資産形成研究サイト くっしー

厚切りジェイソンさんのお金の増やし方を読み楽天VTIに投資、
FXは少額で少しずつ練習していきます

[日経ビジュアルデータ @nikkeivdata]

アメリカ中間選挙の開票が始まりました。トランプ大統領が率いる与党・共和党は上下両院で過半数を維持できるのか。結果を左右する上院の注目7州の行方は。全米の開票状況を速報します。#アメリカ中間選挙 #日経ビジュアルデータ
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【最新情報 随時更新】アメリカ中間選挙 トランプ政権への評価は 議会上院・下院どうなる 日本への影響は | NHKニュース | アメリカ中間選挙2026、アメリカ、海外の選挙 https://t.co/bVbH6pSWb3

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@TRYLiraFIRE これ逆ですよ。
スイス中銀は、スイス高は一時的でインフレも中東情勢による原油高で一時的と判断した。
為替介入する程スイスフラン高にならないと判断した。

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ヘッジファンド、年内に1ドル150円割れの円高予想－140円狙いも（ブルームバーグ） https://t.co/bckaJdbQke

[ユーちぇる監督@筋肉トレーダー @EURUSDsenmon]

【政府が狙う3つの介入シナリオ】

いよいよ、ドル円相場に
「介入」の足音が近づいてきてる

メディアでも連日のように
介入警戒感が報じられているね

そこでみんなこう思ってない？
「介入が入れば、そこが天井になって一気に円高トレンドにひっくり返るはずだ」

断言するけど、それは大きな間違い

為替介入だけで
ドル円のトレンドを
転換させるのは不可能

介入は、ドル円を一時的に
下げることはできるけど。

ドル高のファンダメンタルズが
残っている状態で介入しても、
時間がたてば再びドルが買われて
ドル円が戻ってきてしまう

つまり政府としても、
ただ円安が進んだから
どこかのレートで
機械的に介入すればいい、
という話ではないんだわ

政府が本当に狙いたいのは、
ドル安のファンダメンタルズが
発生したタイミングに、
為替介入を重ねること

この形なら
介入による円買いだけではなく、
市場参加者によるドル売りも加わる

そうなることで初めて
ドル円の流れを大きく
変えられる可能性が
出てくるんだよね

2022年や2024年も
介入だけでトレンド転換はできなかった

キーワードは
『ドル安ファンダ+介入』

それを踏まえた上で
今後考えられる3つの
介入シナリオを順番に見てく

--------

＜シナリオ①CPI便乗型＞

一つ目は、
7/14のCPIによって
ドル安が発生した
タイミングで
介入するシナリオ

今月発表される、
アメリカのCPIが低下すれば
インフレ鈍化が意識される

米-イラン交渉の中、
原油価格が下がってる

これを受けて
総合指数は低下してくる可能性が高い

そうなれば
FRBの利上げ期待が弱まり、
アメリカの金利が低下、
ドルが売られる

今回は予想値も
低い数値がでるだろう
予想下振れとなれば
よりドル安

日本政府からすれば、
このファンダによるドル売りが
発生しているタイミングは、
非常に介入しやすい。

CPIによるドル売り
+
政府による円買い

この二つが同じ方向に作用

そもそも介入するってことは
ファンダがそれだけ強い相場

ファンダの流れが変わらない限り、
介入は一時しのぎにしかならない
根本のファンダが変わらないとね

残念ながら
円安のファンダは変わらない

2022年も2024年も
ドル安ファンダが来た時に
トレンド転換してる

ドル円上昇が収まるには
ドル安しかないんだわ

--------

＜シナリオ② FOMC便乗型＞

二つ目は、
7/29のFOMCによって
ドル安が発生したタイミングで
介入するシナリオ

CPIで目立ったドル安に
ならなかった場合は
FOMCまで主要イベントがない

具体的には
CPIの数値自体は下がったが
予想を下振れなかった場合。

そうなると、
残るファンダによるドル安の芽は
やはりFOMCとなる

FOMCで声明文や会見が
ハト派方向に変化した場合、
ドルが売られる可能性

原油価格下落を反映して
CPIが下がってくるのなら
6月FOMCほどタカ派である必要もない
→ドルの中期的な方向性を変える可能性

FOMCをきっかけに
ドル安が始まったあとに
介入すれば

ドル円下落が
継続しやすくなる

--------

＜シナリオ③ 緊急出動型＞

ドル円上昇が加速し、
政府が介入せざるを
得なくなるシナリオ

1つのパターンは
CPIやFOMCを待てないほど
円安が加速し、
政府が介入せざるを
得なくなるパターン

もう一つのパターンは
CPIとFOMCがそれぞれドル高に終わったパターン
(→これは最悪)

その場合、
やりたくなくても
介入せざるを得なくなる

本来であれば、
ドル安材料が出たタイミングに
合わせて介入したいが、

ドル円が急上昇し、
止まらなくなるケースでは
政府は何もしないわけにはいかなくなる
警告のために介入してくる

ただし、
このシナリオには
大きな問題がある

ドル高のファンダメンタルズが
残っている状態で介入するため、
介入直後は下落しても
その後ドル円が再び
上昇する可能性が高いこと

つまり、これは
トレンド転換を狙う介入というより、
円安のスピードを一度止めるための介入
政府としても、永久にドル円を
下げ続けることはできないからね

そのため、
このケースでは
一発で終わるとは限らない

介入後に再び円安が進めば、
追加介入が行われる可能性も
考える必要がある

しかしドル安が来るまで
上昇圧力は止まないので
介入後の安値は絶好の押し目となる

なお、そもそもの話だが、
CPIがドル高に終われば
FOMCもタカ派のままの可能性が非常に高い

エネルギー価格関係ない、
コア指数が上振れるなどすれば
CPIはドル高イベントとなる可能性
→FOMCよりもCPIの方が注目

--------

まとめ

● 介入単体でのトレンド転換はない
●必ず「ドル安のファンダ」が必要
● 政府が狙う本命は、「CPI」と「FOMC」に合わせたシナリオ
●急激な円安に対しては、トレンド転換しない「一時的な防衛介入」が入る可能性アリ

--------

いまは石垣島に来てて
日差しがしぬほど眩しいんだわw

皆さんも良い週末を💪🏾

そんな感じです
https://t.co/pu0T1nPom1

[ユーちぇる監督@筋肉トレーダー @EURUSDsenmon]

【為替介入はどうせ来ない？】

みんな油断してない？

相場において介入は、
みんなが完全に油断している、
その瞬間にこそやってくるんだわ

今回は改めて
介入に対する強い警戒を呼びかける

まず現在の相場状況を
ドル単体の動きを示す、
ドルインデックスから整理する

ドルは長期間続いていた、
月足レベルのレンジをついに上抜けた
(チャートの緑ボックス)

この大きなレンジブレイクの
原動力となったファンダメンタルズは、
サプライズでタカ派だった直近のFOMC

新しく就任した、
ケビン・ウォーシュFRB議長が
インフレを落とす強い姿勢を打ち出した

ドットプロットでも
FOMCメンバーの多くが
年内の利上げを支持
→強いドル高が進行

その後も上昇して
過去に何度も意識された、
強力なレジスタンスラインに到達
(チャートの水色線)

この強力な節目をも
上抜けていくためには、

今よりもさらに
強力な利上げを
正当化するような
新たな燃料が不可欠

たとえば「さらなるインフレ」

しかし、ホルムズ海峡は解放され、
原油価格は大きく下落している

これが今後のCPI低下に
反映される可能性は高い

実際に大口投資家の見通しを示す、
FedWatchでも年内利上げの織り込みは
すでに落ち着きを見せている

つまり、
現在のドル高は
テクニカル的にも
ファンダメンタルズ的にも
かなり達成感が出ている状態なんだよね

これをドル円に
当てはめて考えると、
介入の条件はすでに
整いつつあると言える

IMMポジションを見ると
円の売り越し幅は14万6000枚まで
再び膨れ上がってきてる

4/30の介入直前は10万2000枚
それと比較しても大きい水準まできてる

なお、ドル円が下落する際、
最大のエネルギーは
買いポジションの損切り

ここで介入を打てば
その巨大な損切りを巻き込んで158円、

あるいは前回の安値である、
155円付近まで相場を叩き落とすだけの
エネルギーは十分にある

さらに財務省が本気で
155円を下抜けさせたいと
考えているなら

アメリカのファンダメンタルズが
「ドル高一服」から「ドル安」へと
明確に切り替わるタイミングを待って
強めの介入を仕掛けてくるはずなんだよね

奇しくも現在の状況は、
介入とファンダの転換が重なって
20円規模の暴落が起きた2024年7月と
全く同じ構図になりつつある

この先はテクニカル分析だけで
相場を測ろうとするのは非常に危険

為替介入を後押しする、
ファンダメンタルズの大きな流れを
読み解くことが絶対に欠かせない

相場の転換点になるかもしれない、
7月前半に向けて最大限の準備と警戒をしていこう💪🏾

———————————

今日はオレの最推しである、
サンリオのカプチーノ君の誕生日

昨日、ピューロランドで
7回グリーティングしてきたんだわ（笑）

みんなも人生楽しんでいこう💪🏾

そんな感じです

https://t.co/kar4KSXQB4

[ゆかてぃん @fx_yukatin]

これで下落かな

[みんなのシストレ｜トレイダーズ証券【公式】 @Min_FXindicator]

【Trader's Voice】
いよいよワールドカップが近づいてきました！
スケジュールを確認して、
観戦準備を整えましょう⚽

有給、仮眠、コーヒー。

この3トップが勝敗を分けるかもしれません。

🇯🇵日本代表スケジュール
#サッカー日本代表 #daihyo #最高の景色を

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

本音言えない財務長官とFRB議長候補、ドル安継続なら責めを負う可能性 - Bloomberg https://t.co/RVyiJxDDbU

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

海外勢の日本国債買越額が過去2番目、高利回りが財政懸念しのぐ - Bloomberg https://t.co/pehe03L7Rz

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

日本市場、衆院選自民大勝で株高・債券安・円安へ－高市トレード加速 - Bloomberg https://t.co/1gxyfNFikx

[井口 喜雄 @yoshi_igu]

昨日、テレ東の選挙サテライトにお邪魔して片山大臣に質問させていただきました。
実弾介入の可能性はもちろんベッセント財務長官と密に連絡をとっている事を強調していました。やはり日米協調がポイント

[Yuto Haga ⚽️ @Yuto_Headline]

「(日米協調どころか)レートチェックすらそもそもなかったのではないか」とSMBC日興。米国の了承を得てレートチェックが行われたのなら「(円安で)ホクホク」などと言えるはずがないと。「日本の単独介入なら円買いは短命」として近く160円の再トライを見る向きも。選挙前もう一発大相場あるのでは。

[井口 喜雄 @yoshi_igu]

日銀待ちです
アノマリーでいえば円安イベント
ただ、円安やインフレを意識してタカ派になると予想する人も多い。トレードは会見からでも十分ついていけると思います。
希望を言えばハト会見→160円→介入がベストシナリオ
欲張りすぎか。。。

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

解散・総選挙で「高市トレード」復活、株高持続の鍵はインフレ抑制 - Bloomberg https://t.co/oXE8G9iVtm

[みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 @Min_FX]

【要人発言】
🇯🇵片山財務相
「政府・日銀アコードは見直す必要はないとの認識共有」
「ファンダメンタルズを反映しない通貨の動きには断固たる措置をとれるものと理解」

[ユーちぇる監督@筋肉トレーダー @EURUSDsenmon]

【重要】

2026年トレードしちゃダメな日

●1/1(木)　ニューイヤー→全世界休場
●1/19(月)　米祝日→キング牧師記念日
●2/16(月)　米祝日→ワシントン誕生日
●4/3(金)　欧米祝日→グッドフライデー
●4/6(月)　英欧祝日→イースターマンデー
→実質、金〜月の4連休
●5/4(月)　英祝日→バンクホリデー
●5/25(月)　米英祝日→メモリアルデー＆バンクホリデー
●6/19(金)　米祝日→ジューンティーンス
●7/3(金)　米祝日→独立記念日の振替
●8/31(月)　英祝日→バンクホリデー
●9/7(月)　米祝日→レーバーデー
●11/26(木)　米祝日→感謝祭
●12/25(金)　クリスマス→日本以外全世界休場
●12/28(月)　英祝日→ボクシングデー
→実質、金〜月の4連休

※木曜が祝日の場合、金曜日もほぼ動かない
→土日に挟まれてるから金曜も休むプレーヤー多数

※祝日の前日はポジション調整になりやすい

欧米の祝日は大口の一軍がいない
→チャートの方向感なくなる

真面目にトレードしても仕方ないから
個人トレーダーもしっかり休もう💪🏾

ブックマークして
すぐにカレンダー入れると良き📅

[ポンケ@FXトレーダー @ponke_FX]

一目瞭然わかりやすい図です。

今日はクリスマスイブ。
無理に狙う相場ではありません。

僕は今日も仕事が忙しいので、ほとんどチャートを見れません。

それでいいと思ってます。

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

AIバブル、破裂の引き金はいつ何が引く－疑心暗鬼のウォール街 - Bloomberg https://t.co/BGBIwdoEpl

[資産形成研究サイト くっしー @UBERHK]

ドルが9月以来の大幅安、米利下げで－来週発表のCPIと雇用統計を注視 - Bloomberg https://t.co/lFQEy9CniX