Damián

[Yonan @yonann]

Miles Teller says Kobe Bryant watched Whiplash, told him he made Muse “for people like us,” then gave him his cell number

“Kobe watched Whiplash, and I tweeted, ‘Kobe Bryant talking about Whiplash in GQ just made my life’s highlight. Within a couple minutes or hours, Kobe started following me”

“I messaged him that I’d watched Muse and related to it. Kobe responded immediately: ‘Miles, I made that movie for people like us. Wanting to be great shouldn’t be looked at as a negative. I just have high expectations for myself’”

“The fact that after seeing one of my movies he said ‘us’ this is Kobe Bryant putting me and him in the same camp. Then he said, ‘Here’s my cell phone,’ and we started texting”

[Marcos Galperin @marcos_galperin]

Hoy, hace 27 años, prendíamos por primera vez al público la web de @MercadoLibre...aún quedan muchos caminos por recorrer.

[katsu @katsuxbt]

Sylvester Stallone says the night he was nominated for an Oscar is one of the saddest days of his life

Sly: “A year before, I was destitute. I had nothing, I was broke. And it came out, and a miracle happened, and I’m with some of the best films in Hollywood. I’m like, God, I’m in the same category as Best Picture. These are great writers, great people. And they gave me a front-row seat.”

“And I invited my mother. I told her I’m up for an Oscar, I was a bum a year ago. She goes, ‘All right, but you have to invite Vivian.’ I go, ‘Who’s Vivian?’ She goes, ‘My hairdresser.’ I go, ‘I don’t have a seat for your hairdresser. It’s you and me, front row.’ She goes, ‘If you don’t invite Vivian, I’m not coming.’ I go, ‘You haven’t seen Vivian in ten years, she lives in Washington DC.’ She says, ‘I want to see Vivian with me, and then I’ll go.’”

“Well… she didn’t go. So I went alone.”

“So when people go, ‘Ah, you must’ve loved the Oscars’, well not really.”

Sistine: “In your entire acting career, I’m not even going to say Rocky, did they ever acknowledge how proud they were of you?”

Sly: “No, not even once.”

[Luis Torras @TorrasLuis]

Great books to understand the new global landscape:

- The New Map, Yergin (energy)
- Chip Wars, C Miller (tech/chips)
- Superbloom, N Carr (sociology/IA)
- The Age of AI, Kissinger/Schmidt
- La filosofía Bitcoin, @Alvaro_DMaria / El estándar Bitcoin, @saifedean (money)
- Power Metal, V Beiser / Material World, E Connway (commodities)
- Destined for War, G Allison (history)
- World Order, H Kissinger (geopolitics)
- Breakneck, D Wang (China)
- Abundance, E Klein/ D Thompson (economics)
- Linked, L Barabasi (networks)
- The Infinite Alphabet/Why Information Grows/ @clarinchile (knowledge)
- Broken Money, @LynAldenContac (money)

[CapexAndChill @CapexAndChill]

Nubank is mapping and reinventing over 100 core organizational processes with an AI-first architecture. Velez says: "The first phase of adoption gives you a 30-40% productivity gain, [and] this second phase of workflow reinvention is what gives you a 500% productivity gain." $NU

[Fede Sandler @FedexSTi]

El apalancamiento es la única forma en que la gente inteligente termina en cero. Lo dice Buffett hasta el cansancio.

Por suerte en mi caso entiendo mejor que nadie mis altas limitaciones y no juego con fuego jamas.

Leopold Aschenbrenner lo demostró: se graduo con honores de Columbia a los 19, laburo en Open AI, luego escribio Situational Awareness, armó el fondo, subió +400% llegando a 45 billion de AUM y liquidó el book a Citadel por el leverage y los margin calls. Ken Griffin se lo comió en pedacitos porque es mejor risk manager.

Tuviste razón.

Tuviste el edge.

Pero el apalancamiento no perdona. Es implacable. Termina mal casi siempre.

[Matias🧉🍋 @MatiasManuel71]

Según Aman, un machine learning engineer de $NU, lograron bajar el ciclo de lanzamiento de un agente de varias semanas a menos de un día, a veces incluso a unas pocas horas.

Dejaron de depender tanto de los A/B tests en producción y pasaron a simulaciones offline.

Generan conversaciones sintéticas multi-turno bajo demanda, creando miles de personas falsas con comportamientos realistas, hacen que el agente interactúe con ellas y un modelo juez evalúa cada turno.

Eso les da datos de evaluación mucho más rápido y baratos que esperar a que los usuarios reales generen trayectorias o curar escenarios a mano.

Como resultado de estos cambios:
-El Transactional Net Promoter Score de un agente de atención al cliente se duplicó.

- La tasa de autoservicio subió 4 puntos porcentuales sin que bajara la satisfacción del cliente.

- Detectaron regresiones y problemas antes de que llegaran a producción.

- Lo que antes eran unos 10 A/B tests por trimestre por agente ahora se resume en uno solo controlado.

[Miguel Dabán Baines-MDBbolsa @MDBBolsa]

Muchísimas muchísimas gracias Zuck por venir a confirmarnos la tesis que expuse en el art. de $META

Te lo están diciendo a la cara y al mercado solo le asusta los 3.6B$ de one-offs (como vuelva a ver otro tuit que omite esto para decir que han fallado en los EPS...)

De verdad, léelo y abre los ojos 👀👀

[CapexAndChill @CapexAndChill]

Zuck: "Over time, we'd like to build this into a business in a box service that can help you start and run a whole business using Meta's platforms... we're going to continue to evolve more of these products to be like our ad systems, where businesses only pay us when we achieve results."

Market:

[Matias🧉🍋 @MatiasManuel71]

Esta slide resume muy bien la tesis de $LMND.

La administración siempre dijo que, en esta etapa del negocio, la métrica más importante es el beneficio bruto, no el resultado neto ni el EBITDA.

El beneficio bruto subió este Q2 +76% interanual y llegó a un récord de u$s 113 millones.

*Hace solo 2 años era de u$s 30,8 M

El beneficio bruto de los últimos 12 meses creció 98% y alcanzó u$s 404 millones. Si ven la parte derecha de la imagen van a notar que viene creciendo de forma muy fuerte y constante desde 2023.

El CAGR de los últimos 3 años es de 100%.

*Si, se está duplicando cada año en promedio.

Por que debería importarte esto?, $LMND explica que este crecimiento tan fuerte se debe a dos cosas al mismo tiempo:
1- La aceleración del crecimiento de la prima (IFP).
2- La mejora sostenida de los márgenes brutos a lo largo del tiempo.

No es solo que venden más, sino que cada vez retienen más valor de cada dólar de prima. Eso es lo que genera el efecto compuesto que se ve en el gráfico.

Lemonade está ejecutando exactamente lo que siempre dijeron. Primero hacer crecer fuerte y de forma sostenible el beneficio bruto, y después la rentabilidad operativa llega como consecuencia.

Un regalo que el mercado nos está dando en bandeja de plata.

[Antonio Linares @alc2022]

$HIMS shareholders literally every day

[Matias🧉🍋 @MatiasManuel71]

Según un artículo de Yahoo Finance, $LMND superó las expectativas de:

✅ Revenue:
u$s 294,4 M vs. estimación de u$s 290,9 M

✅GAAP EPS: -u$s 0,56 (en línea con lo esperado).

✅La guía de revenue del próximo trimestre, que también salió mejor de lo que esperaban los analistas.

Entonces… por qué baja la acción más del 20%?

Según el artículo “aunque los números de crecimiento fueron buenos, la empresa sigue generando pérdidas”

Es increíble como las “expertos” se saltearon todas las métricas que muestran claramente hacia donde va la empresa y solo se enfocaron en la última línea. Un punto totalmente temporal que en el siguiente par de trimestres cambiará con ebitda positivo y en el siguiente año con los beneficios netos positivos.

Otra muestra que el mercado es extremadamente cortoplacista.

[Matias🧉🍋 @MatiasManuel71]

Estos dos gráficos son, para mí, la mejor foto de por qué $LMND tiene una ventaja competitiva real y no solo una narrativa de crecimiento.

Muestran que esta escalando el negocio, acelerando el crecimiento con una suscripción cada vez más precisa y una ganancia bruta que crece a tasas de tres dígitos, mientras la operación se vuelve más eficiente.

El ratio de pérdida bruta de los últimos doce meses bajó de 88% a 59% al mismo tiempo que multiplicaban la prima, algo casi imposible en el seguro tradicional porque normalmente el crecimiento diluye la calidad del riesgo.

Esa mejora simultánea de volumen y de ratio de pérdida es la prueba de que los bucles de retroalimentación de la inteligencia artificial están funcionando de verdad y dejan ver claro el camino al EBITDA positivo y al resultado neto positivo.

Ambas metas son solo una cuestión de ejecución de escala, no de cambio de modelo.

Pero Mr Market desconoce el término “paciencia”, su foco siempre está en el corto plazo.

[Matias🧉🍋 @MatiasManuel71]

Excelente Q2-2026 de Lemonade.

In Force Premium creció +32% interanual, siendo el 11th trimestre consecutivo de aceleración.

$LMND alcanzó los 3.308.666 de clientes (+23%), con una prima por cliente de u$s 433 (+8%).

Los ingresos crecieron 79%, el beneficio bruto +76%, el EBITDA mejora un 54% respecto al mismo trimestre del año anterior y la última línea se mantuvo igual. (aunque el año anterior tuvo un beneficio extraordinario de u$s 12 M).

Vamos con la eficiencia, el ratio LAE (el costo de manejar siniestros sobre prima bruta) bajó a 5%, el nivel más bajo de la historia de la compañía.
Cuando el IFP superó los u$s 1.000 millones, el LAE estaba en 7% y venía de 13%. $LMND dijo entonces que podía reducirlo aproximadamente a la mitad con el próximo doblamiento de prima. Están adelantados.

Para tener una idea, la industria tradicional opera alrededor del 9%.

$LMND está gastando casi la mitad en burocracia de reclamos.

El ratio LTV/CAC sigue operando en 3x aunque el gasto de crecimiento viene creciendo más rápido que el IFP en los últimos trimestres. A medida que la base de gasto se normaliza como porcentaje del IFP, ambas tasas de crecimiento irán convergiendo.

Esperan que a partir de 2027 el crecimiento del IFP supere al del gasto, lo que debería generar un mayor apalancamiento operativo. (Cómo si fuera poco)

La retención anual de dólares aumentó 1 punto porcentual interanual llegando a 85%.

El Gross Loss Ratio fue de 60% (mejoró desde 67% el año anterior), mientras que el Net Loss Ratio fue del 61%.

$LMND sigue ejecutando el plan de crecer rápido mientras se vuelve cada vez más eficiente. El camino a la rentabilidad está cada vez más cerca y claro. Gran trimestre.

[Mark Zuckerberg @finkd]

Give it a read: https://t.co/Rq4O3xRHdL

[Benz @Benz_G_24]

Nadie se da de baja de un servicio que maximiza su salud

$HIMS es la torre de control de la salud

[Antonio Linares @alc2022]

The market is pricing two things in simultaneously:

1. AI will kill everything
2. AI is bullshit

[Antonio Linares @alc2022]

The stock market will run a test once in a while to see how much of a pussy you are