Yira Mascaró @Yira_WB - Twitter Profile

about 2 years ago

Felicidades por su debut magistral!! El equipo liderado por @jochivicente y la coordinación con varios ministerios permitieron un lanzamiento de lujo. Gracias por la oportunidad de apoyarlos. Muchos éxitos! @farukml @cesararias jean M Lobet y otros equipos del banco mundial.

Jochi Vicente

@jochivicente

about 2 years ago

Ayer concluimos exitosamente la primera emisión de bonos verdes del país. La verdad es que los resultados fueron excelentes!!! El país obtuvo una tasa de interés de aproximadamente 15 puntos básicos menos que si hubiese emitido un bono soberano normal. A continuación les dejo algunos comentarios de la transacción: 1) Qué es un bono verde? Es un tipo de instrumento financiero diseñado para financiar proyectos que tienen un impacto ambiental positivo. Los fondos recaudados a través de los bonos verdes se destinan exclusivamente a proyectos ambientales. En nuestro caso la mayor parte (hasta un 80%) será para financiar los sistemas de transporte masivo con bajo impacto en carbono. También proyectos relacionados con gestión de aguas/aguas residuales y gastos asociados a proyectos de energías renovables. 2) Qué se necesita para emitir un bono verde? En forma resumida se requiere que el país haga público un marco conceptual para su estrategia de ESG (Verde, Social y Sostenible). Este documento fue el producto de más de un año de trabajo liderado por el @MinHaciendard en conjunto con otros ministerios (@SaludPublicaRD , @AmbienteRD, @energiayminasrd, @mepyd, @INTRANT_RD @DIGEPRESRD y @creditopubrd). Adicionalmente, antes de salir al mercado se requiere que se obtenga una opinión independiente (SPO) sobre las fortalezas, debilidades y areas de atención. En nuestro caso el SPO fue realizado por Standard's and Poor's y el país obtuvo una opinión muy favorable sobre los beneficios ambientales y sociales del marco, así como su alineación completa con los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos de ICMA Debo agradecer la ayuda que recibimos del @BancoMundialLAC en todo el proceso de elaboración del marco de referencia. En la página de crédito público pueden descargar todos los documentos relacionados con el marco de referencia y la opinión independiente. https://t.co/kOND4qSvsk 3) Por qué decidimos emitir un bono verde? El gobierno está comprometido con reducir en 27% las emisiones para 2030, garantizar el acceso y buen manejo del agua y reducir la pobreza. Para eso es necesario invertir en proyectos "verdes" y este instrumento nos permite obtener fondos a mejores condiciones por el simple hecho de alinear el financiamiento a proyectos específicos. 4) Impacto en la transparencia. El marco de referencia dicta un estricto uso y gestión de fondos provenientes de estos bonos. Adicionalmente, requiere de manera legal un reporte de asociación de dichos fondos y de impacto de los gastos asociados, que serán publicado 1 año después de la emisión. En adición este reporte, incluirá una auditoría externa independiente que validará la rendición de cuentas de dichos fondos. Esto es parte de la estrategia de nuestro gobierno de seguir mejorando la transparencia en el uso de los recursos provenientes de los financiamientos. 5) Algunas informaciones adicionales: * Primer bono soberano verde en el Caribe * Primer bono soberano verde en América Latina en más de 3.5 años (el último emitido por Chile en enero de 2021) * Participación activa de analistas tradicionales y de investigación ESG, con 68 analistas familiarizados con el crédito de la República Dominicana participando en la gira promocional, junto con 6 inversores nuevos * Los inversores demostraron la alta demanda por la emisión ESG que generó 2 veces más demanda que la reapertura del 2031 - Estadísticas finales del libro: más de 6 veces sobre-suscrita la emisión ESG y 5 veces la reapertura del 2031 * Hubo tanta demanda por la emisión ESG, no sólo en volumen sino también en número de órdenes, lo que permitió ajustar hacia bajo aún más las tasas de interés * Finalmente, la República Dominicana obtuvo un Greenium de -2 pb en su transacción inaugural ESG, el primer Greenium visto en el mercado por un emisor soberano desde la República de Chile en enero con un Greenium de -5 pb - Brasil pagó 15 pb y Perú cerca de 35 pb de prima de nueva emisión la semana pasada @luisabinader @RaquelPenaVice @IsaPavel

jochivicente's tweet photo. Ayer concluimos exitosamente la primera emisión de bonos verdes del país. La verdad es que los resultados fueron excelentes!!! El país obtuvo una tasa de interés de aproximadamente 15 puntos básicos menos que si hubiese emitido un bono soberano normal. A continuación les dejo algunos comentarios de la transacción:

1) Qué es un bono verde? Es un tipo de instrumento financiero diseñado para financiar proyectos que tienen un impacto ambiental positivo. Los fondos recaudados a través de los bonos verdes se destinan exclusivamente a proyectos ambientales. En nuestro caso la mayor parte (hasta un 80%) será para financiar los sistemas de transporte masivo con bajo impacto en carbono. También proyectos relacionados con gestión de aguas/aguas residuales y gastos asociados a proyectos de energías renovables.

2) Qué se necesita para emitir un bono verde? En forma resumida se requiere que el país haga público un marco conceptual para su estrategia de ESG (Verde, Social y Sostenible). Este documento fue el producto de más de un año de trabajo liderado por el @MinHaciendard en conjunto con otros ministerios (@SaludPublicaRD , @AmbienteRD, @energiayminasrd, @mepyd, @INTRANT_RD @DIGEPRESRD y @creditopubrd).

Adicionalmente, antes de salir al mercado se requiere que se obtenga una opinión independiente (SPO) sobre las fortalezas, debilidades y areas de atención. En nuestro caso el SPO fue realizado por Standard's and Poor's y el país obtuvo una opinión muy favorable sobre los beneficios ambientales y sociales del marco, así como su alineación completa con los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos de ICMA

Debo agradecer la ayuda que recibimos del @BancoMundialLAC en todo el proceso de elaboración del marco de referencia.

En la página de crédito público pueden descargar todos los documentos relacionados con el marco de referencia y la opinión independiente. https://t.co/kOND4qSvsk

3) Por qué decidimos emitir un bono verde? El gobierno está comprometido con reducir en 27% las emisiones para 2030, garantizar el acceso y buen manejo del agua y reducir la pobreza. Para eso es necesario invertir en proyectos "verdes" y este instrumento nos permite obtener fondos a mejores condiciones por el simple hecho de alinear el financiamiento a proyectos específicos.

4) Impacto en la transparencia. El marco de referencia dicta un estricto uso y gestión de fondos provenientes de estos bonos. Adicionalmente, requiere de manera legal un reporte de asociación de dichos fondos y de impacto de los gastos asociados, que serán publicado 1 año después de la emisión. En adición este reporte, incluirá una auditoría externa independiente que validará la rendición de cuentas de dichos fondos. Esto es parte de la estrategia de nuestro gobierno de seguir mejorando la transparencia en el uso de los recursos provenientes de los financiamientos.

5) Algunas informaciones adicionales:
* Primer bono soberano verde en el Caribe

* Primer bono soberano verde en América Latina en más de 3.5 años (el último emitido por Chile en enero de 2021)

* Participación activa de analistas tradicionales y de investigación ESG, con 68 analistas familiarizados con el crédito de la República Dominicana participando en la gira promocional, junto con 6 inversores nuevos

* Los inversores demostraron la alta demanda por la emisión ESG que generó 2 veces más demanda que la reapertura del 2031 - Estadísticas finales del libro: más de 6 veces sobre-suscrita la emisión ESG y 5 veces la reapertura del 2031

* Hubo tanta demanda por la emisión ESG, no sólo en volumen sino también en número de órdenes, lo que permitió ajustar hacia bajo aún más las tasas de interés

* Finalmente, la República Dominicana obtuvo un Greenium de -2 pb en su transacción inaugural ESG, el primer Greenium visto en el mercado por un emisor soberano desde la República de Chile en enero con un Greenium de -5 pb - Brasil pagó 15 pb y Perú cerca de 35 pb de prima de nueva emisión la semana pasada

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Ayer concluimos exitosamente la primera emisión de bonos verdes del país. La verdad es que los resultados fueron excelentes!!! El país obtuvo una tasa de interés de aproximadamente 15 puntos básicos menos que si hubiese emitido un bono soberano normal. A continuación les dejo algunos comentarios de la transacción: 1) Qué es un bono verde? Es un tipo de instrumento financiero diseñado para financiar proyectos que tienen un impacto ambiental positivo. Los fondos recaudados a través de los bonos verdes se destinan exclusivamente a proyectos ambientales. En nuestro caso la mayor parte (hasta un 80%) será para financiar los sistemas de transporte masivo con bajo impacto en carbono. También proyectos relacionados con gestión de aguas/aguas residuales y gastos asociados a proyectos de energías renovables. 2) Qué se necesita para emitir un bono verde? En forma resumida se requiere que el país haga público un marco conceptual para su estrategia de ESG (Verde, Social y Sostenible). Este documento fue el producto de más de un año de trabajo liderado por el @MinHaciendard en conjunto con otros ministerios (@SaludPublicaRD , @AmbienteRD, @energiayminasrd, @mepyd, @INTRANT_RD @DIGEPRESRD y @creditopubrd). Adicionalmente, antes de salir al mercado se requiere que se obtenga una opinión independiente (SPO) sobre las fortalezas, debilidades y areas de atención. En nuestro caso el SPO fue realizado por Standard's and Poor's y el país obtuvo una opinión muy favorable sobre los beneficios ambientales y sociales del marco, así como su alineación completa con los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos de ICMA Debo agradecer la ayuda que recibimos del @BancoMundialLAC en todo el proceso de elaboración del marco de referencia. En la página de crédito público pueden descargar todos los documentos relacionados con el marco de referencia y la opinión independiente. https://t.co/kOND4qSvsk 3) Por qué decidimos emitir un bono verde? El gobierno está comprometido con reducir en 27% las emisiones para 2030, garantizar el acceso y buen manejo del agua y reducir la pobreza. Para eso es necesario invertir en proyectos "verdes" y este instrumento nos permite obtener fondos a mejores condiciones por el simple hecho de alinear el financiamiento a proyectos específicos. 4) Impacto en la transparencia. El marco de referencia dicta un estricto uso y gestión de fondos provenientes de estos bonos. Adicionalmente, requiere de manera legal un reporte de asociación de dichos fondos y de impacto de los gastos asociados, que serán publicado 1 año después de la emisión. En adición este reporte, incluirá una auditoría externa independiente que validará la rendición de cuentas de dichos fondos. Esto es parte de la estrategia de nuestro gobierno de seguir mejorando la transparencia en el uso de los recursos provenientes de los financiamientos. 5) Algunas informaciones adicionales: * Primer bono soberano verde en el Caribe * Primer bono soberano verde en América Latina en más de 3.5 años (el último emitido por Chile en enero de 2021) * Participación activa de analistas tradicionales y de investigación ESG, con 68 analistas familiarizados con el crédito de la República Dominicana participando en la gira promocional, junto con 6 inversores nuevos * Los inversores demostraron la alta demanda por la emisión ESG que generó 2 veces más demanda que la reapertura del 2031 - Estadísticas finales del libro: más de 6 veces sobre-suscrita la emisión ESG y 5 veces la reapertura del 2031 * Hubo tanta demanda por la emisión ESG, no sólo en volumen sino también en número de órdenes, lo que permitió ajustar hacia bajo aún más las tasas de interés * Finalmente, la República Dominicana obtuvo un Greenium de -2 pb en su transacción inaugural ESG, el primer Greenium visto en el mercado por un emisor soberano desde la República de Chile en enero con un Greenium de -5 pb - Brasil pagó 15 pb y Perú cerca de 35 pb de prima de nueva emisión la semana pasada @luisabinader @RaquelPenaVice @IsaPavel

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Bank for International Settlements @BIS_org

over 2 years ago

At the #BISInnovationSummit, Miguel Díaz shed light on Project FuSSE and its modular, open source architecture as a potential solution. Discover how we can transition to the next generation of financial market infrastructures while containing costs https://t.co/HWoqo39LV9

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World Bank Group

@WorldBankGroup

over 3 years ago

🔴 LIVE | Fintech has revolutionized the global financial services industry. @Diop_IFC, @Mari_Pangestu and leaders from public & private sectors share their perspectives on the #FutureOfFinance. https://t.co/Aop4Aqjtxk

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