alon_bar

A software engineer who's looking for real money 💰 🇮🇱

[alon_bar @abern8q]

@aakashgupta So u actually a bot?

[alon_bar @abern8q]

@nav09284172 $acmr
אבל גם קמטק

[alon_bar @abern8q]

@UltrasYoav ג׳מיני חרבאנה
ג׳פטו וקלודין עקפו אותם מזמן בסיבוב

[alon_bar @abern8q]

@nav09284172 @Rilltroll לגבי חלק מהחברות מסכים, זה בלתי נמנע.

[alon_bar @abern8q]

@Rilltroll @nav09284172 למה אין ריסוק בתוכנה?
כי הריסוק כבר היה, שמונה חודשים של שחיטה, וגם לתוכנה יש תחתית.
עכשיו הנרטיב השתנה, כבר חודש וחצי חודשיים שהנרטיב הפך מ״כל התוכנה הולכת למות״ ל״חלק מהתוכנה ימות וחלק יצמח מזה״, ובמכפילים לא מופרכים סביר שתראה המשך תיקון מעלה בחלק מהתוכנה, לא רק מטה.

[alon_bar @abern8q]

@daardos ואם יש הסכם, אבל בלי אורניום?
עם טראמפ לא אתפלא

[alon_bar @abern8q]

$MRVL $FLEX MARVELL TECHNOLOGY & FLEX SET TO JOIN S&P 500

[alon_bar @abern8q]

מי שמפחד מדובים - שלא יגור ביער.

[alon_bar @abern8q]

$API Agora

טוב, אני אקח התפקיד של זה שמדבר על מניות שבאמת אף אחד לא מדבר עליהן, והפעם תמת הVoice AI שצומחת לה.

Agora היא חברה שנותנת למפתחים את ה״צנרת״ לשיחות בזמן אמת. היא מאפשרת למפתחים שרוצים להכניס שיחת קול, וידאו, צ׳אט, לייב, שיעור אונליין, שירות לקוחות או voice chat במשחק, לעשות את זה בלי הכאבי ראש מסביב. במקום לבנות לבד את כל הדבר הזה מאפס, עם שרתים, איכות קול, דיליי נמוך, ניתוקים, עומסים וכל כאב הראש הטכני, מתחברים ל־Agora דרך API ומקבלים את זה מוכן. היא בעצם יושבת מאחורי הקלעים ודואגת שהשיחה תעבור חלק, מהר, ובאיכות טובה.

החלק היותר מעניין עכשיו הוא Voice AI. אם חברה רוצה לבנות נציג AI שמדבר עם לקוח בטלפון, בוט מכירות קולי, עוזר אישי שמדברים איתו, או שירות לקוחות אוטומטי, זה לא מספיק שיש מודל AI חכם. צריך שהשיחה תרגיש טבעית: שהלקוח מדבר, המערכת מבינה מהר, עונה מהר, והכול קורה בלי דיליי מעצבן ובלי קול מקרטע.
פה Agora נכנסת לתמונה. היא התשתית שמאפשרת ל־AI לדבר עם בני אדם בצורה חלקה.
עכשיו היא דוחפת חזק גם לעולם של סוכני קול מבוססי AI: שירות לקוחות אוטומטי, שיחות מכירה, עוזרים קוליים וכל מיני מוצרים שצריכים קול בזמן אמת בלי דיליי ובלי תקלות.

Agora בנתה רשת תקשורת בזמן אמת שנקראת SD-RTN, כלומר רשת שיודעת לנתב קול ווידאו במסלול הכי מהיר ויציב, במקום לסמוך רק על האינטרנט הרגיל. החברה טוענת שהתשתית הזאת מעבירה מעל 80 מיליארד דקות קול ווידאו בחודש, עם יותר מ־200 דאטה סנטרים בעולם, ושהיא מיועדת במיוחד ל־latency נמוך, full-duplex streaming ושיחות בזמן אמת.

המספרים בדוחות כבר מתחילים להיראות יותר טוב. ברבעון האחרון החברה עשתה 37.7 מיליון דולר הכנסות, צמיחה של 13.5% מול שנה שעברה. לרבעון הבא היא מכוונת ל־39 עד 40 מיליון דולר, שזה כבר צמיחה של בערך 14% עד 17%. וחשוב מכך - הרווחיות כבר שם: רווח גולמי של 63.4%, רווח נקי חיובי של 1.1 מיליון דולר, וזה כבר רבעון שישי ברצף שהיא רווחית לפי GAAP.

יש לה בערך 366 מיליון דולר במזומן ופיקדונות, מול שווי שוק באזור 405 מיליון דולר, עם חוב הלוואה של פחות מ100 מיליון דולר, ואם מסתכלים על תמחור, על הכנסות של בערך 146 מיליון דולר ב־TTM, היא נסחרת סביב 2.8x מכירות.
אם מסתכלים על EV אחרי המזומן נטו, זה קרוב יותר ל־*0.9x מכירות*. לחברה רווחית, עם מאזן כזה, שנכנסת לתמת Voice AI, זה כבר ממש מעניין אותי.

אליה וקוץ בה; הצמיחה עדיין לא מטורפת, ה־net retention רק 99%, המרווח הגולמי ירד קצת, ויש חשיפה לסין דרך Shengwang.
אבל במחיר הנוכחי אני לא צריך שהכול יהיה מושלם. אני צריך שהשוק יתחיל להבין ש־Agora היא אולי לא חברת וידאו ישנה, אלא תשתית ל־Voice AI. אם זה קורה, יכול להיות פה rerating יפה.

עוד נקודה טובה: החברה קונה חזרה מניות. מספר ה־ADS ירד מכ־112.5 מיליון בתחילת 2022 לכ־84.5 מיליון בסוף מרץ 2026.
ואפילו יותר חשוב לדעתי - המנכ״ל והמייסד הודיע רק לפני ארבעה ימים שהוא ירכוש מניות בסכום של כ20M$ מכספו הפרטי - מעניין.
https://t.co/IVqUZaqbjg

הסטאפ הטכני מהזן האקספלוסיבי, המניה ירדה בחדות וכבר תקופה שמתכנסת ויוצרת תמיכה של חודשים ארוכים.
כעת לאחר טיול התכנסות קצר מעל כל הממוצעים הנעים החשובים בגרף השבועי, נראה שמנסה לפרוץ מהלך, ויש הרבה מהלך.

לקחתי קולים ל־18/09 עם סטרייק 2.5 דולר ב0.79$, וגם קולים ל־18/12 עם סטרייק 5 דולר ב0.65$ס

אם השוק ממשיך להתעלם, הסיכון מוגבל לאופציות מבחינתי. אם השוק מתחיל לתמחר אותה כתשתית Voice AI ולא כחברת וידאו ישנה, יכול להיות פה מהלך חד. נעקוב, לא המלצה 🤓

[alon_bar @abern8q]

@AlbertAgarunov בדיוק מה שאני חושב כשאני גולל בפיד כבר חודש.
בדרך כלל מדובר בזעקות תסכול על כך שהשוק בורח למי שלא ידע לנצל אותו בזמן ובעוצמה הנכונה. אף פעם לא תראה את מי שניצל את כל המהלך בשוק עד תום פוצח בזעקות שבר על שוק מטומטם.

[alon_bar @abern8q]

@daardos מניות שעלו פי 2-3 ויותר בונות לעצמן אלוקציה גדולה.
גם רעיון אחד יכול להזיז המון, אבל מוטב, רצוי ובעיקר אפשרי שרוב הרעיונות שלך יהיו כאלו, מאשר 1 מוצלח ו9 פושרים/כושלים.

[alon_bar @abern8q]

@Goldi21MB מודה באשמה

[alon_bar @abern8q]

@MowryKris @stocktalkweekly Bro what's your point, cmon
It's becoming cringe to see

[alon_bar @abern8q]

@OracleNYSE Another HIMS long 🤡