Winter Capital

投资实习生。不断了解自己、认知世界。 推特是个人备忘录，说的大多都是错的。

[Winter Capital @WinterCapital_]

任泽平都喊单hype了，瑟瑟发抖啊。千算万算，这个确实没想到啊。

[Winter Capital @WinterCapital_]

预测指的是只有一个结果、且不随着事情变化而变化，分析判断指的是有多个结果和对应的概率分布、且随着事情发生变化而变化。少预测、多分析判断。

[Winter Capital @WinterCapital_]

市场萧条时龙头标的抢市占率、有阿尔法，市场繁荣时龙头吃贝塔也足够大了，龙头始终是最优选。

[Winter Capital @WinterCapital_]

技术进步曲线，消费者采纳曲线，投资者情绪曲线。

[Winter Capital @WinterCapital_]

aave现在的交互逻辑变得有点大啊，有点吓人，不能直接交互合约存入、只能通过转账到某个指定地址来存入，且存入要分批上账、第一次交互的人估计以为钱打错地址了吧、挺吓人。

[Winter Capital @WinterCapital_]

大模型价格战要开始了。

[Winter Capital @WinterCapital_]

有了ai之后、生产的门槛大幅降低、创业公司的人数也大幅减少、对资本的需求也大幅减少，真正有能力的人一个人就可以短时间低成本build出来一个产品推向市场了，而且币圈本身流动性很好、融资方式多种多样门槛很低，VC必要性没那么大、只有很复杂且回报周期长的大项目可能还需要vc。

[Winter Capital @WinterCapital_]

长端美债收益率下降的几个条件：ai 资本开支要见顶、油价要降、美国财政部要减少长期美债发行增加短期美债发行、美国其他行业经济衰退/失业增加就业减少、全球金融市场动荡要维稳。

[Winter Capital @WinterCapital_]

创业者是野生动物，打工人是家禽。生存方式完全不同，思维模式自然不同。

[Winter Capital @WinterCapital_]

ai 是杠杆，狗屎的杠杆是更多狗屎，黄金的杠杆是更多黄金。差距拉的越来越大，精彩的世界。

[Winter Capital @WinterCapital_]

深圳核心地段的不少小区最近半年都持续上涨、从最低成交价（不是法拍价）到现在20-30%涨幅的很多，时间、涨幅、成交量、政策等各个维度看深圳完全筑底成功了，一线城市应该都差不多。

[Winter Capital @WinterCapital_]

最近几个月楼市持续环比小涨+成交放量，今天深圳完全放开核心区限购，巩固企稳的势头，一线楼市筑底成功概率很高了。

[Winter Capital @WinterCapital_]

@akaaa ai 写的，那几个规律可能才是重点

[Winter Capital @WinterCapital_]

有了 AI 以后，我基本不看书了。因为我看书都是带着问题去看的，一旦能够定义清楚问题，AI 的效率明显比看书高多了。

[Winter Capital @WinterCapital_]

从工业革命的发展规律看 ai 革命。 https://t.co/3NhXtr4nzl

[Winter Capital @WinterCapital_]

新兴成长性领域、商业模式良好的行业龙头，这种标的最具美感，如同 18 岁少女。

[Winter Capital @WinterCapital_]

要把 circle 和 coinbase 打包起来一起看才清晰，单独看都是残缺的、都少点意思。两者相加的总市值=usdc 对应的所有盈利能力+附赠美国最大的合规现货和衍生品交易所。

[Winter Capital @WinterCapital_]

虽然交易频次不高，但观察、思考和决策每天都在进行，关于市场、标的/行业、仓位配置、买卖时机，buy&hold 并不是买入然后什么都不管了，中间有大量工作要做。

[Winter Capital @WinterCapital_]

高速增长的行业+最好的生态位，两者都要满足，不然都是浪费时间。投资/打工都适用。

[Winter Capital @WinterCapital_]

线性增长的标的对买点和时机的要求要很高才行。

[Winter Capital @WinterCapital_]

有点想法、有点经验、有点时间，这样的人用 ai 真是如虎添翼。