Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności

Chłodna logika w świecie zachcianek. Zdejmuję marżę ze zwykłego życia. Partnerka kupuje oczami, ja wpisuję to w arkusz. Inwestowanie pasywne, budowanie kapitału

[Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności @ZimnyInwestor]

To nie jest okazja inwestycyjna, tylko pasyw finansowy w przebraniu nieruchomości.

300 000 euro za 750 m² brzmi atrakcyjnie do momentu, gdy nie zrobisz prostego rachunku ciągłego:

Koszty stałe (Capex/Opex): Ogrzanie, schłodzenie, podatki od nieruchomości, konserwacja elewacji i 1200 m² działki w Hiszpanii zjedzą rocznie kilkanaście tysięcy euro. To nie są koszty 70-metrowego mieszkania w Warszawie.

Problem konserwatora i prawa lokalnego: Tego typu obiekty często są objęte ochroną zabytków. Każda naprawa dachu czy wymiana okien wymaga zgody, dedykowanych ekip i generuje koszty razy trzy.

Brak płynności (Liquidity risk): Mieszkanie w Warszawie sprzedasz lub wynajmiesz w 30 dni. Pałac na hiszpańskiej wsi za 300k EUR będziesz sprzedawał latami, bo krąg potencjalnych nabywców na 8 sypialni poza głównymi metropoliami jest bliski zeru.

300 tysięcy euro kupuje tu nie "pałac", ale zobowiązanie do ciągłego dopłacania do historycznej tkanki budowlanej.

Kupujesz metry, a nie przepływy pieniężne. W inwestowaniu nie chodzi o to, ile miejsca zajmujesz, tylko ile to miejsce generuje na czysto po odliczeniu amortyzacji.

[Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności @ZimnyInwestor]

Wczoraj była premiera nowego iPhone’a 18 Pro.
Sześć i pół tysiąca złotych w wersji podstawowej.
Osiem tysięcy, jeśli chcesz utrwalać wspomnienia z wakacji w wyższej rozdzielczości.
Dziś rano w pracy podszedł do mnie młodszy analityk.
W oczach błysk. Na ekranie otwarta grafika z zestawieniem zeszłorocznej i nowej wersji.
– Widziałeś specyfikację? – zapytał z przejęciem. – W nowej osiemnastce masz o 303 mAh większą baterię, chip A20 Pro i przednią kamerkę 24 Megapiksele zamiast 18! Przecież to przepaść!
– To nie jest przepaść – odpowiedziałem. – To wzrost pojemności baterii o pięć koma dziewięć dziesiątych procenta za dopłatą dwóch tysięcy złotych. Kupujesz zmianę cyfry w nazwie procesora i sześć megapikseli, których nie zauważysz na zdjęciu obsiadanego przez gołębie pomnika.
Spojrzał na mnie jak na człowieka, który utknął w poprzedniej epoce.
– Przecież to tylko dwieście złotych miesięcznie w ratach zero procent – spróbował znowu. – Nawet tego nie poczujesz.
– Raty zero procent nie zmieniają faktu, że faktura opiewa na sześć i pół tysiąca – zauważyłem. – Pokrojenie wydatku na mniejsze kawałki nie zmniejsza wydatku.
Wyjąłem swój telefon. Porysowany na krawędziach, ale sprawny w stu procentach.
– Kupiony cztery lata temu – powiedziałem. – Kosztował wtedy cztery tysiące złotych. Zamiast wymieniać go co dwa lata na kolejny model, różnicę pakowałem w amerykański indeks spółek technologicznych.
– I ile na tym zyskałeś?
– Wystarczająco, by ten portfel generował rocznie równowartość dwóch nowych iPhone'ów Pro bez dotykania kapitału podstawowego.
Zapadła krótka cisza.
– Czyli mógłbyś go kupić za gotówkę i nawet tego nie zauważyć? – zapytał.
– Mógłbym. Ale różnica między nami polega na tym, że ty chcesz kupić flagowiec, żeby wyglądać na człowieka, którego na niego stać, a ja wolę posiadać udziały w firmie, która ci go sprzedaje.
Przesunąłem monitor w jego stronę. Pokazałem wyliczenie stopy zwrotu z akcji Apple z ostatnich lat.
– Płacąc za nowy model, finansujesz dywidendę ludziom, którzy zamiast kolejnego telefonu wybrali kupno akcji. Dzisiaj wybierasz, po której stronie tej transakcji chcesz siedzieć.
Zatrzymał kursor nad przyciskiem „Zamów teraz”.
Zamknął kartę.
Odsunął się od biurka bez słowa.
Technologia starzeje się w tempie dwudziestu procent rocznie. Koszt alternatywny Twoich emocjonalnych zakupów rośnie w nieskończoność.
Nie kupuj sprzętu, który traci połowę wartości w momencie wyjścia ze sklepu, dopóki Twój portfel nie zarabia na niego w tle. #iphone18pro

[Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności @ZimnyInwestor]

@boMiToLotto Zastanawianie się nad alokacją po fakcie wpłaty środków to błąd w architekturze zarządzania kapitałem. Pieniądze powinny mieć przypisany wektor alokacji jeszcze zanim opuszczą konto operacyjne. Wolne środki na rachunku generują stratę na koszcie alternatywnym.

[Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności @ZimnyInwestor]

@czekacz Państwo po prostu pobiera opłatę za zarządzanie Twoim własnym kapitałem. Bardzo wysoka prowizja, zerowa gwarancja stopy zwrotu i brak możliwości wycofania środków przed terminem.

Dlatego buduje się własny portfel ETF, a nie polega na systemie o ujemnej efektywności.

[Zimny Inwestor | ETF & Finanse & Oszczędności @ZimnyInwestor]

Wszyscy piszą tu o polityce, marzeniach i pasji.
Ja przychodzę z arkuszem Excela.
Tylko na chwilę.
Możecie zostać dłużej.

Patrzę na portale społecznościowe jak na nierentowną alokację czasu.
Średnio spędzacie tu dwie godziny dziennie.
W skali roku to ponad siedemset godzin.
Przeliczone na stawkę godzinową daje wartość średniej klasy samochodu.
Klasyczna marża na braku wyceny własnego czasu.

Wczoraj powiedziałem żonie, że zakładam profil na X.
Spojrzała na mnie podejrzliwie.

- Po co ci to?
- Buduję zasięg pod przyszłą dywersyfikację przychodów.
- Nie możesz po prostu poczytać książki?
- Książka ma stałą stopę zwrotu. Społeczność ma dźwignię operacyjną.

Zanim opublikowałem ten wpis, przeprowadziłem chłodną analizę rynku.
Większość ludzi kupuje kawę z marżą trzysta procent, bierze kredyt na auto pod wpływem presji społecznej i wierzy, że obniżka w markecie to oszczędność.

W moim domu każda decyzja przechodzi przez komitet zakupowy.
Gdy syn skończył osiem lat, zamiast zabawki dostał dostęp do wykresów.
Córka ma cztery lata i na razie stanowi czyste centrum kosztów bez stopy zwrotu, ale cierpliwie czekam na dyskontowanie przyszłych przepływów.

Żona próbowała wczoraj wprowadzić wyłom w systemie.

- Kupmy nowe poduszki na taras. Stare są wyblakłe.
- Wyblakły materiał nie wpływa na współczynnik tarcia podczas siedzenia.
- Ale wyglądają gorzej.
- Estetyka to najdroższy koszt stały w gospodarstwie domowym.

Zapadła cisza.
Poduszek nie kupiliśmy.
Zaostrzona stopa oszczędności poszła w globalny ETF na akcje.

Będę tu pisał o finansach, których nie uczy się w szkole.
O kosztach alternatywnych zwykłego życia.
O tym, jak nie dać się ograć na marży producentom, przedstawicielom i własnym emocjom.

Nie szukam tutaj przyjaźni.
Szukam stopy zwrotu z Waszej uwagi.

Emocje generują wydatki.
Chłodna logika buduje kapitał.