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@FinanzKroko Con l'EPS forward (3,28) e g = 5%, V scende a circa $44 e lo sconto a circa 14%.
Con g = 0 (nessuna crescita), V = $24,81 e il prezzo risulterebbe del 54% sopra.
@FinanzKroko Il punto debole è il tasso di crescita. Il P/E forward è 11,65 contro 9,5 del TTM, quindi il mercato si aspetta utili in calo: l'EPS atteso a 12 mesi è circa $3,28 (-18%). Con g = 5% si assume una crescita che i numeri forward non confermano. (CNBC)
@dividendology Nike è ancora molto forte a livello di marchio e margine lordo, ma con una redditività più contenuta. Il punto critico è che i costi operativi e commerciali assorbono una parte significativa del profitto.
@dividendology 'In the real world, things usually oscillate between ‘pretty good’ and ‘just okay.’ But in investing, perception swings from ‘flawless’ to ‘hopeless.’Howard Marks-