YAO

Senior Sales Manager

[YAO @YAO6130]

@yuniyiqi8848 现在的学生真是弱智又单纯

[Graddhy - Commodities TA+Cycles @graddhybpc]

Been posting that this ratio was bottoming. And with silver´s huge move lately, it broke out above blue line.
Next big silver move starts at blue backtest.

As been saying - these market opportunities are extremely rare, maybe once or twice in a lifetime, so make the most of it.

[LBroad @BroadLuis]

Silver: with 71 gone, the next test sits at 61–62

The weekly silver chart has turned uncomfortable. Having lost the 71 support last week, the most likely path is a return to the March lows, in the 61–62 zone on the July 2026 contract.

The current level, around 67, is intermediate support: it lines up with the 200-day moving average on the daily and with the base of the candle body at the late-March lows. It's a reference that deserves respect, but, being honest, it's unlikely to hold on the first attempt. The PMO is rolling over alongside it and still offers no relief.

Where does a floor gain weight? At 61–62. That's not just where the March lows sit; it's also where the 50-week moving average now runs. When a structural support and a long-term moving average converge, the level stops being just another line and becomes the litmus test of the correction.

That said, it pays to keep perspective. What's formed on the weekly is a large corrective flag inside the primary uptrend, the one that carried the metal from the 30 zone up to the highs. And flags get built exactly this way: with wide swings.

Large institutional positions aren't built quietly or in a straight line. They need volume, and volume shows up when there's volatility and wide ranges. That's why this kind of absorption tends to develop against the underlying trend, in the form of a correction.

And here's the piece that still has to fall into place: so far, the volume expansion hasn't happened. It's very possible that this final leg down, the one still left to complete toward 61–62, is exactly what triggers that pickup in volume. It would be the capitulation signature that typically marks the end of a correction, not its continuation.

My read: silver can still do some short-term damage, but the structure remains a correction within a bull market. If price reaches 61–62, expands volume, and reacts from there, it would fit the close of the correction I've been pointing to. Only a weekly close clearly below that zone would call the flag into question.

Trends build wealth. Judgment protects it.
— @BroadLuis | Miner Alpha Lab
#Silver #SilverPrice #PreciousMetals #Commodities #BullFlag #Ichimoku #PMO #MinerAlphaLab

[YAO @YAO6130]

@fxtrader 竟然没有人看抖音

[另一面 @OtherSideBJ]

为什么明明看好一只票，但是一买就跌，一卖就涨呢？

那是主力洗盘和出货太像了。别担心，2分钟教会你看懂主力是洗盘还是出货，从此不再当韭菜。

洗盘和出货都有哪些特征呢？
主力洗盘和出货有哪些区别呢？

案例解析👉

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

物理AI + 人形机器人 十大核心标的

赛道逻辑：物理AI仿真赋能机器人训练，大幅降本提速，行业进入加速迭代期。

1、索辰科技：多物理场AI仿真平台，机器人虚拟训练、数据生成核心工具。
2、三花智控：机器人热管理+执行器龙头，运动控制核心部件送样中。
3、绿的谐波：人形机器人核心谐波减速器，批量供货头部厂商。
4、中大力德：全品类减速器全覆盖，适配人形机器人多关节传动。
5、拓普集团：机器人执行器、灵巧手电机，已送样验证。
6、汇川技术：伺服驱控一体化，力矩电机、滚柱丝杠核心零部件落地。
7、奥比中光：3D视觉感知，适配多家头部人形机器人整机厂。
8、埃斯顿：AI机器人操作系统，人形整机落地、已有工业订单。
9、新时达：运动控制底层技术，工业人形机器人场景实测落地。
10、双环传动：RV减速器+重载齿轮，适配人形机器人承重关节。

免责声明：以上内容仅为行业逻辑梳理、仅供交流参考，不构成任何投资建议。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

半导体已经干到第四代了！彻底弯道超车！
很多人还停留在硅片时代，殊不知国产半导体材料，早已完成四代迭代，硬核突围！
​✅ 第一代：硅、锗（产业根基）
沪硅产业、立昂微、中晶科技筑牢底层底座，国产地基稳了
​✅ 第二代：砷化镓、磷化铟（通信核心）
三安光电、云南锗业领跑，光通信、射频领域全面卡位
​✅ 第三代：碳化硅、氮化镓（新能源爆发）
天岳先进、英诺赛科强势发力，新能源车、快充赛道遍地开花
​✅ 第四代：金刚石、氧化镓、氮化铝（未来黑科技）
中兵红箭、三安光电、国瓷材料���前锁死下一代技术高地，抢占全球话语权
​一代材料，一代产业！
每一次材料迭代，都是一次全球格局的大洗牌
国产替代按下加速键，从跟跑到并跑、甚至领跑
中国半导体，这次真的要站起来了！
风口已至，未来空间无限！

[Cathie Wood @CathieDWood]

The jobs report was a barnburner. Nonfarm payrolls increased by 172,000 versus expectations for 88,000, while prior months were revised higher by 93,000. Wage growth came in at roughly 0.3%.

Yet the market sold off.

In our view, the market is misreading the signal. It is assuming that stronger than expected employment and growth will cause a an acceleration in inflation. History would suggest otherwise. 

Productivity growth is running near 3%, while unit labor costs are hovering around 0.5%. Those are not the hallmarks of an inflationary boom. They are the hallmarks of healthy, productivity-driven growth that will lower inflation.

Meanwhile, the yield curve continues to flatten despite a roughly 55% increase in oil prices year-over-year based on a three month moving average. In past cycles, an energy shock of this magnitude steepened the yield curve when the Federal Reserve was accommodating it. Instead, the bond market appears to be discounting something much more powerful: the deflationary impact of technological innovation, particularly artificial intelligence, which is beginning to increase productivity across broad swaths of the economy.

If tensions with Iran ease and oil prices retreat, we believe inflation could move into negative territory before year-end.

In our view, the Fed made a historic policy error when it raised rates aggressively into what was largely a supply-driven inflation shock in 2022. We do not believe the next generation of monetary policymakers will be eager to repeat that mistake.

Notably, gold peaked on the day Kevin Warsh was appointed. The inflation trade may already be behind us.

If our research is correct, the next phase of this cycle could be characterized by accelerating growth, declining inflation, falling interest rates, and a strengthening U.S. dollar. That combination would create a remarkably supportive backdrop for innovation-led equities and the technologies driving the next productivity boom.

I discuss this framework in greater detail in this month’s episode of In The Know.

[Resource Alpha @SpeculatorPL1]

$Platinum is currently presenting one of the strongest long-term setups in the commodities space.

The metal has now entered its fourth consecutive year of structural supply deficit — projected to be short by 297,000 ounces this year — with over 60% of above-ground inventories already drained.

Sentiment is weak and the chart sits at a critical technical level. However, from a longer-term perspective, the fundamentals remain very strong.

Demand from AI infrastructure, hydrogen applications, and tightening emission standards continues to grow, while new mine supply stays flat.

This is an environment where many disciplined investors choose to accumulate positions through DCA.
Physics > Paper.

[UnveiledChina @Unveiled_ChinaX]

Bloomberg just delivered a beautifully savage reality check to anyone holding out hope for Chinese stocks.

By charting returns from May 31, 2021, which captures the exact cliff-edge of Beijing’s market peak, the data exposes a staggering 100 percentage point chasm between the two indices. Driven by a relentless tech and AI boom, the S&P 500 has surged nearly 80%. Meanwhile, China's flagship CSI 300 index has cratered by roughly -15%.

While Bloomberg's choice of timeline is dripping with dark humor, the lesson is dead serious. No amount of individual investor skill can save a portfolio when state-driven economic headwinds are pinned against a massive, secular tech wave.

#UnveiledChina #StockMarket #CSI300 #SP500 #Bloomberg #Investing #TechBoom #Geopolitics

[LBroad @BroadLuis]

Silver miners have underperformed the S&P 500 for 30 years.

That ratio just hit the same floor that launched a 4x move in the early 2000s.

The Ichimoku cloud is flipping green for the first time since 2010. Momentum is accelerating off lows not seen since the 2016 bear market bottom.

Wave structure shows a completed 5-wave decline from the 2011 peak — with a textbook abc correction finishing near current levels.

The setup isn't subtle.

When silver miners start outperforming broad equities, they tend to do it violently.

We may be at the start of that rotation.

BroadLuis | Miner Alpha Lab
Trends build wealth. Judgment protects it.

#SilverMiners #Silver #PreciousMetals #MarketRotation #Commodities #MiningStocks #TechnicalAnalysis

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

商业航天密集利好深度解析：从"政策驱动"到"产业闭环"的拐点时刻

一、今日利好全景梳理：资本、产业、政策三重共振

2026年5月23日前后，商业航天领域迎来罕见的利好密集释放期。这些消息并非孤立事件，而是标志着中国商业航天正从"概念导入期"加速迈向"业绩兑现期"。

1. 资本市场里程碑：微纳星空IPO获受理，科创板通道彻底打通

5月23日，民营商业卫星企业北京微纳星空科技股份有限公司科创板IPO申请��式获得受理，拟募资50亿元，预计上市时市值不低于100亿元。这是继蓝箭航天、中科宇航之后，又一家冲��科创板的商业航天核心企业。

更深层意义在于制度红利的释放：2025年6月证监会明确将商业航天纳入科创板第五套标准重点支持领域，同年12月上交所发布专项审核指引，允许未盈利但掌握核心技术的企业上市。这意味着商业航天企业的资本化路径已被彻底打通，2026至2027年将迎来密集上市窗口。

2. 国际催化：SpaceX星舰第12次试飞，全球商业航天情绪高涨

美东时间5月22日（北京时间5月23日），SpaceX新一代重型运载火箭"星舰"实施第12次试飞。与此同时，SpaceX预计将于2026年中后期启动IPO，目标估值高达1.5万亿美元。这一事件成为全球商业航天发展的标志性信号，显著提升了资本市场对整个产业链的关注度。

3. 产业端突破：力箭一号累计百星入轨，民商火箭进入"量��元年"

5月15日，力箭一号遥十三运载火箭成功发射，累计将100颗卫星送入轨道，入轨总载荷突破18吨，民营火箭市占率稳居第一。官方明确将2026年定义为"民商火箭量产元年"，发射频次将从"月月有"迈向"航班化"。

4. 政策端加码：国家航天局开放共享重大设施，审批周期大幅压缩

4月23日，国家航天局发布《面向商业航天企业开放共享的设备设施清单（首批）》，涵盖运载火箭和航天器两大领域8类20项重大科研试验设备。同时，商业航天发射审批制度全面推行"火箭型式许可与单次任务备案"制度，单次发射审批周期从过去的3至6个月压缩至15个工作日，部分成熟型号有望缩短至7个工作日。

5. 技术端临界点：多款可回收火箭进入密集验证期

2026年5至6月，中国商业航天迎来可回收火箭的"技术奇点"：

长征十号乙计划5月中下旬发射，���战全球首创网系回收技术，若成功将显著降低发射成本，目标降幅70%以上。朱雀三号（蓝箭航天）计划第二季度再次开展回收试验，对标SpaceX猎鹰九号。星际荣耀双曲线三号在5月7日宣布一子级、二子级全尺寸贮箱出流试验圆满成功。

全年预计将有13款火箭集中冲刺可复用技术，一旦突破，单公斤发射成本有望从目前的约5万元降至2至3万元。

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二、深度分析：产业链受益逻辑与核心赛道

商业航天的投资逻辑正在发生本质变化：从过去的"主题炒作"转向"订单驱动"。随着星座组网加速、火箭量产降本、应用场景落地，产业链各环节将进入业绩兑现期。

（一）火箭制造与可回收技术：降本是万亿市场的前提

运载火箭是商业航天的"物流基础"，占卫星互联网建设成本的40%至60%。火箭制造成本中，发动机占比35%（一级发动机占54%，二级占29%），箭体结构占比20%，控制系统占比12%。

核心逻辑在于，当前中国卫星在轨量仅占规划总量（4.4万颗）的1%，运力缺口显著。可回收技术一旦突破，将直接解决"星多箭少"的行业瓶颈，推动发射频次从年均几十次跃升至数百次。

直接受益标的方面，航天动力作为火箭发动机核心配套企业，在"火箭通胀"逻辑下弹性最大。斯瑞新材是火箭发动机推力室内壁材料核心供应商，深度绑定蓝箭航天。超捷股份作为箭体结构件细分龙头，受益于火箭运力需求井喷。广联航空在箭体结构件与整箭制造核心配套领域占据重要地位。飞沃科技是航天紧固件核心供应商，具备3D打印能力。华曙高科作为工业级3D打印设备龙头，是航天发动机制造设备供应商。

（二）卫星制造与核心载荷：组网加速期的"卖铲人"

2026年政府工作报告首次单独提及"加快发展卫星互联网"，将其纳入新兴支柱产业培育范畴。中国正在建设的巨型卫星互联网星座由万颗卫星以上构成，而2026年1月中国向国际电信联盟提交了20.3万颗卫星的轨道和频率申报材料，频轨资源争夺已进入白热化阶段。

核心逻辑在于，卫星制造是典型的"以量换价"行业。随着星座组网提速，卫星批产能力成为核心竞争力。相控阵天线与星间激光通信两大核心技术陆续实现批量化上天，国内首次实现"星间激光+星地微波"多模态融合接续传输。

直接受益标的方面，中国卫星是国内小卫星制造绝对龙头，市占率超60%，2026年计划交付卫星540至720颗，在手订单超300亿元。航天电子是星载计算机、测控通信核心供应商，覆盖卫星载荷、箭载电子、测控通信全产业链。陕西华达的各类连接器及互联产品广泛应用于"星网卫星""千帆星座"等重点项目，是卫星、火箭的基础元器件核心配套。国博电子作为T/R组件及射频芯��龙头，是相控阵天线核心受益者，低轨星座建设直接受益。臻镭科技是宇航级芯片、射频收发芯片核心设计商，星载芯片具备高技术壁垒。复旦微电是星载CPU与FPGA核心供应商，受益于国产替代。天银机电是星敏感器核心供应商，提供卫星姿态控制系统核心部件。震有科技是国内"天通一号"卫星核心网独家供应商，信关站、星载核心网设备核心厂商。

（三）地面设备与应用运营：万亿市场的"最后落地"

卫星的价值最终通过地面设备和应用服务变现。随着手机直连卫星、低空经济、太空算力等场景落地，地面终端、信关站、测运控系统构成"星地闭环"的关键节点。

核心逻辑在于，工信部已向IMT-2030（6G）推进组批复6GHz频段6G试验频率使用许可，百余家单位联合共建"太空云"生态，将通信、遥感、导航及算力卫星纳入统一智能服务体系。北京提出在700至800公里晨昏轨道建设千兆瓦级大型数据中心���统，太空算力成为新增长点。

直接受益标的方面，中国卫通是国内唯一拥有通信广播卫星资源的卫星运营商，高轨与低轨协同运营，深度受益手机直连卫星商业化落地。海格通信在地面终端、星间激光链路、天启星座产业化领域是核心伙伴。信科移动作为通信载荷系统集成整体解决方案提供商，拟定增募资不超过70亿元投向空天地一体化产业化及6G研发。上海瀚讯是"千帆星座"载荷唯一供应商，并提供星上核心设备，独家供应商地位极为稀缺。中科星图与航天宏图是遥感数据服务双雄，受益于卫星数据应用爆发。雷科防务具备"星-地-应用"全产业链能力，星载高性能计算平台支持遥感卫星在轨实时处理TB级数据。

（四）SpaceX产业链：全球龙头的中国供应链

随着SpaceX即将IPO及其星链系统的持续扩张，国内已进入其供应链的企业将获得增量订单。信维通信在2022年便成为SpaceX的高可靠射频与天线零部件供应商，将卫星业务公开宣称为"第二���长曲线"。通宇通讯的MacroWiFi产品已通过SpaceX接口认证，能够实现地面终端与星链卫星的直接信号交互。

三、投资策略：从"概念弹性"到"订单兑现"

东吴证券近期指出，5至9月商业航天催化密集，可回收试飞、SpaceX上市、国内火箭IPO三重催化叠加，产业链配置应从概念弹性转向订单、量产和降本兑现。

配置建议可分为三个维度：

偏防守型配置关注国家队基石，包括中国卫通、中国卫星、航天动力、航天电子等。无论行业如何洗牌，这些企业作为中国航天工程的核心承接商，拥有较低的归零风险和订单确定性。

偏进攻型配置关注民营链高弹性标的，包括上海瀚讯、陕西华达、斯瑞新材、超捷股份、臻镭科技、国博电子等。它们深度嵌入商业航天的高增长链条，虽然波动性较大，但具备高增长潜力。

事件驱动型配置需关注近期催化节点。5月中下旬重���关注长征十号乙首飞，西部材料、航天动力等有望受益。第二季度末关注朱雀三号回收试验，斯瑞新材等蓝箭供应链企业值得关注。全年还需跟踪蓝箭航天、中科宇航等IPO进展，关注影子股及产业链映射。

四、风险提示与长期展望

短期风险方面，技术验证不及预期可能延迟商业化进程，例如火箭回收失败等情况。板块前期涨幅较大，存在情绪回调压力，5月22至23日板块已出现明显调整。此外，行业竞争加剧或压缩利润空间，也需警惕。

长期展望来看，华福证券指出，宏观层面运力是大国必争的战略高点；微观层面火箭公司上市融资将拉动全产业链进入产能扩张阶段。浙商证券认为，2026年有望成为中国商业航天大发展的元年，形成"技术突破降成本、成本下降扩市场、市场需求拉创新"的正反馈循环。

当单公斤发射成本降至2万元以下，当卫星互联网实现手机直连，当太空算力中心开始运转，商业航天将不再是"概念"，而是支撑数字经济的"新基建"。这场由政策、技术、���本三重驱动的产业革命，才刚刚进入高潮。

[乔华莘 @qiaohuanxin]

《外交事务》杂志：中美开始互相默认对方的势力范围。

中美峰会后，特朗普表示他将在“相对较短的时间内做出决定”，并称台湾武器交易是“一个非常好的谈判筹码”。这表明，特朗普已经在考虑对习近平让步，从而以默认的形式划分大国的势力范围。

众所周知，特朗普一直声称西半球是美国的势力范围，与此同时，他似乎正在做出一些对中国的单方面让步，比如芯片销售，比如台湾问题，从而使得中国在��太区的影响力日益增强，虽然他尚未明确出卖台湾或其他美国印太盟友。

大国划分世界有着充分的先例。特朗普是否会尝试与习近平建立某种大国共管模式时，也引用了这一模式，即美中在各自地区给予对方更大的空间？与历史不同的是，在 21 世纪，这样的势力范围不一定需要通过明确的协议形成——它也可以是默认的；所划定的势力范围不仅可以是军事和地理上的，也可以出现在关键技术或基础设施领域。

纸面上，本周特-习峰会的结果并不显著。然而，在权力平衡发生倾斜的历史时刻，中国真正开始在印太地区巩固其影响力。特朗普一方面削弱了美国作为亚洲防御伙伴的可信赖性，又允许中国加速在该地区及全球的经济、技术和外交优势。

特朗普在回应习近平对台湾的警告时表示，他“没有发表评��”，但“认真听取了”。如果美国在中国敦促下重新思考与台湾的关系，就会让盟友担心华盛顿已经将台湾政策让渡给北京。万一特朗普与习近平下次会晤时做出其他与台湾相关的让步，美国作为印太地区安全担保人的形象将开始瓦解。

美伊战争让本来已经捉襟见肘的美国国防工业更加不堪重负。美国把部署在亚太的萨德系统移去中东，会否迁回尚不明确；中东战争使得能源价格高企，反过来促进了中国的光伏面板和电动汽车销量；与此同时，特朗普政府还暂停了所有与先进半导体和人工智能相关的新出口管制，并允许英伟达向中国主要公司销售更多先进芯片。凡此种种，都加强了中国在区域和世界范围的影响力。

当然，北京还不太可能实现一个封闭的区域势力范围，把美国排除在印太地区之外。但如果华盛顿继续���北京示好，美国在这个地区的盟友，比如澳大利亚、日本、菲律宾和韩国，虽不会倒向中国，但会感到不安。中国也不太可能阻止美国使用全球公共资源，例如通过南海的航行权利。

随着时间的推移，美国在南亚和东南亚的影响力系将统性地丧失。地区内的各国政府会感到，美国不再拥有全球霸权或支配世界每个地区的的能力，因而需要谨慎外交，巧妙管理与美中的关系。在美国外交政策的反复无常与中国的投机主义相结合的世界中，华盛顿损失最大。

特朗普也许把在台湾问题上的小让步视为稳定美中关系的姿态，但北京可能会将那些让步，以及美国的分心和军事消耗，视为一个机会。但一个由中国主导的亚洲势力范围不仅不会在华盛顿和北京之间创造一种制衡的和平局面，反而会使灾难性的危机或冲突的可能性大大增加。万一美国日后决定逆转政策，华盛顿将面临一个可怕的选择：是接受中国对台湾和全球经济的扼杀，还是打一场重新挑战北京势力范围的恶仗。

【一句话评论】美国开始把亚太区的主导权让渡给中国，这是事实，美国内部有些人开始着急了。

[Eric Yeung 👍🚀🌕 @KingKong9888]

🚨 What happens to GOLD if new Fed Chair Kevin Warsh cuts rates (and lets the long end run higher) — but real rates tank?

Warsh delivers short-end rate cuts. Long-end yields rise on fiscal/inflation expectations (steepening the curve). But crucially, real yields collapse — either because inflation expectations surge faster than nominals or because the entire rate complex eases aggressively.

⭕️This setup is extremely bullish for Gold. Here’s why:

1. Lower short-term rates crush gold’s opportunity cost
Gold pays nothing. When Fed Funds, SOFR, and T-bill rates drop sharply, cash and short paper become far less attractive. Money flows into gold ETFs, futures, and physical. Classic easing tailwind on steroids.

2. Real rates tanking = Gold’s biggest green light
Gold has one of the strongest negative correlations with real (inflation-adjusted) yields. When real rates fall hard, the discount rate on future gold cash flows effectively drops, and its appeal as an inflation/financial repression hedge skyrockets. This is the single most reliable driver of sustained gold rallies.

3. Steepening curve + higher long nominals still favors gold
Rising long-end yields on fiscal dominance fears, sticky inflation, or term premium returning actually helps here. Treasuries lose safe-haven shine while gold benefits from the inflation component embedded in the steepener. Real rates falling overrides any nominal pressure.

4. Historical parallels are powerful
• Post-2008: Rates slashed, real yields collapsed amid QE → Gold exploded from ~$700 to over $1,900 by 2011.
• 2020-2021: Ultra-low/negative real rates in the reflation steepener → Gold hit all-time highs near $2,070 despite rising nominal long yields.
• Every major gold bull market in modern history (1970s, 2000s, 2020s) featured plunging real rates.

5. Dollar and broader tailwinds
Aggressive short-rate cuts typically weaken the USD. Weaker dollar + falling real yields = rocket fuel for gold. Central banks continue stacking physical gold regardless.

Risks become much smaller in this case
Even a strong equity rally or growth optimism is usually overwhelmed when real rates are tanking. The main historical killer for gold (sharp real-yield spikes) is removed.

🎯Bottom line: A Warsh Fed cutting short rates, allowing curve steepening, while real rates tank would be a textbook gold super-bull setup. We’d likely see strong, sustained upside — potentially pushing gold toward $6,000+ and beyond if the dollar softens and geopolitical/fiscal risks stay elevated.

This is the environment where gold doesn’t just rally — it becomes a core portfolio asset again.
Not financial advice — pure macro mechanics + history.

#Gold #Fed #RealRates #Macro #Investing #KevinWarsh

[YAO @YAO6130]

@cuichenghao 好老师与不会表达自己的孩子

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

半导体设备与材料核心概念股梳理（附股）
一、半导体设备（前道为主）

1）平台型 / 综合设备

北方华创 002371：刻蚀、PVD、CVD、清洗、热处理等全品类；国产设备总龙头。

2）刻蚀设备

中微公司 688012：介质刻蚀、硅刻蚀，5nm 先进制程进入台积电。

北方华创 002371：刻蚀机国内市占率高。

3）薄膜沉积（CVD/PECVD/ALD）

拓荆科技 688072：PECVD/ALD 龙头，存储扩产核心受益。

北方华创 002371：PVD 龙头。

微导纳米 688147：ALD 设备专精。

4）清洗设备

盛美上海 688082：单片清洗、兆声波清洗；先进制程验证通过。

至纯科技 603690：清洗设备 + 高纯工艺系统。

5）CMP 设备

华海清科 688120：国内唯一量产 CMP 设备，打破海外垄断。

6）涂胶显影（光刻配套）

芯源微 688037：涂胶显影 + 先进封装设备。

7）量检测 / 测试设备

中科飞测 688361：量检测龙头，中芯国际核心供应商。

长川科技 300604：测试机、分选机，封测 + 晶圆测试。

华峰测控 688200：模拟 / 混合信号测试机龙头。

精测电子 300567：面板 + 半导体检测设备。

8）光刻机���部件 / 配套

茂莱光学 688502：DUV 物镜、光学元件，上海微电子配套。

福晶科技 002222：激光晶体、光学元件。

9）设备零部件 / 精密制造

富创精密 688409：设备结构件、精密零部件。

新莱应材 300260：高纯阀门、管道、流体系统。

二、半导体材料（按晶圆制造核心材料）

1）硅片（最大赛道）

沪硅产业 688126：12 英寸大硅片龙头，规模化量产。

立昂微 605358：重掺硅片龙头。

TCL 中环 002129：区熔硅片、功率半导体硅片。

有研硅 688432：硅片 + 刻蚀硅部件。

2）光刻胶及配套

南大光电 300346：ArF 光刻胶量产并通过晶圆厂验证。

上海新阳 300236：KrF 光刻胶 + 电镀液。

容大感光 300576：光刻胶 + 油墨，国产替代。

鼎龙股份 300054：光刻胶（ArF/KrF）+CMP 材料平台。

3）电子特气

华特气体 688268：特种气体（刻蚀 / 沉积 / 封装用气）。

中船���气 688146：电子特气龙头，大基金重仓。

金宏气体 688106：大宗 + 特种气体。

4）CMP 材料（抛光液 / 抛光垫）

安集科技 688019：CMP 抛光液龙头，全球市占约 10%。

鼎龙股份 300054：CMP 抛光垫国内市占超 70%。

5）湿电子化学品（清洗 / 蚀刻液）

江化微 603078：超纯试剂、显影液、剥离液。

晶瑞电材 300655：高纯双氧水、氨水、光刻胶配套。

6）靶材（高纯金属溅射靶材）

江丰电子 300666：高纯铝 / 铜 / 钛靶材，中芯 / 台积电供应商。

有研新材 600206：稀土靶材、半导体靶材。

阿石创 300706：溅射靶材、蒸镀材料。

7）前驱体 / 高端化学品

雅克科技 002409：半导体前驱体（3D NAND/DDRAM）+ 电子特气。

8）封装材料

华天科技 / 长电科技 / 通富微电：封测为主，材料占比不高。

康强电子 002119：引线框架、键合丝。

[YAO @YAO6130]

@wangjupaian 王局这么有水平的人会转发这？

[美股OK哥 @artinmemes]

但斌今天分享的视频爆了，14分钟讲清楚光模块

押注美股相信光板块的，都值得看一看

[Huan @Huanusa]

太炸裂了！居然有人搞出一个能直接读懂K线交易的AI，性能直接起飞！

它叫 Kronos —— 全球首个专为金融市场量身打造的开源基础大模型！
用45家交易所120亿条真实K线数据从零训练，不是拿通用AI硬改的。
它能：
价格预测 + 波动率预判
全资产零样本直接用（币安、纽交所、纳斯达克全覆盖）
笔记本就能跑（4个版本：400万到4.99亿参数）

实测狠到离谱：
比主流时序模型准93%，比顶尖非预训练模型高87%，拿来就用不用微调！
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[另一面 @OtherSideBJ]

散户血泪警告：股票即将主升前，主力最难伪造的3大特征同时出现！

成交量会骗人，K线形态会迷惑你……无数人就因为这些“假信号”踏空一波又一波大涨！但真正的主力操作，藏不住这3个铁律：吸筹有度 + 上攻有序 + 回踩有底。

一旦三者同时具备，主升行情大概率直接启动！
主力想同时造假？几乎不可能！

错过这篇，你可能又要继续空仓后悔……
往下看完整拆解（附真实案例）

一、吸筹有度
首先，我们来说说“吸筹有度”这个概念。
其实很简单，主力在拉升股价之前，必须在底部进行吸筹。筹码就好比是资金，没有足够的筹码，股价怎么可能上涨呢？
主力无论怎么隐藏自己的意图，都必须买入股票来吸筹。
而吸筹的过程，在盘面上，会表现为成交量和K线的变化。
我们来看一个案例。
主力在吸筹过程中，会把成本控制在一个特���的区间内。在盘面上，这就表现为箱体震荡的走势。

箱体震荡有两个主要作用：
一是不断降低阻力成本；
二是消磨散户的耐心，让他们交出低位的筹码。
主力需要在低位吸筹，这是拉升前的必要准备。
在箱体区间内，股票会经历一个反复拉升和调整的过程。快速拉升后缓慢调整，主力这样做的目的，就是为了消磨散户的耐心，逐步吸收筹码。
同时，我们还可以看到，在主力拉升的过程中，成交量会明显放大，这就叫“吸筹有度”。
大家明白了吗？

二、上攻有序
接下来是“上攻有序”。
这个特征指的是，主力在吸筹充分后，会开始有计划地突破上涨阻力。
主力不会盲目地拉升，而是会先进行试盘，也就是测试市场上的浮筹和抛压情况。试盘是主力在拉升前必须做的一步，它可以帮助主力收集最后一批廉价筹码。
试盘的形式多种多样，可能是长上影线，也可能是大��线，甚至是涨停板。
不过，大部分试盘都是一日游行情，第二天会有不同程度的调整。
试盘可能会是一两次，也可能是多次。这取决于主力筹码的收集情况和市场的抛压情况。
只要股价在试盘后没有继续下探，就说明主力即将启动拉升。
我们再来看刚才的案例。
这只股票在箱体震荡区间吸筹完毕后，开始逐个突破压力位。
我们可以看到，它先是通过涨停板的大阳线突破一个压力位，然后调整，再次突破，不断向上推进。
在突破过程中，主力多次进行试盘，包括大阳线和长上影线，甚至是涨停板试盘。
每次大阳线突破后，第二天都会出现调整，但短暂调整后又会继续上攻。
这就是“上攻有序”的表现。

三、回踩有底
最后，我们来讲“回踩有底”。
这个特征中的“底”，指的是支撑位。
主力在拉升过程中，一般不会一口气拉到目标位，因为那样出��会很困难。
主力需要吸引活跃资金和跟风盘进场，所以会进行回踩。

回踩有两个目的：
一是清洗不坚定的筹码；
二是吸引新的资金进场。
主力会让散户产生一种“回调后还会继续拉升”的假象。这样，在出货时就可以混淆大家的判断，吸引更多的筹码来接盘。
但主力如果想拉升，就不会让股价跌破关键支撑位。因为一旦跌破，人气就会散掉。
主力希望看到的是分歧，也就是不坚定的人卖出，而坚定的人继续持有。
所以，股票往往会跌到关键位置后企稳，然后再次上涨。
在拉升过程中，也不会突然出现巨量。因为巨量往往意味着筹码交换比例高，可能是大资金出逃的信号。

总结
所以，当你发现一只股票同时具备“吸筹有度”“上攻有序”和“回踩有底”这三个特征时，我们就可以跟随主力大胆进场，后续大概率会出现一波主升行情。