Xavi

6 años invirtiendo solo.
Cartera real en público: posiciones, errores y rentabilidad sin filtros.
Largo plazo
No es asesoramiento financiero.

[Xavi @XaviInvierte]

Tengo 31 años. Llevo 6 invirtiendo.

Empecé con Bitcoin. Después con acciones del trabajo. Ahora gestiono mi propia cartera.

Poca gente en mi entorno hace esto.

Hoy lo hago en público. Hilo de presentación 🧵

[Xavi @XaviInvierte]

¿Qué parte de tu sueldo ahorras o inviertes cada mes?

🟣 Menos del 10%
🟢 Entre el 10% y el 25%
🔵 Más del 25%
🟤 Lo que sobra a final de mes (spoiler: nada)

La tasa de ahorro importa más que la rentabilidad los primeros años. Cambio de opinión en comentarios.

[Xavi @XaviInvierte]

Los planes de pensiones tienen mala fama merecida: comisiones altas y dinero atado hasta jubilarte.

Pero hay un detalle que cambia las cuentas: la aportación desgrava en el IRPF.

Si tu tramo marginal es del 45%, por cada 1.500€ que metes, Hacienda te devuelve 675€.

Es una rentabilidad inmediata del 45% el primer año, antes de que el dinero crezca nada.

El truco: usar un plan indexado de comisión baja, no el del banco. Lo demás se lo come la comisión.

[Xavi @XaviInvierte]

Un mes metí 1.000€ en mi cartera.

Al acabar el mes valía menos que antes de meterlos.

Aporté de nuevo al siguiente. Y al otro.

La cabeza te grita que pares cuando todo baja. Es justo cuando compras más barato.

Mis mejores compras fueron siempre las que me dieron miedo en el momento.

Aportar cuando duele no es valentía. Es el plan funcionando.

[Xavi @XaviInvierte]

Si te hubieras perdido solo los 10 mejores días de la bolsa en los últimos 20 años, tu rentabilidad caería casi a la mitad.

¿El problema? Esos 10 mejores días suelen estar pegados a los 10 peores.

Justo cuando todo se hunde y quieres salir corriendo.

El que vende en el pánico se pierde el rebote.

Por eso no intento adivinar los días. Me quedo todos.

[Xavi @XaviInvierte]

Faltan dos más:
Cuándo vas a necesitar ese dinero?
- No cuánto tiempo dedicas a gestionarlo, sino cuándo lo quieres disponible. Eso determina todo: si tienes horizonte de 5 años no puedes estar 100% en renta variable. Si tienes 20, casi cualquier corrección es irrelevante.

Cuánto aguantas ver en rojo? No en teoría. En la práctica.
- Ver tu cartera -30% en semanas y no vender es más difícil de lo que parece antes de haberlo vivido.

[Xavi @XaviInvierte]

@paureinatech La relación más sana de 2026 es la que admite que Claude es el tercer participante de la conversación.😂

[Xavi @XaviInvierte]

El argumento es sólido. Pero el precedente histórico pide cautela.

En los 90, las telecos también "sabían algo" cuando enterraron fibra óptica por todo el mundo. La infraestructura era real. La demanda era real. El ROIC tardó 15 años en materializarse y la mayoría quebró antes de verlo.

La pregunta no es si la IA tendrá demanda brutal. Es quién captura el valor.

Hoy mismo, los más seguros son los que venden la pala: Nvidia, AMD, TSMC. Los que construyen el data center (Meta, Google, Amazon) asumen el riesgo de que el modelo de monetización tarde más de lo proyectado.

Tontos no son. Pero tampoco lo eran los CFOs de WorldCom.

[Xavi @XaviInvierte]

Parecer un ETF es exactamente el problema.

Si tienes 20+ posiciones, cada una pesa un 3-5%. Para que una idea mueva tu cartera necesita doblar. Y si ya tienes esa diversificación, compra directamente un índice: menos comisiones, mejor gestión fiscal, y históricamente bates al 90% de carteras con muchas posiciones.

Yo me fijé un límite orientativo de 10-12. Cada nueva empresa que añado tiene que desplazar a una existente o ser tan clara que justifique la complejidad extra.

La pregunta no es cuántas, sino: cuántas puedes seguir de verdad?

[Xavi @XaviInvierte]

Lo que no cuenta el post: qué pasó con esos 18.000€ en 2022.

2021 fue el año más fácil de la historia para multiplicar en crypto. BTC de 30K a 69K. Las altcoins, mucho más. La mayoría de personas que hicieron x6 ese año lo devolvieron todo (y más) en el bear market.

El aprendizaje real no es el x6. Es si aguantaste la caída del 80% que vino después.

[Xavi @XaviInvierte]

SPYI (MSCI ACWI) sería demasiado fácil como respuesta. Si me obligas a elegir una empresa concreta: ASML.

Monopolio en litografía EUV. Sin competidor. Cada fab que quiera fabricar chips avanzados en los próximos 20 años pasa por su caja. Eso es durabilidad de negocio de la que no existen muchos ejemplos.

La tengo en cartera. Cada compra la he hecho sin mirar el precio demasiado.

[Xavi @XaviInvierte]

Cuánto necesitas para no depender de un sueldo nunca más?

Tu gasto anual × 25 (regla del 4%)

Si gastas 24.000€ al año: 600.000€ invertidos.

Pero nadie te cuenta lo que falta. Esos 24.000€ no son netos.

Retiras 24.000€ de ganancias → pagas ~4.900€ en IRPF del ahorro (19-21%). Te quedan ~19.000€. No llegas a fin de año.

Para 24.000€ netos necesitas retirar ~30.000€.

Tu número real: 750.000€, no 600.000€.

[Xavi @XaviInvierte]

10.000€ debajo del colchón no pierden valor de golpe. Lo pierden en silencio.

Con una inflación del 3% al año, dentro de 10 años esos 10.000€ compran lo que hoy compran 7.400.

Has perdido 2.600€ sin que nadie te cobre nada.

No tener riesgo en bolsa no es estar a salvo.

Es elegir una pérdida lenta y segura en lugar de una subida con baches.

[Xavi @XaviInvierte]

10.000€ debajo del colchón no pierden valor de golpe. Lo pierden en silencio.

Con una inflación del 3% al año, dentro de 10 años esos 10.000€ compran lo que hoy compran 7.400.

Has perdido 2.600€ sin que nadie te cobre nada.

No tener riesgo en bolsa no es estar a salvo.

Es elegir una pérdida lenta y segura en lugar de una subida con baches.

[Xavi @XaviInvierte]

@Vanlifeinvest 8 meses.
Abril 2024, primera compra. Diciembre 2024, primeros 10K.

Y sí, la fase del 1K es la más importante, ahí aprendes que no pasa nada cuando cae un 5%.

[Xavi @XaviInvierte]

El sesgo de familiaridad (home bias):

Invertir solo en empresas españolas o europeas porque "las conoces".

El problema: España es menos del 1% del mercado global.

Si tu cartera es 80% española, estás apostando concentrado sin saberlo.

El mundo entero ya está en un índice global. Y no tienes que conocer cada empresa para beneficiarte.

[Xavi @XaviInvierte]

La respuesta correcta depende de un dato que no aparece en el tweet: a qué tipo está la hipoteca?

Con tipo al 2-2,5% → el mercado te gana históricamente sin mucha discusión.
Con Euribor al 3,5%+ → la amortización empieza a competir de verdad.

La pregunta no es "amortizar o invertir". Es "cuánto me cuesta la deuda?"

[Xavi @XaviInvierte]

@AhorroYAprendo 39 años con 25+ de horizonte por delante no es tarde, es cuando el interés compuesto empieza a trabajar en serio.

Lo que sí llega tarde: esperar al "momento perfecto" para empezar. Esos sí pierden años irreversibles.

Los 25€ importan menos que el hábito que construyeron.

[Xavi @XaviInvierte]

@elfarmaceuticoa El problema del consejo financiero en redes: lo genera el 15% que gana más de 45K y lo consume el 54% que gana menos de 30K.

"Invierte 500€/mes en indexados" presupone un sueldo que la mayoría de España no tiene.

[Xavi @XaviInvierte]

@honordetigre 1. Inflar el nivel de vida cada vez que sube el sueldo
2. Financiar cosas que se deprecian (coche, móvil, vacaciones a plazos)
3. Un entorno que normaliza gastar como forma de identidad

El café de 3€ no arruina a nadie. Estos tres sí.

[Xavi @XaviInvierte]

@ProfeFinanciero El problema es que el 20% en acciones y Bitcoin genera el 80% de las decisiones emocionales. Revisas el precio de BTC 10 veces al día y el índice casi nunca.

"Menos emoción" y Bitcoin en la misma cartera tiene su contradicción incorporada.

Dicho esto, yo estoy igual 😅