🄰 🄻 🄱 🅄

value investor / smallcaps/cosmetic designer / retailer / family office ceo / vytrus biotech /🇦🇩

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

“Revenue is vanity, profit is sanity, but cash is king”

[Jordi Moneymaker @HombreTranquiIo]

Dice mi hermano que se apuesta conmigo 100€ a que no soy capaz de poner un grano de arroz en la primera casilla de un tablero de ajedrez e ir duplicando la cantidad cada casilla hasta completarlo.

🤣 100€ gratis yo creo que con un paquete me dará, ¿No?

Os iré informando

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

Your NPV is one assumption doing all the work: $71/bbl forever (1970–2026 avg). At $90 Brent, that $0.35 margin becomes ~$16 and your $6B becomes ~$270B. Valuing a 100-year lease at last regime’s average price is the whole error. Also: USGC refiners are built for this heavy crude.

[Ayuso @AyusoValue]

Great Q2 results from $COSH.OL. The company is firing on all cylinders.

With leverage already below 1.2x and the refinancing completed, the stage is set for higher dividends in 2027.

$2.5 bn backlog, 99% uptime, and clear operational excellence. Management is on track to deliver annualized adjusted EBITDA of $450–500m (around a 50% margin), while the company still trades at an EV of roughly $2.3 bn.

[Intelligence FRONT @intelligencefnt]

We are on the verge of a serious rupture. I say this with all sincerity and without exaggeration: very few people are aware of the importance of this day.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

@Annansii Se pueden compaginar los dos fácilmente, en mi opinion para teletrabajo mejor Andorra, pero para nuevos proyectos profesionales mucho mejor Dubai. Yo alterno los 2, manteniendo residencia fiscal en Andorra.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

6/ El oro no sube porque haya miedo.

Sube porque el mercado ya vio el cartel de “obras” en el casino de Londres.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

1/ EEUU acaba de prohibir el oro de una de las mayores refinerías chinas usando una ley de derechos humanos.

Resultado real: le ha regalado a China la excusa perfecta para terminar su propio mercado del oro.

Hilo sobre el error no forzado del mes 🧵

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

5/ Occidente cree que sanciona. En realidad subvenciona la infraestructura de su competidor.

Ya lo hizo con los pagos (SWIFT→CIPS). Ahora con el metal.

[HML_Compounder @HML_Compounder]

One of my favorite Greenblatt/Magic Formula stories is this one about how people given the names from the sort to choose from themselves underperformed the market, while the sort systematically outperformed it.

https://t.co/r81JlUrqrL

This jar example is stellar too though.

[invXfundamental @invXfundamental]

https://t.co/S600eIFgHd

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

$REXR Rexford Industrial Realty … La tesis en una frase:
Compras activos físicamente irreplicables con ~20% de descuento sobre su precio de transacción privada validado, mientras la propia empresa cierra ese descuento vendiendo ladrillo a 5,5% y recomprando sus acciones a 6,5% implícito, cobrando un 4,8% por esperar, con un activista (Elliott) vigilando la ejecución… real assets.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

El bono a 30 años al 5,2% y todos gritando
Y sin embargo… la curva NI SIQUIERA está empinada 🤯
Históricamente el bono largo pagaba 2,5-4% más que el cash. Hoy: apenas 1,3%
Creo elmercado está diciendo algo muy simple:

👉 Esto no es el final de la subida de tipos
Con inflación de energía disparada, la Fed no puede rescatar al bono.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

“𝘌𝘭 𝘰𝘳𝘰 𝘯𝘰 𝘦𝘴 𝘵𝘢𝘯𝘵𝘰 𝘶𝘯𝘢 𝘱𝘳𝘰𝘵𝘦𝘤𝘤𝘪𝘰́𝘯 𝘤𝘰𝘯𝘵𝘳𝘢 𝘭𝘢 𝘪𝘯𝘧𝘭𝘢𝘤𝘪𝘰́𝘯 𝘤𝘰𝘮𝘰 𝘶𝘯𝘢 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘳𝘴𝘪𝘰́𝘯 𝘦𝘯 𝘦𝘭 𝘥𝘦𝘴𝘰𝘳𝘥𝘦𝘯 𝘮𝘰𝘯𝘦𝘵𝘢𝘳𝘪𝘰.” — Jim Grant

📊 La prueba: con IPC al 9% el oro no hizo nada. Con la confiscación de reservas rusas, despegó.

🏦 Los bancos centrales llevan tres años comprando +1.000 t/año. No cubren inflación doméstica: cubren riesgo de contraparte soberano.

El IPC es un síntoma. El oro cotiza la enfermedad.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

🚨 SE ACABÓ LA LIQUIDEZ GRATIS 🚨

💰 La Fed tenía una hucha de $2,5 billones que absorbía toda la deuda nueva del Tesoro. Hoy está a CERO.

🏦 Ahora cada bono que emite el gobierno sale directamente de las reservas de los bancos, que ya bajan de $3 billones.

📈 ¿Resultado? El mercado de bonos funciona sin anestesia: el 30 años paga más del 5,2%, máximos desde 2007.

🔮 Que pasará:
→ Tipos largos tensándose más
→ Hasta que algo cruja en la fontanería financiera
→ Y entonces la Fed reabrirá el grifo… llamándolo “ajuste técnico”

No es el apocalipsis. Es la factura.

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

@ahidalgoa @FCBarcelona Pues espero que no hicieras un corto!!! Creo que ya ha sido amigo!!!😜

[🄰 🄻 🄱 🅄 @albu1969]

🇯🇵 Japan’s FX trap, in one loop:
🛡️ MoF sells Treasuries to defend the yen
📈 Selling pushes US 10Y yields higher
↔️ Higher yields widen the rate gap
📉 Wider gap weakens the yen further
🔁 Back to square one — with less ammo

Every intervention finances the next crisis.

The yen isn’t defended in Tokyo. It’s defended in the US bond market. 🎯

[Gustavo Martínez @GustavoBolsa]

A la gente le cuesta mucho entender que cualquier persona que se lo proponga puede llegar a enriquecerse mediante el capital compound. ¿Saben por qué?
Porque el cerebro está diseñado para pensar en términos lineales y no exponenciales.
¿Hasta dónde creen que puede llegar una servilleta que se dobla 42 veces?
Nadie se imagina, prima facie, que la respuesta es más allá de la luna, porque el cerebro requiere entrenamiento en lo exponencial, más allá de lo lineal.

Esa es la riqueza de la capitalización compuesta.