现在严重缺货，得从回收站高价收二手货。可以想象物理Ai落地以后，所有低端内存的需求量至少是目前的10倍以上，28年的产能够用吗？我这都还没计算数据中心扩张对高端内存的需求。

[Eugene Ng @EugeneNg]

Memory shortage looks to have peaked in 2Q26 and should rapidly ease into 2H26/1H27 and could go into oversupply in 2028.

[wangxy @Top1wxy]

在所有的金融危机以及股市崩盘中，华尔街的精英们没有一次判断正确，极少数如麦克尔伯里这样的大空头也不会对市场做出预警，他们只会静悄悄的做空，但这个市场却对华尔街的行为如此敏感，这简直不可思议。

[wangxy @Top1wxy]

因为华尔街在今天亚洲时间的白天把韩国股市砸下来了，连带着欧洲，日本，台湾，中国股市也拖累了，到了美国时间的白天，整个亚洲对美股发起了反攻，大部分国际游资需要追加亚洲以及欧洲市场的保证金，所以他们不得不抛售美股，这一切的根源就是华尔街，华尔街搅乱了整个国际市场，最终还得自食其果。

[wangxy @Top1wxy]

机构现在又去拉软件股了，但问题在于一个基本面如此强劲的半导体版块，散户都给撵出去了，还有散户敢进软件？软件本来也不该是现在的价格，硬生生的让机构给砸下去了，现在机构想把资金引导至软件就很难了。

[wangxy @Top1wxy]

机构的如意算盘。因为大机构在这几个科技巨头里面有重仓位的被动基金。他需要散户进入，以便更好控制。但这里有一个根本问题，这些大科技的营收利润如何？它们拿出了目前在市场上供不应求的产品与服务？

[TrendSpider @TrendSpider]

Morgan Stanley has warned that AI investors are likely to begin rotating out of semi stocks and into AI hyperscalers.

The firm picked Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT, and Meta $META as the most attractive within the current AI ecosystem.

[wangxy @Top1wxy]

我在试想一种最糟糕的状况。那些科技巨头已经没钱再投入Ai了，这表示Ai就结束了？实际情况可能与大多数人所料想的相反，它们不会停手，它们不会以金钱作为购买它们所需要的半导体元件的交换物，它们会与半导体以及能源公司合作配置资源，就好像去年openAi，甲骨文，英伟达不是搞出来一个内循环？

[wangxy @Top1wxy]

我一直在探究科技的吸引力到底是什么？是财富，是便捷的生活方式，是工作？不！这些统统都不是！如果你有孩子，观察他们，你就知道答案了。人类对科技以及未知领域的探索欲望并不亚于性欲，食欲以及物欲，这是被写进基因里面的。

[wangxy @Top1wxy]

有两种情况资金会离开半导体，第一种，半导体真的完蛋了。第二种，市场出现新的热点。这两种情况都没有出现，所以基于目前的状况，机构试图通过大资金扭曲这个市场几乎不可能办到。

[wangxy @Top1wxy]

机构目前的困境在于，因为资金高度集中半导体，所以机构目前根本无法做版块轮动。即使机构强制将其他版块拉起来，也无法做到吸引散户接盘。资金总得有一个去向，这个归宿依然还是半导体。无论市场怎么折腾，这个逻辑不可能改变。

[wangxy @Top1wxy]

有一点是肯定的，机构的资金量非常大，大到足够影响整个市场。但也有一点是肯定的，每次金融崩盘都不是机构可以人为搞出来的，机构杀掉了大多数，但资金却集中在越来越少的投资者手里，集中度越高，与机构博弈的资本就越强。总而言之，机构通过杀小散户却养肥了大散户，而这些大散户对机构的威胁更大。

[wangxy @Top1wxy]

机构每这样杀一次半导体，机构手里的本金就会损失一次，这在于市场是否认可机构的这种操纵行为。机构的获利来自市场的妥协。反之，每一次市场的妥协，都是给机构增加下次操纵市场的本金。

[wangxy @Top1wxy]

机构正在通过抛售以及做空逼空散户拿到股价的溢价权。越是如此疯狂，越能证明你手里股票的价值。人为操纵股价的痕迹太明显了，别上当！

[wangxy @Top1wxy]

这家伙你根本没法防守，他就是不动，等到他动的时候就很危险了。

[TobyWrites @tobyasky]

Haaland walking and pretending like he does not know what is happening 😂

He learned well from the master at that.