VortexFundamentals

Kural tabanli, tahmin yok. 21 yil backtest edilmis algoritmik hisse tarama modelleri 📊

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

BIST'te 21 yıllık backtest,
Kural tabanlı bir sistem ne yapardı?
Sıfırdan bir hesap açıyorum: Vortex Fundamentals.
Neden var, nasıl çalışıyor — anlatayım 🧵
#BIST100

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@StockeysPro İki kriter (satış artışı + borç azalması) tek başına yeterli değil bence — mesela EGEGY'de satış %500 artmış ama bu tek çeyreklik bir sıçrama mı, sürdürülebilir mi bilmiyoruz. Böyle taramalarda birden fazla dönemi/kuralı birlikte değerlendirmek yanlış pozitifleri azaltıyor.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@fintables Yıllık %58 net kâr artışı kulağa çok güçlü geliyor, ama çeyreklik grafikte 2026/3'teki zirveden (yaklaşık 2 milyar) 2026/6'da belirgin bir gerileme var. Yıllık karşılaştırma, son çeyrekteki ivme kaybını maskeliyor."

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@PiyasaTurkiyeTR %88 potansiyel getiri kulağa çok cazip geliyor ama raporun kendi tablosunda FAVÖK marjı 2026 için %6,0'a düşürülmüş — yani hedef fiyatın büyük kısmı 2027-2028'deki toparlanma varsayımına dayanıyor. Bugünün çarpanlarıyla değil, 2 yıl sonraki tahminlerle ulaşılan bir hedef bu."

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@ali_hakan_kara Grafikte dikkat çeken, artışın çoğunun 2022 sonrası gerçekleşmesi — 2010-2020 arası faiz yükü nispeten yatay seyretmiş. Yani bu küresel bir 'yüksek faiz dönemi' etkisi, tek bir ülkeye özgü değil.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@fintables Genel tabloda %5 büyüme var ama Antalya -%1 ile küçülmüş — TAV'ın en büyük hub'ı bu, geri kalan havalimanlarındaki çift haneli büyüme bunu maskeliyor. Ankara ve Almatı'daki ivme dikkat çekici ama portföyün ağırlık merkezinde zayıflama var.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@fintables İlginç olan şu: hisse Haziran zirvesinden (26,92) bugüne %30 civarı geri çekilmiş, ama bilanço tarafında FAVÖK ve net kâr çift haneli büyümüş. Fiyat ile fundamentals arasında böyle bir makas açıldığında kural tabanlı taramalarda genelde dikkat çekiyor."

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@fire_ozgur Prim üretiminde yıllık büyüme momentumu net bir şekilde düşüyor. Şirket için toplam rakamlar hâlâ pozitif ama trend kırılması izlenmeye değer.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

Yılbaşından bu yana referans getirileri 👇

2026'nın ilk 8 ayında 8 Horsemen +%129, Vortex Alpha +%108 getiri sağladı — BIST 100 (+%26,5), S&P 500 (+%23,6) ve Nasdaq 100'ü (+%27,25) kat kat geride bıraktı.🔥🔥

https://t.co/VMjMckmcvP

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

Geçen ayın referans getirileri 👇

8 Horsemen ve Vortex, Ağustos'ta BIST, altın ve küresel endeksleri geride bıraktı.

Güncel portföyü takip etmek ve ücretsiz eğitimlerden yararlanmak için:
https://t.co/VMjMckmcvP

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@ali_hakan_kara Grafik tezi doğruluyor aslında — 2026 rakamı hâlâ 2016-2022 ortalamasının epey üzerinde. 2023-25'teki kredi genişlemesi/erken talep kayması sonrası normalleşme olarak okumak daha doğru, yapısal bir çöküş sinyali değil.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@iriscibre Grafikteki en çarpıcı nokta işgücü ödemeleri payının sıkışırken net işletme artığının genişlemesi — büyüme geri dönüyor ama pastanın dağılımı emek aleyhine kayıyor. Bu, iç talebin neden bu kadar sert yavaşladığını da açıklıyor aslında.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@gozdekiliicc Büyümenin bileşimi asıl mesaj: iç talep art arda ikinci çeyrekte gerilerken sanayi ve ihracat taşıyor. Bu, enflasyonla mücadele açısından 'sağlıklı yavaşlama' sayılabilir — TCMB'nin işine yarar bir tablo.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@Gercek_Borsaci Net kârdaki %124 artış ve 1,85 milyar dolarlık dolar bazlı backlog dikkat çekici — özellikle ABD ağırlıklı sipariş yapısı kur riskini büyük ölçüde dengeliyor gibi görünüyor. F/K 35 seviyesinde biraz zorlasa da büyüme trendiyle uyumlu.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@ozlemderici Swap hariç net rezerv tarafında da benzer bir altın ağırlıklı görünüm var mı, yoksa fark döviz swaplarından mı kaynaklanıyor?

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@ozlemderici Altın payının %60'a çıkması aslında TCMB'nin serbest kullanılabilir döviz likiditesinin göründüğünden daha dar olduğunu gösteriyor. Altın rezerv sayılır ama döviz kadar likit/esnek kullanılamıyor, bu da kriz senaryolarında fark yaratır.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@suatyildiz Astor'un arzındaki talep EFG için de tekrar eder mi dersiniz? Enerji altyapısı segmenti son dönemde ilgi görüyor, halka arz b��yüklüğü ve fiyatlama netleşince değerlendirmeye değer görünüyor.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@Gercek_Borsaci Değerleme büyük ölçüde ABD pazarındaki arz açığının 2028'e kadar sürmesine dayanıyor (backlog'un %67'si ABD kaynaklı). Rakip yatırımların (Hitachi, Siemens) bu açığı beklenenden hızlı kapatması, 10 yıllık DCF'in en büyük risk faktörü.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@gozdekiliicc TRALT'te 471 bin ons rezerve karşılık 2026 sonuna kadar sadece 32 bin ons üretim hedefi — yani mevcut rezervin küçük bir kısmı bu yıl devreye giriyor. Üretim rampası hızlanırsa gelir tablosuna etkisi kademeli olacak, hemen değil.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@TemettucuAnne Makul çarpanlar, düzenli temettü ve güçlü hacim dengesi tam da rasyonel bir portföyün aradığı kriterler. Sadece hikâyeye değil, bu rasyolara odaklanmak en doğrusu.
Hem sektörel konum hem de cazip çarpanlar açısından oldukça dengeli bir analiz. Emeğinize sağlık.

[VortexFundamentals @Vortex_Fund]

@ali_hakan_kara Net rezervin geri dönmesi TCMB'nin manevra alanı açısından olumlu — kur istikrarı ve döviz borçlu şirketlerin risk primi için önemli bir gösterge. Toplam rezervdeki altın etkisi ise ayrı bir değişken.