Umut Dağ

Elektrik-Elektronik Mühendisi , İktisat

[Umut Dağ @UmutDag__]

#BIST1O0 #Borsaİstanbul #BORSA Endesk senaryosu bu şekilde gerçekleşir mi acaba?

[Umut Dağ @UmutDag__]

@meelonmuskusa 56

[Adem Ayan @ademayan66]

İYİ ŞİRKETLERİ BULMANIN PRATİK YOLLARI !

Bilançoda hangi noktada önemlidir ?
Bilanço incelerken önemli olan hangi noktaları es geçeriz ?
Bu önemli noktaların bilançoya etkisi ne düzeydedir ?
İyi seyirler.

sohbet tadımda bir eğitim.
13 dakikalık eğitim

https://t.co/oSZH2XD8hh

[Ömerhan Karamahmutoğlu @omerhankrm]

Şimdi etrafta #GARAN yorumları görüyorsunuz, şu bekleniyordu, bu geldi, çok iyi vs. gibi.

Ancak ben ise size Banka bilançosu nasıl yorumlanır, ROE, hedef ROE, hedef PD/DD nasıl hesaplanır bunları anlatacağım. Kısaca yine anlatılmayanı anlatıp, farklı bir bakış açısı sunacağım;

2024 yılı beklentisinde #GARAN ortalama 0.35 ROE, yani Özkaynak karlılığı öngörüyor (ikinci görsel). Mevcut Özkaynak 245.6mia TL (Birinci görsel’deki bilanço’dan görebilirsiniz).

#GARAN ROE hesabını farklı yapıyor. 31 Aralık 2023 ve 2024 özkaynaklarının ortalamasını alıp, %35 Özkaynak karlılığına ulaşmak gerekiyor.

Şimdi 2023 özkaynağını alıyorsunuz, X diyelim. Kar da Y olsun. Yani 2024 Özkaynağı X+Y.

Y/((X+(X+Y)/2) = 0.35 denkleminden 2024 yılında elde etmeyi öngördüğü kara ulaşıyoruz.

Y/((X+(X+Y)/2) = 0.35 hesabından seneye öngördüğü kar ~104.2mia TL.

Buna göre bugünkü piyasa değeri üzerinden forward PD/DD 0.76’e denk geliyor (266.280 /(104.2+245.621)).

Peki 0.76 forward PD/DD’ye ulaştık, bunu ne yapıyoruz, yiyor muyuz diye soruyorsunuz. Ne kadar getiri potansiyeli sunuyor onu nasıl hesaplayacağız derseniz, anlatıyorum.

Bunun için bir hedef PD/DD hesaplıyorsunuz. Hedef PD/DD’yi şöyle hesaplarsınız;

1.Bankaların reel bir özkaynak getirisi ve büyüme sunduğu dünyada defter değerinin altında işlem görmesinin anlamsız olduğu düşüncesiyle ve PD/DD’lerinin en az 1 olması yaklaşımıyla %31.4’lük bir getiri potansiyel sunduğunu söyleyebiliriz. Bu 1. bakış açısı.

2.Yöntem ise, ki bence daha doğru ve sağlıklı; bizim 10 yıllıklar şu an %26.75. Üzerine %6 market risk premium koyduğumuzda %32.75’e gelir.

Dolayısıyla Özkaynak maliyeti %32.75. Şirketin ROE, yani özkaynak karlılığı hedefi %35 ise 35/32.75 = 1.07 hedef PD/DD olur.

Zaten 2024 yıl sonu bilançoları geldiğinde Bankaların 1.1-1.2 PD/DD bandında fiyatlanacağını düşünüyorum. Nitekim şu anda da öyle 😊

Konuyu dağıtmayalım, yukarıda 104.2mia TL kar ile bugünkü piyasa değeri üzerinden 0.76 PD/DD’ye gelir dedik. Hedef PD/DD 1.07 olur dersek, %40’lık bir getiri potansiyeli var diyebiliriz.

Burada upside yani potansiyel/fırsat (adına ne derseniz diyin) şu;

Amerika faiz indirir, CDS düşer ise hem bizim 10 yıllık faizlerimiz hem de market risk primimiz düşer. Öyle olunca 1.1-1.2 üstünde bir PD/DD oluşur.

Yani hedef PD/DD daha yüksek olur. Bu da upside’ın, getiri potansiyelinin arttığı anlamına gelir. Bu yüzden CDS’ler, risk primleri düşünce Bankaları satın alıyorlar 😉

Burada izleyeceğiniz 3 veri var. Amerika faizi, CDS, bizim enflasyonumuz. Hepsini geçtim bizim enflasyonumuz aylık %2.5 civarına tutarlı olarak indiği noktada banka rallisi başlar diyebiliriz. 

Özetle;
Bilanço’dan ziyade geleceği öngörmeye, odaklanmaya çalışın lütfen. Bu cümlemi “Yatırım Tavsiyesi” olarak alabilirsiniz.

Bu akşamlık dersimiz sona ermiştir.

İyi akşamlar, Sevgiler

[Kadir Koçak Akademi @Kocak_Akademi]

ÜCRETSİZ BORSA KÜTÜPHANESİ

-Yerli ve yabancı teknik analiz dökümanları

- Temel analize dair her şey

-Ekonomi üzerine 21 Adet e-kitap

- Sosyal medya yazar derlemeleri

Google Drive indirme linki ⬇️
https://t.co/Gd5U6ektzV

WeTransfer İndirme Linki ⬇️
https://t.co/Y1BQs6QL5p

[İş Dünyası Kitapları @IsKitaplari]

(Şans Olmadan) nasıl zengin olunur?

1. Para veya statü değil, zenginlik arayın. Zenginlik, siz uyurken kazandıran varlıklara sahip olmaktır. Para, zamanı ve zenginliği aktarma tarzımızdır. Statü, sosyal hiyerarsideki yerimizdir.

Efsane kitap Bilgenin Güncesi: Naval Ravikant kitabından Eric Jorgenson

[İbrahim @okuyanadDam]

📍Sürdürülebilir alışkanlıklar kazanabilmeniz için örneklere yer veren;

✅ Charles Duhigg’in ‘Alışkanlıkların Gücü’ adlı kitabından kısa alıntılar paylaşılıyorum.

İyi okumalar 🧵

#kitap

[İş Dünyası Kitapları @IsKitaplari]

20 Değerli kitabın birer cümle ile özeti

1. Düşün Ve Zengin Ol - Napoleon Hill

Zenginliğe, düşünme gücünüzü artırarak ve evrenin aklını okuma yeteneğinizi geliştirerek ulaşırsınız.

[Ekonomi Dünyası @dunyadanfinans]

35 yaşındaki milyonerin tavsiyeleri;

30 yaşında bir milyoner olarak hayatınıza devam etmek istiyorsanız, bunları önümüzdeki 5 yıl boyunca yapın...

[Fuat 🇹🇷 @atk_1881]

Çok güzel anlatmış, izlemeyen için büyük kayıp👇

[Umut Dağ @UmutDag__]

@_Analizci_ +1

[Umut Dağ @UmutDag__]

Sayın @zknflz muhteşem ilerliyor. Teşekkürler 🙏🏻

[Özkan Filiz @flz_zkn]

HAREKETLİ ORTALAMALAR

MA - Basit Hareketli Ortalama
EMA - Üstel Hareketli Ortalama
MTF - Multi Time Frame

✅Ema 5 - Ema 13 Kesişimleri AL - SAT Sinyalleri,

✅Ema 8 iyi bir TREND TAKİP,

✅Ema 21 iyi bir DESTEK SEVİYESİ,

✅Ma 50-100-200 iyi birer ALIM NOKTALARI.
Özellikle 3-4 lü birleşim noktaları iyi bir alım seviyesidir.
MA 50-100-200 ile Fibo Seviyesi, Pivotlar ve Trend Çizgilerinin birleştiği noktalar.
Örnek : Trend Çizgisi - MA 100 - Aylık Pivot - Fibo 0.618 seviyesi bir noktada buluşmuş. İyi bir alım yeridir.

✅Fiyat MTF çizgisinin üzerinde kaldıkça yani MTF çizgisi yeşile dönünce AL seviyesi oluşur.
MTF Günlük de 8, 240 ve altında 21 kullanırız.
MTF de istediğimiz AL şartı ;
60 Dakikalık EMA 8 > 240 Dakikalık EMA 8 > Günlük EMA 8
Burada BOT AL - MTF Yeşil - RSI OTO TREND AND MA Yeşil isteriz. (zknflz indikatörü)

✅Bir ralli başlangıcını Hareketli Ortalamalar kullanarak yakalayabilmek için ZKN Hareketli Ortalama Stratejisi kullanılabilir.
Fiyat > MA50-MA100-MA200
MTF Yeşil
EMA 5 > EMA 13
MA 50 nin Yönü Yukarı yönlü

[Umut Dağ @UmutDag__]

@zknflz Temel değerleme metotlarını ve hesaplamasını gösterebilir misiniz ? Teşekkürler

[Ekonomi Dünyası @dunyadanfinans]

Siz sadece elinizdeki kağıtların para olduğuna inandırıldınız ama değil, Dünyada 1971 yılından beri para kullanılmıyor...

[Adem Ayan @ademayan66]

Bazı önemli temel kavramların kısa kısa tanımlamaları.
Bu da masamızın bir köşesinde bulunsun.

Cari Oran: Şirketin kısa süreli borçlarını ödeme gücüdür.
1.5 üzerinde olumludur.
F/K: Fiyat/Kazanç Oranı: Kar çarpanıdır. Bir şirket son 4 dönemlik karı ile kendini kaç senede satın alabiliyor ?
Defter Değeri: Bir şirketin özsermayesinin hisse senedi sayısına bölünerek hesaplanır ve şirketin varlıklarının ve borçlarının ne kadarının ortaklara ait olduğunu gösterir.
Özkaynak: Bir şirketin varlıklarından ve yükümlülüklerinden düşüldükten sonra kalan değerdir.
Özkaynak Kârlılığı:(ROE) Şirkete konulan sermayenin kârlılığının ölçülmesinde kullanılan orandır.
(Özkaynak karlılığının yükselmesi çok önemlidir)
Aktif Kârlılık: bir şirketin toplam varlıklarına göre ne kadar kârlı olduğunu gösteren bir göstergedir.
Hisse Başı Kâr(HKB):Bir şirketin çeyrek dönemdeki net karının dolaşımdaki hisse adedine bölünmüş halidir.
Favök:''Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr'' Kısacası bir şirketin kendi faaliyetlerinden ne kadar kâr elde ettiğinin en net göstergesidir.
Asit-Test Oranı (Likitide Oran) :Bir firmanın dönen varlıklarından stoklarının çıkarılıp sonra kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle elde edilen orandır.
Firma Değeri (FD):Bir şirketin o andaki tüm borç ve alacaklarıyla birlikte satın alınması durumundaki değere denir.

[Umut Dağ @UmutDag__]

@Dr_Arslan_SMMM Merhabalar,
Erbos, dönen varlıkları kısa vadeli borçların nerdeyse 3 katı . Mali yapısı güçlü ve bedelsiz potansiyeli yüksek ( düşük ödenmiş sermaye) . Teknik olarak mal toplanmış ve yukarı yönlü start verilmiş. Sizin tarzınızda bir cevap olmuştur umarım 🙏🏻

[Mehmet Songur @mehmetsongur_]

Stanford Üniversitesi'nin Makine Öğrenmesi, Derin Öğrenme ve Yapay Zeka ders notlarından oluşturulmuş cheatsheet'ler Türkçe'ye çevrilmiş. Ben de yeni denk geldim. Kaçırmayın...

CS 229 - Makine Öğrenmesi
🔗https://t.co/UThW2QlAbK

CS 230 - Derin Öğrenme
🔗https://t.co/HERTLizyG9

CS 221 - Yapay Zeka
🔗https://t.co/VOxJ1N8ZtD

[Umut Dağ @UmutDag__]

@_Analizci_ Kadir Bey vermiş olduğunuz datalar muhteşem bilgiler içeriyor. Paylaşımdan dolayı çok teşekkürler 🙏🏻🙏🏻