ねぶた🐷

インデックス積立投資をコツコツ、🇯🇵個別株ぼちぼち。🇺🇸少々。日々の記録、読書記録のためのアカウントです。【趣味】読書、🧖♨️ 、⛩️巡り。

[ねぶた🐷 @a8v_u]

食べ損ねてた、知る人ぞ知るこちらを昼ごはんに🤤

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宝塚記念で上半期🐎〆
武さん&メイショウタバルおめでとう🍾お小遣いをありがとうございます。
上半期の🏇は＋500円くらいでした。下半期もG1を嗜む程度に。
おはようございます

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@tamamushinozus1 たまむしさんも県内にいらっしゃる時だったらお呼びしたかったね〜、って話してました😊

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ヒント😍

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@rNhhcOXgedbErhS 正解で〜す🐷

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@hiro_i_1204 @osechies hiroさん昨夜はありがとうございました！今日もお仕事頑張ってくださいね〜👋ご無理せず〜😊

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@osechies @hiro_i_1204 だいだいおはよー🐷
きのうはママと紳士の方々と楽しかったね。また会おうね。気をつけて帰ってね〜

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@osechies こんど試しに遊びましょ〜

[ねぶた🐷 @a8v_u]

おはようございます。
片付けをしていたら買ってそのままになっているこちらのゲームを発掘。衝動的に買ってはいけませんね😓

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🚘の税を請求書払い。
便利な世の中になったよなぁ。

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付与が早い😳

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#NTT株

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@tamamushinozus1 結局ハサミを使いました笑

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嘘つき😭

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#NTT株

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@tamamushinozus1 おはようございます。
健康ってありがたいですね😭楽しんできてくださいね〜😊
お気をつけて〜👋

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おはようございます。
だいぶ咲いて、胡蝶蘭ぽくなりました。これくらいが見頃でしょうか。土日で二度咲きについて調べてみようと思います。

[ねぶた🐷 @a8v_u]

おはようございます。2週間でだいぶ蕾が咲いてくれました。お花は成長が目に見えるので楽しいです🌼
今日は久しぶりに休みなので、積読に手をつける予定です。…オークス🏇にも手をつけてしまいそうです😅

[ねぶた🐷 @a8v_u]

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[ねぶた🐷 @a8v_u]

@tamamushinozus1 ありがとうございます😊✨
🐎に賭けるお金を株に回した方が良いのは分かっていても、たまーに感動する場面が出てくるのでやめられませんね😂

[ねぶた🐷 @a8v_u]

今日のオークス🏇はスカッとするレースでした！感動！🥹日本人女性騎手初のG1勝利おめでとうございます㊗️ジュウリョクピエロ🐴もお疲れ様でした！200円だけ買っていた馬券のうち100円ワイドがとれました😂
#JRAアプリ #馬券メモリアル

[ねぶた🐷 @a8v_u]

@osechies 肝に銘じます

[ねぶた🐷 @a8v_u]

自分用メモ
「数字がこれだけ良いから、すぐに買うべきだ！」と単純に飛びつくのではなく「その利益は、なぜ生まれているのか？ それはいつまで続くのか？」を考えること。安直にPERで割安判断しない。

[松田一郎 @investerK]

キオクシアのPERが7倍だからと言って割安と考えるのは早計。このような記事が日経にでていた。私もそう思う。キオクシアの業績を急成長させたのは、NANDによるが販売数量よりも販売価格によるところが大きい。

例えば、もともとの粗利益率が20％だったとして、価格が2倍になったとしよう。原価は変わらないから、利益は６倍になる。数量増もあるが、価格面の方が影響が大きいのだ。

これはひとえにNAND大手のサムスンやSKがより儲かるHBMの増産に走ったことが大きい。NAND市場は5社程度の少数の企業による寡占。中でもサムスン、SKが大きい。ここがより儲かるHBM増産に傾斜し、その反動でNAND需給が急速に逼迫したから、(NAND)販売価格だけが2倍以上になったのだろう。

中長期的にみるとこの状態がそれほど長く続くわけではない。同時にどれくらい長引くかも分からない。中長期的にはNANDの収益性が上がったきたことによって、サムスン、SKがNANDも増産に入るだろう。価格は当面高止まりするかもしれないが、中後期にみると不安である。

キオクシアの技術優位性についてはあまり詳しくはないが、サムスン、SKを引き離すほどのものではあるまい。と考えるとここは寡占市場とはいえ、エヌビディアのように反独占市場ではないため、いずれ価格面も落ち着くだろうことが予想される。

キオクシアが巨額の利益をだしてPER7倍なんて割安すぎる、なんて短絡的に考えることはできず、それが投資家の慎重姿勢、PERの低さにも表れているのだ。日経にも載っていたが、コロナ禍で海上運賃が急上昇した際に、日本の商船株が業績、株価ともに急上昇した現象と本質は同じである。